Mange investorer er nølende med å komme inn på individuelle råvarer, men dagens børshandlede fond (ETF-er) gjør denne plassen tilgjengelig for omtrent enhver klasse av investorer. Råvarer har en tendens til å være ustabile, og markedet i 2019 gjenspeiler det. Etter å ha beveget seg nedover for siste del av 2018, har brede råvarer ETF-ere sett prisene sine øke den siste tiden.
Mange investorer bruker råvarer som en sikring mot inflasjon. Videre hjelper råvarer med å diversifisere investeringsporteføljer gitt den generelt negative korrelasjonen med andre aktivaklasser, som aksjer og obligasjoner. Råvarer blir ofte sett på som en sikker havn i tider med usikkerhet i markedet, og flere og flere investorer bruker råvarer for å sikre porteføljer.
Hvis du leter etter eksponering for varer, men du er usikker på hvor du skal parkere dollar, gir ETF-er deg mange valg. Det finnes ETF-er som sporer en bred kurv med varer så vel som fond som fokuserer på en enkelt type varer, for eksempel olje eller edle metaller.
De tre ETF-varene nedenfor ble valgt basert på en kombinasjon av eiendeler under forvaltning (AUM) og ytelse. Alle tall var aktuelle fra 5. april 2019.
Viktige takeaways
- Råvarer kan brukes som en sikring mot inflasjon og hjelpe til med spredning av porteføljer på grunn av deres negative korrelasjon til andre aktivaklasser. Investering i individuelle råvarer kan være risikabelt, men råvare-ETF kan redusere tilhørende risiko. Varer kan være en trygg havn i tider med uro i markedet.
Invesco DB Commodity Tracking (DBC)
- Utsteder: Invesco Gjennomsnittlig volum: 1, 74 millioner netto eiendeler: 1, 78 milliarder dollar2019 YTD Avkastning: 11, 25% Utgiftsgrad (netto): 0, 89%
DBC sporer en indeks på 14 varer ved å bruke futureskontrakter for eksponering. Den takler vektproblemet på en kreativ måte, og tilfører energi til 60% for å gi mer eksponering for ikke forbruksvarer som gull og sølv. Fondets store størrelse gir det også sterk likviditet.
DBCs ettårige, treårige og femårige årlige avkastning på henholdsvis -6, 1%, 6, 3% og -8, 9% gjenspeiler volatiliteten i råvaremarkedet.
DBC er stort sett den største ETF-en på vareområdet når det gjelder AUM.
iPath Pure Beta Broad Commodity ETN (BCM)
- Utsteder: iPathAverage Volum: 1, 713Nettverdier: 55, 5 millioner dollar2019 YTD Avkastning: 10, 22% Utgiftsgrad (netto): 0, 70%
BCM velger fremtidskontrakter basert på Barclays Commodities Index, som faktisk er vektet basert på likviditet og begrenset til 35% for råvaresektorer og 20% for varegrupper. Av den grunn er energi underrepresentert, og edle metaller er overrepresentert sammenlignet med andre indeksfond med brede råvarer, der energi kan utgjøre 65% eller mer. Som det for øyeblikket er konstituert, kan WTI-råolje og gull være tilnærmet lik med tanke på prosent i BCMs beholdning til tider (for tiden henholdsvis 10, 9% og 18, 3%).
Den ettårige og treårige årlige avkastningen for BCM kommer på henholdsvis -5, 6% og 4, 7%.
First Trust Global Tactical Commodity Strat ETF (FTGC)
- Utsteder: First TrustAverage Volum: 62.600Nettoverdier: $ 172 millioner2019 YTD Avkastning: 6.1% Utgiftsgrad (netto): 0, 95%
FTGC er det eneste aktivt forvaltede brede råvarefondet. Det er også strukturert litt annerledes som et åpent fond under lov om investeringsselskap fra 1940. FTGC oppnår eksponeringer for råvarer gjennom datterselskapet på Caymanøyene, som har futureskontrakter og andre strukturerte råvareprodukter. Den har for øyeblikket en kurv på rundt 30 råvarer futures, med de 10 beste eierandeler inkludert uvanlige varer som soyaolje, levende storfe og kakao.
De fleste ETF-er har mye eksponering for olje og gull.
Du betaler litt mer i gebyrer for dette aktivt forvaltede fondet, men det er fremdeles i tråd med andre spesialitet-ETFer. Til tross for den uvanlige strukturen - fondet beskattes som et aksjefond - vil ikke investorer få en K-1 på slutten av året. FTGCs oppstartdato var oktober 2013. Ett års og tre års årlig avkastning er henholdsvis -8, 7% og -0, 75%.
