Comcast Corporation (CMCSA) -andeler hoppet mer enn 3% i minuttene etter onsdagens resultatutgivelse før markedsføring, og løftet kommunikasjonsgiganten tilbake til det 50-dagers eksponentielle glidende gjennomsnittet (EMA), som ble brutt tidligere denne uken. Selskapet slo fortjenesteforventningene med en krone per aksje, mens omsetningen økte 26% år over år, og fremhever imponerende vekst som har hatt fordel av innenlandsk eksponering i en periode med verdensomspennende handelsspenninger.
Aksjen har vært en overlegen utøver i årevis, mens den utbetalte en beskjeden avkastning som nå har steget til 2, 12%. Comcast kunngjorde en økning på 10% i 2019-utbyttet som en del av den innledende inntektsfrigjøringen, og understøtter den solide reaksjonen som kjøper nyheter. Likevel kan uønskede sykluser nå begrense oppsiden, og sette scenen for et annet tøft år på rad etter at aksjen hadde 15% negativ avkastning i 2018.
CMCSA Langtidsdiagram (1990 - 2019)
TradingView.com
Aksjen falt til en to-års lav på en splittjustert 85 øre i 1990 og snudde høyere og gikk inn i en sterk trend som toppet seg til $ 4, 70 i 1993. Den påfølgende nedgangen endte nesten tre år senere, og ga en andre og kraftigere opptick som tok fyr under internettbobla. Kjøpsinteressen gikk tom for damp i de øvre tenårene i løpet av den siste uken i 1999, og ga en høyde som ikke ble utfordret de neste 13 årene.
Comcast-aksjer falt i enkeltsifrene da boblen sprengte og falt på 5, 68 dollar i oktober 2002, foran en slapp utvinningsbølge som stoppet ved bjørnemarkedets midtpunkt i 2003. Et breakout i 2006 gjorde begrenset framgang og toppet mer enn tre poeng under 1999-høyden i januar 2007. Den påfølgende nedgangen akselererte under den økonomiske kollapsen i 2008, mens salgspresset avtok ved 2002-støtten i mars 2009, og markerte en historisk kjøpsmulighet.
En sprett fullførte en rundtur inn i 1999-høyden i 2013, og ga et øyeblikkelig utbrudd som vakte stor kjøpsinteresse. Rallyens bane lettet i 2014, men en lang streng med høyere høydepunkter og høyere nedgang fortsatte inn i januar 2018s høydepunkt hele tiden i midten av $ 40-tallet. Aksjen brøt en 14-måneders dobbel topp i mars og havnet på 50-måneders EMA to måneder senere, og fullførte den første testen på det nivået siden 2011. I motsetning til mange utgaver holdt Comcast over midten av året lavt inn mot slutten av året, som viser motstandskraft som etter hvert kan gi et friskt tyremarked.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk imidlertid over i en salgssyklus i desember, og spådde minst seks til ni måneder med relativ svakhet som kunne holde aksjehandel rundt 50-måneders EMA inn i andre eller tredje kvartal. Salg av til mai endte også innen 50 øre fra november 2016-lavet, og fremhevet behovet for at okser holder linjen på $ 60 eller risikerer fortsatt ulempe som retter seg mot lave januar 2016 i midten av $ 20-tallet.
CMCSA korttidsoversikt (2016 - 2019)
TradingView.com
100% retracement i november 2016-høyden hever et rødt flagg fordi det markerer den første mislykketheten med å opprettholde den langsiktige trenden siden mini-flash-krasjet i august 2015 falt ned i oktober 2014-lavet. Denne fiaskoens lengre 18-måneders syklus kan være meningsfull, men okser vil forbli ansvarlige til laveste 2018 blir testet, noe som ser ut til å være sannsynlig de kommende månedene. De trenger å holde det nivået for enhver pris fordi en sammenbrudd vil bekrefte en flerårig nedstrøm.
Indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen volum (OBV) løftet til en ny høyde med pris i begynnelsen av 2018 og ble kraftig lavere og spratt i mai. Flatline-handlingen inn i 2019 signaliserer en holdeperiode som tiltrekker liten vedvarende kjøps- eller salgsinteresse. Et utbrudd over høyden i midten av året kan gi et tidlig kjøpssignal med dette mønsteret, mens et sammenbrudd gjennom desember-lavet ville forutsi mye lavere 2019-priser.
Bunnlinjen
Comcast-aksjen har spratt tilbake til 50-dagers EMA etter en positiv inntektsrapport og kan øke gevinsten de kommende ukene. Uønskede sykluser antyder imidlertid at skjulte motvind vil holde mange okser på sidelinjen inn i andre kvartal.
