Commodity Channel Index (CCI) er en oscillator opprinnelig utviklet av Donald Lambert og omtalt i sin bok "Commodities Channel Index: Tools for Trading Cyclical Trends." Siden introduksjonen har indikatoren vokst i popularitet og er nå et veldig vanlig verktøy for handelsmenn å identifisere konjunkturutviklinger ikke bare i råvarer, men også i aksjer og valutaer., tar vi en titt på hva CCI beregner og hvordan du kan bruke det for å forbedre handelen.
Forstå CCI
Som de fleste oscillatorer ble CCI utviklet for å bestemme overkjøpet og oversolgt nivå. CCI gjør dette ved å måle forholdet mellom pris og et glidende gjennomsnitt (MA), eller nærmere bestemt normale avvik fra dette gjennomsnittet. Selve CCI-beregningen, vist nedenfor, illustrerer hvordan denne målingen gjøres.
CCI = 0, 015 × Gjennomsnittlig avvikTypisk pris − Enkelt glidende gjennomsnitt hvor: Typisk pris = eiendelens pris på en bestemt dag i tidsperioden Enkelt glidende gjennomsnitt = aritmetisk middelverdi av eiendelens pris over en tidsperiode Midt avvik = middel av de absolutte avvikene til teasets pris over en tidsperiode
Den ene forutsetningen for å beregne CCI er å bestemme et tidsintervall , som spiller en nøkkelrolle i å forbedre nøyaktigheten til CCI. Siden den prøver å forutsi en syklus ved å bruke glidende gjennomsnitt, jo mer avstemt er det gjennomsnittlige mengden av glidende gjennomsnitt (dager gjennomsnitt) til syklusen, jo mer nøyaktig vil gjennomsnittet være. Dette gjelder for de fleste oscillatorer. Så selv om de fleste handelsmenn bruker standardinnstillingen 20 som tidsintervall for CCI-beregningen, reduserer et mer nøyaktig tidsintervall forekomsten av falske signaler. Her er fire enkle trinn for å bestemme det optimale intervallet for beregningen:
- Åpne opp aksjens årlige diagram.Lokal to høydepunkter eller to lavmål på diagrammet. Legg merke til tidsintervallet mellom disse to høydene eller lavene (sykluslengde). Del dette tidsintervallet med tre for å få det optimale tidsintervallet å bruke i beregning (1/3 av syklusen).
Her er et eksempel på denne metoden brukt på Oracle Corporation (ORCL):
Her kan vi se at en syklus (fra høy til høy) starter 11. september og avsluttes 29. januar. Dette representerer omtrent 140 handelsdager, som, delt på tre, gir et tidsintervall på omtrent 47.
Bruke CCI
Siden den ble oppfunnet, har CCI-beregningen blitt lagt til som en indikator på mange kartprogrammer, og eliminert behovet (heldigvis) for å gjøre beregningene manuelt. De fleste av disse kartprogrammene krever ganske enkelt at du legger inn tidsintervallet du ønsker å bruke.
Figur 2 viser et standard CCI-diagram for Oracle:
Legg merke til at CCI faktisk ser ut som alle andre oscillatorer, og at den brukes på omtrent samme måte. (For å lære mer om oscillatorer, se: En introduksjon til oscillatorer .)
Her er de grunnleggende reglene for å tolke CCI:
- CCI krysser over 100 og har begynt å krumme seg nedover. Det er bearish avvik mellom CCI og den faktiske prisbevegelsen, preget av nedadgående bevegelse i CCI mens prisen på eiendelen fortsetter å bevege seg høyere eller beveger seg sideveis.
- CCI krysser under -100 og har begynt å krumme seg oppover. Det er en bullish divergens mellom CCI og den faktiske prisbevegelsen, preget av bevegelse oppover i CCI mens prisen på eiendelen fortsetter å bevege seg nedover eller til side.
Et mulig supplement til CCI er bruken av lysestakeoppskrifter (vist som kosttilskudd i listene over), som kan bidra til å bekrefte eksakte topper og bunner i hele CCIs "salgsperiode" (tid der den er over 100) eller "kjøpsperiode" "(tiden det er under -100). Alle priser for handel er fleksible, men CCI er designet for å dra nytte av priser som har overskredet normale bevegelser og sannsynligvis vil slå tilbake. Næringsdrivende kan se ut til å selge sine beholdninger eller dekket anrop når CCI er veldig høyt eller foreta et ekstra kjøp når CCI er veldig lavt. (For mer, se: Bruke handelsindikatorer effektivt .)
Ikke stol bare på CCI
Det er ekstremt viktig, som med mange handelsverktøy, å bruke CCI sammen med andre indikatorer . Pivot-poeng fungerer godt med CCI fordi begge metodene prøver å finne vendepunkter. Noen handelsmenn legger også glidende gjennomsnitt i blandingen.
Som enhver annen momentumoscillator er CCI ikke designet for å brukes som et frittstående verktøy. Det kan være mer effektivt å komplettere denne indikatoren med et annet teknisk verktøy, for eksempel en priskanal. Næringsdrivende må også justere sine CCI inngangs- og avgangsterskler basert på volatiliteten til den underliggende sikkerheten; for eksempel er et indeksbørsfond (ETF) tradisjonelt mindre ustabilt enn en individuell aksjeemisjon.
Bunnlinjen
Commodity Channel Index er et ekstremt nyttig verktøy for handelsmenn for å bestemme sykliske kjøps- og salgspoeng. Næringsdrivende kan bruke dette verktøyet mest effektivt ved å (a) beregne et eksakt tidsintervall og (b) bruke det i forbindelse med flere andre former for tekniske indikatorer. (For relatert lesning, se "Hvordan handelsmenn bruker CCI (varekanalindeks) for å handle aksjetendenser")
