Hva er den totale gjeldsverdien?
Den totale gjeld-til-kapitaliseringsgraden er et verktøy som måler det totale beløpet av utestående selskapsgjeld i prosent av firmaets totale kapitalisering. Forholdet er en indikator på selskapets gearing, som er gjeld som brukes til å kjøpe eiendeler.
Bedrifter med høyere gjeld må håndtere den nøye, og sørge for at nok kontantstrøm er tilgjengelig for å administrere hovedstol og renter på gjeld. Høyere gjeld i prosent av totalkapitalen betyr at et selskap har høyere risiko for insolvens.
Formelen for den totale gjeldsverdien er
Total gjeld til kapitalisering = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) hvor: SD = kortsiktig gjeldLTD = langsiktig gjeldSE = egenkapital
Hva forteller den totale gjeld-til-kapitaliseringsgraden deg?
Hver virksomhet bruker eiendeler for å generere salg og fortjeneste, og kapitalisering refererer til mengden penger som samles inn for å kjøpe eiendeler. En virksomhet kan skaffe penger ved å utstede gjeld til kreditorer eller ved å selge aksje til aksjonærer. Du kan se hvor mye kapital som er samlet inn som rapportert i langsiktig gjeld og egenkapitalregnskap i et selskaps balanse.
Viktige takeaways
- Den totale gjeldsverdien er et solvensmål som viser hvor stor andel gjeld et selskap bruker for å finansiere eiendelene, i forhold til mengden egenkapital som brukes til samme formål. Et resultat med høyere forhold betyr at et selskap er mer gearet, noe som har høyere risiko for insolvens.
Eksempler på den totale gjeldsverdien som er i bruk
Anta for eksempel at selskapet ABC har kortsiktig gjeld på $ 10 millioner, langsiktig gjeld på $ 30 millioner og en egenkapital på $ 60 millioner. Selskapets gjeld-til-kapitalisering beregnes som følger:
Total gjeld / kapitalisering ratio:
($ 10 mill. + $ 30 mill. + $ 60 mill.) ($ 10 mill. + $ 30 mill.) = 0, 4 = 40%
Dette forholdstall indikerer at 40% av selskapets kapitalstruktur består av gjeld.
Vurder kapitalstrukturen til et annet selskap, XYZ, som har kortsiktig gjeld på $ 5 millioner, langsiktig gjeld på $ 20 millioner og en egenkapital på $ 15 millioner. Foretakets gjeld til kapitalisering vil bli beregnet som følger:
Total gjeld til kapitalisering:
($ 5 mill. + $ 20 mill. + $ 15 mill.) ($ 5 mill. + $ 20 mill.) = 0, 625 = 62, 5%
Selv om XYZ har et lavere beløp på dollar i forhold til ABC, 25 millioner dollar mot 40 millioner dollar, utgjør gjeld en betydelig større del av kapitalstrukturen. I tilfelle en økonomisk nedgang kan XYZ ha en vanskelig tid med å foreta rentebetalingene på gjelden sin, sammenlignet med firmaet ABC.
Det akseptable nivået på den totale gjelden for et selskap avhenger av bransjen det opererer i. Selv om selskaper i kapitalintensive sektorer som forsyningsselskaper, rørledninger og telekommunikasjon typisk er veldig utnyttet, har kontantstrømmene deres en større grad av forutsigbarhet enn selskaper i andre sektorer som gir mindre jevn inntjening.
