Olje- og gassindustrien inkluderer selskaper som er involvert i leting, utvinning, raffinering, transport og markedsføring av olje og gassprodukter. En oljebeholdning kan omfatte børsnoterte selskaper som utforsker, borer og produserer varene, som ConocoPhillips (COP), de som gir førstnevnte oljefelttjenester, utstyr og andre forsyninger, for eksempel Schlumberger Ltd. (SLB), midtstrømsselskaper som transporterer, lagrer og prosesserer olje og gass, for eksempel Enbridge Inc. (ENB), samt oljeraffinerer og petrokjemiske selskaper som Phillips 66 (PSX), og integrerte oljeselskaper som ExxonMobil Corp. (XOM)
Olje- og gassektoren startet 2018 av sterk, sammenfallende med en økning i råoljepriser fra rundt 50 til 70 dollar per fat. Da råolje falt under 50 dollar fatet mot slutten av året, led aksjene, og kom seg igjen i 2019 sammen med den bredere markedsøkningen og et hopp i prisen på råolje nær $ 54 per fat. I 2018 og 2019 forventes olje- og gassindustrien å gi sterk resultatvekst. Forventningene til en rask økning i den globale energibehovet, spesielt i India og Kina i løpet av de neste tiårene, bør øke salget for olje- og gasselskaper, selv om myndigheter rundt om i verden dobler ned prosjekter med fornybar energi. I følge Deloitte ser det ut til at antallet globale etterspørsler etter olje i 2018 har brutt 100 MMbbl / d for første gang, mens naturgass fortsetter å utvide sin andel av viktige markeder. Selv om forsyningsrisikene vedvarer i noen få viktige eksportland inkludert Venezuela og Iran, signaliserer den globale økonomien fortsatt vekst, og energibehovet øker på over gjennomsnittet, men ulemper ved vareprisene er råvareprisene, tariffer, stigende priser, en økonomisk og markedsnedgang, og større usikkerhet.
Her er en titt på toppresultatene for individuelle olje- og gass-ørebeholdninger fra februar 2019, basert på sektorens resultater siden starten av året. Listen her presenteres i rekkefølge på årets ytelse (YTD) basert på sluttkursen, 31. desember 2018 og sluttkurs per 6. februar 2019. Resultatene er sammenlignet med SPDR S&P 500 Oil & Gas Exploration & Production ETFs (XOP) gevinst på 13, 5% i 2019. Denne listen inkluderer selskaper med markedsverdier mellom $ 39, 2 millioner og $ 909, 8 millioner. De lave prisene på energilagene vi har omtalt under, overlevde oljedunkningen, til tross for vaklende, og kan være posisjonert til å fortsette sin tilbakesprenging når den globale etterspørselen etter olje og gass øker inntektene. Imidlertid bør investorer være forsiktige med å håndtere disse såkalte "øre-aksjene", gitt at de er utsatt for større svingninger i aksjekursen og er risikofylt.
1. Torchlight Energy Resources Inc. (TRCH)
· Market Cap: 70, 1 millioner dollar
· YTD-aksjeresultat: 76, 8%
2. Sanchez Energy Corp. (SN)
· Market Cap: 39, 2 millioner dollar
· YTD aksjeprestasjoner: 67.4%
3. Weatherford International Ltd. (WFT)
· Market Cap: $ 909, 8 millioner
· YTD aksjeprestasjoner: 61, 6%
4. Capstone Turbine Corp. (CPST)
· Market Cap: 61, 7 millioner dollar
· YTD-aksjeresultat: 53, 7%
Torchlight Energy Resources
Plano, Texas-baserte Torchlight Energy Resources, er et selskap med høy vekst innen leting og produksjon av olje og gass (E&P) med hovedfokus på anskaffelse og utvikling av svært lønnsomme innenlandske oljefelt. Selskapet på 70 millioner dollar eier for tiden interesser i Texas, der deres mål er etablerte skuespill som Permian Basin og Eagle Ford Shale.
Til tross for at de oppnådde hele 77% i 2019, er andelene av Torchlight nede med 10, 1% over 12 måneder, noe som underpresterer S&P 500s 1, 9% -tap i samme periode som olje- og gassektoren samlet sett rangerte blant de dårligste utøverne i 2018. Per Simply Wall St.-rapporten datert 17. januar. Torchlight, som ennå ikke har oppnådd et overskudd, hadde økt gjeldene fra 7, 2 millioner dollar til 15 millioner dollar det siste året, noe som ga selskapet 878 000 dollar i kontanter og kortsiktige investeringer. Med gjeld som nådde 76% av egenkapitalen, kan Torchlight betraktes som høyst gearet.
