Finansielle rådgivere i dag er pålagt å navigere i stadig mer komplekse farvann når det gjelder overholdelse av forskrifter. De som velger å ignorere reglene, kan finne seg i varmt vann med regjeringene FINRA, SEC, DOL og staten. De kan også bli utsatt for straff eller suspensjon av styrer av standarder som styrer eventuelle profesjonelle betegnelser de måtte ha.
Selv de som følger reglene etter beste evne, kan fremdeles gå utenfor grensene av og til. Den digitale markedsplassen har også åpnet for en helt ny arena som kommer med sitt eget regelverk som må overholdes strengt.
Her er noen av de største samsvar hodepine som rådgivere står overfor i dagens marked. (For mer, se: Måter rådgivere bør utvikle seg på.)
Tiden suger
Den digitale revolusjonen har gjort samsvarsproblemer mer tallrike og kompliserte enn noensinne, og å følge med på dem kan noen ganger føle en heltidsjobb. Noen rådgivere sier at de bruker et samlet gjennomsnitt på en dag per uke bare på å overholde problemer med overholdelse. Andre sier at en betydelig del av kostnadene deres blir avsatt til adekvat styring av compliance.
Det er også sant at noen samsvarsrepresentanter ikke forstår reglene selv. Det har vært flere hendelser der reguleringspersonell begrenset rådgivere fra å gjøre visse ting som er klart lovlige. Selv om de krever streng lydighet, mangler mange compliance-avdelinger midler til å tiltrekke og beholde kompetent personell. Dette har ikke blitt gjort lettere av nyere lovverk.
Den digitale markedsplassen har introdusert en helt ny bølge av compliance-spørsmål knyttet til klientkommunikasjon, annonsering og blogginnlegg som rådgivere må følge for å holde seg fri fra brudd. Ethvert innlegg bør sannsynligvis sendes til samsvar før det kan vises. Alle ansatte må også være på vakt mot hva de legger ut på sine egne sosiale medieprofiler, fordi de ikke skal legge ut noe som firmaet deres ikke ville være komfortabel med å dele med offentligheten. (For mer, se: 5 må-lese blogger for rådgivere.)
Spikre en verdsettelse
Rådgivere som håndterer investeringer eller eiendeler som ikke omsettes for offentlig handel, må ha et pålitelig middel til å fastslå verdien. Men verdsettelsesmetodene og vurderingsprosedyrene som de bruker blir ofte avvist av etterlevelsesavdelinger som bare kvalifiserte til å se eiendelen fra et regulatorisk perspektiv, noe som kan redusere eiendelens verdi under dens reelle verdi. Noen firmaer og meglerforhandlere utvikler strenge backoffice-prosedyrer for å håndtere dette problemet. (For mer, se: Hvordan unngå risiko i din praksis.)
Cybersikkerhet og ID-tyveri
Dette er sannsynligvis det største bekymringsområdet for de fleste rådgivere og overholdelsesansvarlige. Digital tyveri av klienteiendeler eller personlig informasjon er hvert rådgivende firmas verste mareritt. Cybersecurity-eksperter krever at sikkerhetsveggene som brukes av de fleste rådgivende firmaer fremdeles er relativt svake og ikke kunne forhindre et bestemt angrep fra ekspert hackere.
Så smertefullt det kan være for deres viktigste linje, rådgivere må tildele tilstrekkelige ressurser til cybersikkerhet for å sikre sikkerheten til klientdata. Strenge opplæringsprosedyrer for administrative assistenter og andre ansatte bør kobles med grundig klientopplæring i sikkerhetsspørsmål som foresatte passord og annen innloggingsinformasjon. Disse tiltakene kan bidra til å folie eller i det minste minimere cyberangrep og uautorisert tilgang til firmaportaler. (For mer, se: 7 tips om nettbasert sikkerhet for rådgivere.)
Markedsføring og reklame
De offentlige investeringsskandaler som har kommet med overskrifter de siste tiårene, har etterlatt en rekke nye reklameforskrifter i kjølvannet, spesielt innen utlånsvirksomheten. Rådgivere som tilbyr pantelån i enhver kapasitet er bundet av annonseringsreglene som er angitt i sannhetsloven. De som markedsfører andre finansielle produkter eller tjenester, må også være sikre på at de inkluderer de nødvendige ansvarsfraskrivelsene og at annonsene deres er etiske og ærlige. (For relatert lesing, se: Å miste en klient er ikke alltid dårlig.)
Forvaring av eiendeler
Å sørge for at alle klienteiendommer blir regnskapsført kan innebære mer enn netsikkerhet. Klienter som insisterer på å holde sine verdipapirer i sertifikatform, kan ikke benytte seg av rådgiveren eller firmaet hvis sertifikatene går tapt eller blir stjålet. Rådgivere må sette strenge retningslinjer i sine firmaer for hvordan eiendeler håndteres og lagres, inkludert sjekker, kontanter, sikkerhetssertifikater og kontopapirer. Klienter må på samme måte bli utdannet om sitt ansvar for å ivareta disse elementene mens de er i besittelse.
Utenlandsk skattekrav
Selv om dette problemet ikke er så universelt som andre faktorer som er oppført her, kan utenlandsk skattekrav være det vanskeligste hinderet å fjerne for rådgivere som det gjelder. Velstående klienter som søker å redusere skatteregningene, vil ofte se på utenlandske og offshore investeringer og forretningshold. Disse mulighetene kan være veldig lukrative i noen tilfeller, men de kan også skape noen veldig klissete og sammensatte skattespørsmål når de innleverer avkastningen.
Act of Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) ble vedtatt i 2010 med den hensikt å slå ned på investorer som ser etter skattefri avkastning på kapital utenfor våre grenser. Å klage på dette området kan i noen tilfeller være uhyrlig vanskelig, da det kan innebære å få økonomiske data som er sendt inn fra en utenlandsk kilde hvis troverdighet er vanskelig å verifisere.
Rådgivere kan også sitte fast med det tapende forslaget om å prøve å skaffe data fra en kilde som ikke er villig til å gi dem. De som har kunder som eier globale eierandeler, bør forvente å bruke en god del tid på å håndtere disse problemene, og må utdanne kundene sine om mulige skattemessige konsekvenser som de vil møte.
Bunnlinjen
Det å håndtere overholdelsesproblemer er et av de uunngåelige aspektene i finansnæringen, og det er lettere sagt enn gjort å følge alle reglene som styrer alle aspekter av rådgiverens virksomhet. Rådgivere som ikke vier tilstrekkelig oppmerksomhet på denne saken, kan imidlertid finne seg i varmt vann med både regulatorer og deres klienter.
