Aksjer er ikke akkurat høyavkastede investeringer; gjennomsnittlig avkastning på lager i S&P 500 er 1, 7%. Imidlertid er oljesektoren et unntak. Oljelagre gir høyere avkastning fordi de er risikofyltere på grunn av eksponering for oljepris. For noen år siden reduserte eller eliminerte oljeprodusentene utbetalingene da prisene stupte.
Hva er utbytte?
Utbytte er en betaling per aksje som deles ut til aksjonærene månedlig, kvartalsvis eller årlig. Betalingen per aksje er lett for investorene å forstå når det gjelder å få utbyttesjekker, men det er vanskelig å analysere den totale avkastningen for hvor mye penger som er investert i selskapets aksje ved å se på utbytte per aksje alene. For å evaluere utbytte på riktig måte, se på utbytte.
Utbytteutbyttet er antall utbytter et selskap betaler i forhold til aksjekursen. Det beregnes ved å dele utbetalt utbytte per aksje med aksjekursen. For en investor er dette en indikator på hvor mye utbytte de vil få i forhold til hvor mye penger som er bundet i selskapets aksje.
Utbytteformuleringen avslører viktig informasjon. Utbetalt utbytte og utbytte har et direkte forhold til hverandre; når den ene verdien går opp, så gjør den andre den samme. Utbytteutbytte og aksjekurser har også et omvendt forhold; når den ene går opp, den andre går ned. Dette er grunnen til at et selskaps utbytteutbetalinger opprettholdes mens aksjeverdiene faller, i løpet av tøffe tider.
Mange aksjer i energisektoren betaler høyere enn gjennomsnittet. de høyeste kommer ofte fra selskaper som transporterer, prosesserer og lagrer olje og gass. Selskapene nedenfor er de fem beste utbyttebetalte oljeproduserende aksjene for 2018.
| Oljeutbytte | Ticker symbol | Utbytte |
| BP | NYSE: BP | 6% |
| Royal Dutch Shell | NYSE: RDS-A; NYSE: RDS-B | 6% |
| eni | NYSE: E | 5, 4% |
| Total | NYSE: TOT | 5, 2% |
| Occidental Petroleum | NYSE: OXY | 4, 2% |
Oljesektorens høye utbytter
Oljesektoren betaler godt fordi investorene forblir skøye basert på de siste årene. Råprisene begynte å tumle i 2014 da etterspørselen svekket, men produksjonen fortsatte. Oljeselskaper led lav kontantstrøm og hadde vanskeligheter med å oppfylle gjeldsforpliktelser og betale utbytte. Små oljeselskaper forsvant mens de større firmaene kuttet kostnader og utbetalte utbytter.
Siden den gang har industrien begynt å komme seg og prisene stiger igjen. Inntjeningen og utbyttet er oppe, men aksjekursene henger fortsatt, noe som gjør at utbyttet gir et høyt nivå.
Her er en titt på de fem beste aksjeutbytte.
BP
BP har høyest avkastning fordi den betaler ut en stor del av kontantstrømmen for å finansiere utbyttet. I 2017 produserte selskapet 24, 1 milliarder dollar kontanter fra driftsvirksomhet og utbetalte utbytte på til sammen 6, 3 milliarder dollar, som var litt over en fjerdedel av kontantstrømmen. BP reinvesterte overskytende kontanter i sin virksomhet, brukte 16, 5 milliarder dollar på produksjon og kjøpte tilbake aksjer med resten. Med enda høyere oljepriser i 2018 økte BP utbetalingen med 2, 5% for 2018, selskapets første økning siden 2014.
Royal Dutch Shell
Royal Dutch Shell er det nest høyeste utbyttet i oljeproduserende sektor. I løpet av nedgangen i 2014, i stedet for å kutte utbetalingen, solgte selskapet eiendeler og tilbød investorer muligheten til å bli betalt i aksjer i stedet for kontanter. Denne bevarte kontantstrømmen hjalp selskapet med å gjenvinne en sunn balanse.
Kontantstrømmen har forbedret seg sammen med oljeprisene. I første halvår av 2018 genererte Shell 18, 2 milliarder dollar i kontanter, utbetalte 8, 2 milliarder dollar i utbytte og finansiering, og 10 milliarder dollar i kapitalutgifter.
eni
Eni SpA er det største selskapet i Italia og eies delvis av den italienske regjeringen (~ 30%) og den kinesiske regjeringen (2%).