Med tanke på det lille markedskapitalet og den høye gjeldsgraden, vil investorene følge nøye med på Torchlights balanse for å bedømme om selskapet kan overleve et nytt nedtrekk i markedet. I tilfelle kraftig nedgang kan likviditeten tørke opp, noe som gjør det vanskelig for selskaper som har høy gjeld og bokfører tap, å fortsette driften.
Sanchez Energy
Sanchez Energy er et Houston, TX-basert olje E & P-selskap som fokuserer på anskaffelse og utvikling av ukonvensjonelle olje- og naturgassressurser i den amerikanske Gulf Coast, med et nåværende fokus på den horisontale utviklingen av betydelig ressurspotensial fra Eagle Ford Shale i Sør-Texas the TMS i Mississippi og Louisiana.
Selskapet har møtt betydelig uro i den siste perioden, med aksjer ned over 67% på tre måneder, og av nesten 88% på 12 måneder. Mens Sanchezs produksjon og salg tok seg særlig opp etter oppkjøpet av Anadarko Petroleum Corp. (APC) Eagle Ford på 2, 3 milliarder dollar i januar 2017, har topplinjen ikke klart å følge med sine rentebetalingsforpliktelser og forpliktelser overfor foretrukne aksjonærer, pr. Zacks egenkapitalforskning. I løpet av tre kvartaler har firmaet rapportert om de røde og savnede analytikernes forventninger. Forrige måned mottok selskapet sin andre avnoterte advarsel fra NYSE, ettersom selskapets markedsverdi hadde ligget under 50 millioner dollar i mer enn 30 påfølgende handelsdager.
Sanchez er pålagt å utarbeide og sende inn en plan for børsen som kan løfte markedsmarkedet over 50 millioner dollar i løpet av 18 måneder. Selskapet undersøker angivelig strategiske alternativer for å styrke økonomien når den bekjemper negative frie kontantstrømmer og en høy gjeldsbelastning.
Weatherford International
Weatherford International er et av verdens største multinasjonale selskaper innen oljefelt, som leverer innovative løsninger, teknologi og tjenester til olje- og gassindustrien.
Mens andelene i Weatherford øker nesten 62% YTD, forblir de nede 25, 4% på tre måneder, og senker 68, 5% over 12 måneder. I det siste kvartalet bokførte Weatherford positive frie kontantstrømmer for første gang på år, med en kontantstrøm på 105 millioner dollar. På slutten av 4. kvartal hadde Weatherford en nettogjeldsposisjon på 7, 39 milliarder dollar.
Ledelsen foreslo at de planlegger å bruke fri kontantstrøm og utbytte fra salg av eiendeler for å forbedre balansen. Investorer vil fortsette å se etter tegn på en snuoperasjon i Weatherford etter nesten et år med administrerende direktør Mark McCollum ved roret. "Basert på arbeidet vi har fullført med spesifikke transformasjonsinitiativer, fortsetter vi å tro at vi kan oppnå vårt trinnvise EBITDA-løpingsmål for 1 milliard dollar innen utgangen av 2019, " uttalte McCollum.
Capstone Turbin
Capstone Turbine er en Los Angeles-basert gassturbinprodusent som spesialiserte seg i mikroturbinkraft, og helbredelse og kjøling av kraftvarmeanlegg.
Andelene av Capstone øker nesten 54% YTD, noe som gjør det til den eneste aksjen på denne listen som ikke er nede på 12 måneder, og i stedet har en økning på 5, 8%. I november 2017 gjennomførte firmaet et 6-måneders hurtigsporingsprosjekt for å konsolidere selskapets hovedkvarter og to separate produksjonssteder til et enkelt anlegg. Capstone sier at det nå har "oppnådd betydelige forbedringer i kapasitets- og anleggsutnyttelsen i produksjonsvirksomheten med ett skift."
Fremover vil gassturbinprodusenten fortsette å fokusere på å trimme kostnader, og implementere denne strategien for å velge medlemmer i sin forsyningsbase. Selskapet er planlagt til rapporterte 4. kvartal resultat 7. februar, hvor analytikere i gjennomsnitt forventer et kvartalsvis tap på 0, 06 dollar per aksje på en omsetning på $ 21, 3 millioner, en nedgang på 6, 3% i år.
Oversikt
I det store og hele, så lenge den globale økonomien fortsetter å ha en solid vekst, oljeprisene holder seg stabile og etterspørselen etter energi forblir sterk, kan disse aksjene fortsette å være oppover.
Når det er sagt, er det viktig å merke seg at det høyere belønningspotensialet for disse øreaksene også har en høyere risikoprofil. På grunn av den spekulative karakteren av disse lave prisene på olje og gass, bør investorer kontinuerlig utføre aktsomhet, gitt omfanget av deres fall kan være alvorlig i en kraftig nedtur.
