Et børsnotert fond (ETF) med vekstmarked består av obligasjonslån fra land med utviklingsøkonomier. Disse inkluderer statsobligasjoner og selskapsobligasjoner i Asia, Latin-Amerika, Afrika og andre steder. Obligasjoner med nye markeder gir vanligvis høyere avkastning enn tradisjonelle obligasjoner av to primære årsaker: De har en tendens til å være risikofyltere enn obligasjoner fra mer utviklede land, og utviklingsland har en tendens til å vokse raskt.
Et fremvoksende marked ETF gjør det mulig for investorer å diversifisere posisjoner i fremvoksende markedsobligasjoner som et aksjefond, men allikevel handler det som en aksje. Hvis de underliggende obligasjonene i ETF klarer seg bra, gjør ETF det også (minus fondets kostnader og utgifter).
iShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF
IShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF (EMB) ble lansert med hjelp av iShares i desember 2007, og sporer JPMorgan EMBI Global Core Index. EMBI Global Core er et veldig bredt gjeldsnorm for fremvoksende markeder i amerikanske dollar. Det er også svært mangfoldig - ikke ett enkelt gjeldsinstrument utgjør mer enn 2% av de totale eierandelene, og de fleste faller under 1%. Nesten tre fjerdedeler av EMBI Global Core er fremvoksende statsgjeld, med det meste av resten fokusert på høye avkastning av selskapsobligasjoner. Kostnadsgraden er i tråd med hva du forventer av en iShares ETF på 0, 40%.
IShares JPMorgan USD Emerging Markets Bond ETF er best egnet for investorer som leter etter en diversifisert vei til høyt avkastning i fast inntekt. Fondet har eierandeler i 50 land, inkludert ved tildeling i Russland, Mexico, Polen, Ungarn, Sør-Afrika og Filippinene.
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Obligasjons ETF
SPDR Barclays Capital Emerging Markets Local Bond ETF (EBND) sporer statsgjeld for fremvoksende markedsland. Den sporer dem også i sin lokale valuta, noe som gir muligheter for volatilitet og arbitrage. Selv om EBND har en valutarisiko forbundet med den, kan valutakonverteringen brukes som en sikring mot den amerikanske dollaren mens den potensielt forbedrer dagens avkastning i miljøer med lav rente.
Avkastningen til EBND skal generelt samsvare med pris- og avkastningsresultatet for referanseindeksen EM Local Currency Capped Index minus avgifter og utgifter. Utgiftsgraden er 0, 40%. Denne ETF er spesielt attraktiv for investorer som ønsker eksponering mot Brasil.
Gjeldsporteføljen for Invesco Emerging Markets
En Invesco-utstedelse, Invesco Emerging Markets Sovereign Debt Portfolio (PCY) ble opprettet i oktober 2007. Denne ETF sporer DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index, som typisk har 80% av sine underliggende eiendeler i statsgjeld i dollar.
Sporingsfunksjonen til DB Emerging Markets USD Liquid Balance Index er noe unik. All statsgjeld i indeksen velges gjennom en proprietær indeksmetodikk og måles deretter mot potensiell avkastning fra en teoretisk portefølje. Hele porteføljen blir balansert kvartalsvis. PCY ETF har obligasjoner i 30 land, inkludert Brasil, Kroatia, Mexico, Litauen, Colombia, Polen og Slovenia.
ETF-utgiftsgraden er bare 0, 5%. Investorer bør vurdere dette fondet hvis de vil ha en svært diversifisert og aktivt rebalansert portefølje med eksponering for fremvoksende renter.
Vanguard Emerging Markets Government Obligasjons ETF
Vanguard opprettet Emerging Markets Government Bond ETF (VWOB) for å speile resultatene til Barclays Emerging Markets Government RIC Capped Index. Alle fondets underliggende investeringer velges gjennom en prøvetakingsprosess designet for å speile eierandelene og en gjennomsnittlig løpetid på referanseporteføljen.
VWOB ETF er et gjeldsfond med fremvektsmarked i amerikanske dollar, noe som betyr at det unngår noen innvirkning fra valutarisiko eller valutaforhold. Fondet har typisk gjeldsbeholdninger som har lengre løpetid og som et resultat er mer følsomme for endringer i renter. VWOB har obligasjoner i Russland, Mexico, Qatar, Colombia og Argentina.
Som mange tilbud fra Vanguard ETF, har Emerging Markets Government Obligasjons ETF en lav utgiftsgrad på bare 0, 32%. VWOB er et godt alternativ for investorer som leter etter passiv administrert eksponering for statsgjeld i fremvoksende marked.
Markedsvektorer fremvoksende markeder ETF for lokal valuta
Van Eck utstedte Market Vectors Emerging Markets Local Currency Obligasjons ETF (EMLC) i 2010. Denne ETF søker å fange opp avkastningen, før gebyrer og utgifter, av JPMorgan Government Bond Index Index - Global Core.
EMLC ETF gir investorer eksponering for statsobligasjoner i fremvoksende markeder i lokal valuta. EMLC tilbyr diversifisering bort fra USAs gjeld. Fondet, som har nesten 4, 3 milliarder dollar i AUM, er imidlertid ikke sikret mot valutarisiko.
ETFs landstildeling inkluderer Brasil, Thailand, Argentina, Sør-Afrika, Den Dominikanske Republikk og Mexico. Det store flertallet av tildelingsvektene for hvert land er mindre enn 1%, og ETF har en utgiftsgrad på 0, 30%.
