Et tap på 55, 61% hittil i dag for aksjer i Tilray, Inc. (TLRY) forteller en historie om stor bearish handelsaktivitet som fulgte farten. Det er bearish aktivitet fordi aksjene synker i pris ved siden av en økning i volumet.
De viktigste kriteriene vi ser etter når du satser på oppside i en aksje inkluderer forbedring av fundamentale forhold, ledende teknikere og bullish handelsaktivitet i aksjene… som Tilray mangler. Jeg vil gå nærmere inn på det grunnleggende bildet senere, men for oss ligger den sanne historien om den langsiktige banen til en aksje i dens handelsaktivitet. Dette flyr i møte med all hypen rundt marihuana-plassen. For oss er det ofte mer forsvarlig å følge de store pengene.
Gjennom 2019 har Tilray-aksjer falt i pris ved siden av en volumøkning ved mange anledninger. Dette kan indikere at smarte penger selger aksjene. Poenget her er at måten en aksjehandel noen ganger kan varsle deg om fremover fundamentalt bilde mer enn bare å se på et selskaps økonomi alene.
For Mapsignals oppnås den sterkeste indikatoren på negativ kursmoment ved å måle potensiell institusjonell salg i aksjene. I 2019 har Tilray-aksjen logget 11 av disse sjeldne signalene (se diagram nedenfor). Når vi ser kontinuerlig bearish aktivitet i en aksje sammen med urovekkende grunnleggende grunnleggende, tar vi merke til. Dette indikerer at det over tid mangler etterspørsel etter aksjene. Dette, pluss et svekket grunnsyn for selskapet, kan føre til ytterligere fall i aksjekursen.
Bare for å vise deg grafisk hvordan våre uvanlige handelsaktivitetssignaler ser ut, ta en titt på alle de uvanlige institusjonelle signalene (UI) Tilray har laget det siste året. Som du kan se, indikerer trenden lav etterspørsel etter aksjer fra og med 2019. Det vi har funnet over tid er at uvanlige handelssignaler har en tendens til å gjenta seg igjen. Du kan se strengen med røde søyler nedenfor, som fremhever potensiell institusjonell salg:
www.mapsignals.com
Mapsignals 'mål er å identifisere morgendagens toppaksjer i dag. Vi leter i utgangspunktet etter overordnede selskaper med sunne grunnleggende ledsaget av overdreven uvanlig institusjonsaktivitet. Ved å studere disse datapunktene, kan vi lage en utdannet gjetning om hvilke aksjer institusjoner som handler med og gifte seg med denne informasjonen med grunnleggende gode selskaper. Vi vil ha oddsen på vår side når vi leter etter aksjer av høyeste kvalitet. Det motsatte er tilfelle når selskaper flagger negative kriterier.
Følgende er tre tekniske områder for bekymring for aksjer i Tilray:
- YTD underprestasjon vs. marked: -72, 26% mot SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD underprestasjon vs. farmasøytisk sektor: -57, 19% mot SPDR S&P Pharmaceuticals ETF (XPH) Bærer uvanlige handelssignaler
Nå tar vi det et skritt videre og rangerer hver aksje som viser denne aktiviteten. Nedenfor kan du se de historiske tidene da Tilray-aksjen ga potensielle salgssignaler for Mapsignals det siste året. Dette er de lavest rangerte signalene i vårt lagerunivers. Det som hopper ut er hvor lang tid det tok før disse store selgesignalene ble vist på vår nederste aksjeliste. Imidlertid var det et punkt i april da noe tydelig hadde endret seg i dataene våre, og siden den gang har aksjen vært i en veldig stygg nedtrend:
www.mapsignals.com
På toppen av et dårlig teknisk bilde, bør man også se under panseret for å se om det grunnleggende bildet underbygger et negativt syn på en investering. Som du kan se, har Tilray hatt et urovekkende grunnleggende bilde ved å se på de siste kvartalsresultatene:
- Q2 2019 netto tap var - $ 0, 36 per aksje vs. - $ 0, 17 per aksje i Q2 2018Q2 2019 justert EBITDA tap var - $ 17, 9 millioner vs. - $ 4, 7 millioner i Q2 2018
Tilray er teknisk dårligere og mangler sterke grunnleggende forhold. Sannsynligvis viktigere er imidlertid trenden med storsalg i 2019. Inntil dette totale bildet endres, bør Tilray-aksjene forbli under press. Den langsiktige historien for marihuana- og cannabisindustrien er sannsynligvis lys, men å bekjempe den store trenden med handel er et tapende spill.
Bunnlinjen
Tilray-aksjen oppfyller ikke dagens kriterier for en lang investering. Gitt de svake inntjeningsresultatene og flere salgssignaler, bør denne aksjen motvind mot det grunnleggende og tekniske bildet lyser.