Selskapet ble opprinnelig stiftet i 1926 under navnet Agip. Det ble omorganisert som Italias nasjonale olje- og gasselskap i 1953. Eni SpA har kuttet utbyttebetalingene i det siste. Da oljeprisene kollapset i 2009, reduserte Eni utbyttet med 23 prosent. 23. september 2015 reduserte selskapet sitt mellomliggende utbytte som ble utbetalt med 29 prosent fra 0, 56 dollar til 0, 40 dollar.
Ledelsen i Eni nøler ikke med å droppe utbytte når oljeprisene faller.
Total
Basert i Frankrike, er den integrerte oljeprodusenten Total SA (NYSE: TOT) veldig diversifisert med forretningssegmenter som inkluderer et oppstrømsegment, et raffinerings- og kjemikaliesegment, et markedsførings- og servicesegment og et bedriftssegment. Selskapets mangfold bidro til å begrense Totals aksjetap under nedgangen i oljeprisen i 2014 og 2015. Fra desember 2014 til desember 2015 falt selskapets aksjer bare 3 prosent, noe som er en brøkdel sammenlignet med de fleste oljeselskaper.
Total har ikke redusert utbyttet på over et tiår. Selv om selskapet ikke er et klassisk oljeselskap, er alle forretningsområdene fokusert på oljemarkedet, og dette mangfoldet bidro til at det ble vurdert under oljens bratte prisavstigning. Selv om selskapet ikke hadde det bratte steget i aksjekursen for å bidra til å øke avkastningen, opprettholdt det fortsatt et utbytte i 2018 på 5, 2%.
Occidental Petroleum
Investorer har en tendens til å overse Occidental Petroleum fordi det mangler navnegjenkjenning til BP, Shell og Exxon, men det har overgått mange av konkurrentene i løpet av årene og sett en 500 prosent årlig utbytteøkning. Selskapet har økt utbetalingen 500 prosent, noe som forklarer det høye utbyttet. Occidental Petroleum planlegger å øke produksjonen årlig med en hastighet på mellom 5 og 8 prosent, noe som vil bli hjulpet av dagens oljepriser.
Sammenlign investeringskontoer × Tilbudene som vises i denne tabellen er fra partnerskap som Investopedia mottar kompensasjon fra. Leverandørens beskrivelserelaterte artikler
Sektorer og bransjer analyse
5 beste energibeholdninger for 2020
Topp aksjer
Topp olje- og gassaksjer for Q1 2020
Topp aksjer
Topp olje- og gass Penny-aksjer for Q1 2020
Utbytteaksjer
De 3 største misoppfatningene av utbyttebeholdninger
Utbytteaksjer
3 topp utbytte aksjer for 2018
aksjer
Er det den perfekte tiden å kjøpe seadrill? (SDRL)
PartnerkoblingerRelaterte vilkår
Utbytte Utbytte Utbytte er en økonomisk forhold som viser hvor mye et selskap utbetaler i utbytte hvert år i forhold til aksjekursen. mer Forventet kontantutbytte: Kjennetegn, regnskap og sammenligninger Et kontantutbytte er en bonus som utbetales til aksjeeiere som en del av selskapets nåværende inntjening eller akkumulerte fortjeneste og styrer investeringsstrategien for mange investorer. mer Definisjon av EAFE-indeks EAFE-indeksen er en aksjeindeks som fungerer som et resultatmål for de store internasjonale aksjemarkedene, representert ved 21 store MSCI-indekser fra Europa, Australia og Midt-Østen. mer Hva er Saudi Aramco? Oljegiganten er verdens mest lønnsomme selskap, og formørker selv tech-giganter som Apple og Alphabet. mer Dividendrabattsmodell - DDM Dividendrabattsmodellen (DDM) er et system for å evaluere en aksje ved å bruke forutsagt utbytte og neddiskontere dem til nåverdi. mer Forståelse for beholdt inntjening Beholdt inntjening er den kumulative nettoinntekten eller fortjenesten til et firma etter regnskap for utbytte. Noen mennesker omtaler dem som inntektsoverskuddet. mer