Hva er en SEC RW-arkivering
En SEC RW-arkivering foretas av selskaper som allerede har sendt inn for å registrere sine verdipapirer hos SEC i henhold til verdipapirloven fra 1934. Denne innleveringen er en forespørsel om å trekke den ventende sikkerhetsregistreringen formelt.
Å bryte ned SEC RW arkivering
Mange av reglene og forskriftene som offentlige selskaper må følge, ble lagt i verdipapirloven av 1933 og verdipapirhandelloven av 1934.
Regel 477 for SEC RW arkivering
Skjema RW brukes til å trekke tilbake verdipapirregistrering i henhold til SEC regel 477 som kunngjort i henhold til verdipapirloven fra 1933. Et selskap kan trekke sin registreringserklæring enten før registreringen har blitt ansett for effektiv, eller etter at den er ansett for effektiv så lenge ingen aksjer i selskapet er solgt. SEC-ansatte erklærer ikke en tilbaketrekningsanmodning innlevert i henhold til regel 477 som effektiv, men de må samtykke i at tilbaketrekking av registrering før selskapets registreringserklæring, og eventuelle endringer som er gjort i nevnte uttalelse før den trådte i kraft, kan trekkes tilbake.
Endring av regel 477
Tidligere ble forespørsler om å trekke registrering under regel 477 innvilget bare hvis SEC etter å ha undersøkt forespørselen fant at tilbaketrekningen av registreringen var til beste for investorer og publikum. I 2001 endret imidlertid SEC regel 477 for å effektivisere prosessen med å trekke registreringserklæringer og fremskynde tilbaketrekking av uttalelser der anmodningen om å trekke seg fremsettes før ikrafttredelsesdatoen for hele registreringserklæringen.
Den endrede regel 477 sier at tilbaketrekking av registreringserklæring vil bli gitt, så lenge skjema RW er arkivert før ikrafttredelsesdatoen for hele registreringserklæringen, på det tidspunktet søknaden sendes inn til SEC. SEC har 15 kalenderdager fra datoen da registranten registrerer skjema RW for å varsle søkeren om at anmodningen om utmelding ikke vil bli innvilget.
Videre må registranten, som en del av forespørselen om utmelding, opplyse at "ingen verdipapirer ble solgt i forbindelse med tilbudet." Hvis registranten ber om tilbaketrekning i henhold til regel 155 (c), må de i søknaden opplyse at de "kan påta seg et påfølgende privat tilbud i henhold til regel 155 (c)." Til slutt vil den tilbaketrukne registreringserklæringen og det tilhørende skjemaet RW forbli i SECs offentlige registrering av innleveringer.
