Hva er et Tracker Fund?
Et tracker-fond er et indeksfond som sporer en bred markedsindeks eller et segment derav. Tracker-fond er også kjent som indeksfond, designet for å tilby investorer eksponering for en hel indeks til en lav pris. Disse fondene søker å gjenskape eierandelene og resultatene til en utpekt indeks, konstruert som ETF-er eller alternative investeringer for å oppfylle fondets sporingsmål.
Viktige takeaways
- Tracker-fond er indeksfond som brukes til å spore en bred markedsindeks eller et segment av en; de er også kjent som indeksfond. Forvaltning av indeksfond er drevet av sporingsfunksjoner, og trackerfond prøver å gjenskape resultatene til markedsindeksen. Passivt administrerte trackerfond kan inkludere tilpassede indekser for markedssektorer, segmenter og temaer. I dag har markedsinnovasjon resultert i potensialet for tilpassede trackerfond som gir mer målrettede investeringer. Tilpassede sporingsfond er relativt lave kostnader for investorer og holder de samlede utgiftene lavere ved å bruke en indeksreplikasjonsstrategi.
Slik fungerer et Tracker Fund
Begrepet "tracker fund" har utviklet seg fra sporingsfunksjonen som driver indeksfondstyring. Tracker-fond prøver å gjenskape resultatene til en markedsindeks. Markedsinnovasjon har utvidet antallet tracker-midler som er tilgjengelige i det investerbare markedet betydelig.
Å investere i et indeksfond er en form for passiv investering. Opprinnelig ble indeksfond introdusert for å gi investorene et rimelig investeringsinstrument som gir mulighet for eksponering for de mange verdipapirene som er inkludert i en markedsindeks. Den viktigste fordelen med en slik strategi er lavere utgiftsgrad på et indeksfond.
Populære indekser for amerikansk markedseksponering inkluderer S&P 500, Dow Jones Industrial Average og Nasdaq Composite. Investorer velger ofte tradisjonelle tracker-fond fordi et flertall av forvalterne av investeringsfond ikke klarer å slå brede markedsindekser på en jevn basis.
De fleste sporingsfond er enten inntekt eller akkumuleringsenheter. Inntekter blir utbetalt til fondseiere som kontanter, i førstnevnte, og i sistnevnte blir inntektene beholdt i fondet for reinvestering.
Spesielle hensyn
Etter hvert som markedene har utviklet seg over tid, har investeringsselskaper søkt å møte omfattende krav ved å utvikle nye og innovative fond og indekser for å tilfredsstille investorene. Som et resultat jobber mange investeringsselskaper nå med spesialiserte indeksleverandører eller lager egne tilpassede indekser som skal brukes i passivt forvaltede fond. Med denne markedsutviklingen omfatter tracker-fond nå en mye bredere definisjon.
Passivt forvaltede trackerfond inkluderer nå tilpassede indekser for markedssegmenter, sektorer og temaer. Tracker-fondstrategier har også utvidet seg utover tradisjonell vekst- og verdiindeksstrategier til å omfatte indekser som er vist for et bredt spekter av egenskaper og grunnleggende.
Tilpassede tracker-fond søker fortsatt å spore en forhåndsdefinert markedsindeks, men de sørger for mye mer målrettet investering. Ved å tilby relativt lave kostnader for investorer, er de i stand til å holde de samlede fondskostnadene lavere ved å fortsette å bruke en indeksreplikasjonsstrategi, samtidig som de får mange av fordelene ved aktiv fondsforvaltning gjennom screenede indekser.
Disse fondene trenger bare å gjøre betydelige fondstransaksjoner når en tilpasset indeks rekonstitueres som vanligvis er en gang i året. Tilpassede tracker-fond tilbyr investorer et bredere spekter av alternativer, samtidig som de lindrer mange av de store utfordringene for fondsforvaltere i å slå markedet.
Eksempler på sporingsfond
Investorer vil finne sporingsfond tilgjengelig for nesten alle markedsindekser i verden. Et av de mest populære tracker-fondene er SPDR S&P 500 ETF (SPY). Fondet har 270 milliarder dollar i forvaltningskapital. Det har en utgiftsgrad på 0, 0945%.
Fra 23. oktober 2019 hadde den et gjennomsnittlig daglig volum på 58, 8 millioner aksjer. Årets hittilavkastning for SPY til og med 23. oktober 2019, stemte godt overens med avkastningen til S&P 500 på 21, 7%.
Alternativt utvikler mange selskaper sine egne indekser med spesifiserte kriterier for tracker-fond. Fidelity Quality Factor ETF (FQAL) er et eksempel. Fondet sporer en tilpasset indeks opprettet av Fidelity kalt Fidelity US Quality Factor Index. Fidelity Quality Factor ETF søker å gjenskape eierandelene og ytelsen til Fidelity US Quality Factor Index. Indeksen bruker en screeningsmetodikk for å identifisere aksjer av høy kvalitet og mellomkapsler.
Investorer får eksponering for amerikansk storkapital og mellomkapitalaksjer av høy kvalitet, mens fondet krever lavere kostnader på grunn av sin indeksreplikasjonskonstruksjon. Fra 23. oktober 2019 returnerte Fidelity Quality Factor ETF 18, 8% hittil i dag, og følger nøye med på avkastningen til indeksindeksen på 19, 4%. I mellomtiden overgår fondet det brede amerikanske store og mellomstore universet representert av Russell 1000, som har en hittil i dag avkastning på 21, 2%.
