En stram konsolidering er når en aksje beveger seg sidelengs i et smalt område. Etter hvert vinner enten kjøperne eller selgerne, og prisen går fra konsolideringen til et trendende trekk. Siden de følgende fire aksjekonsolideringer er relativt små sammenlignet med den potensielle flyttingen når aksjen bryter ut, viser de attraktive belønning-til-risiko-forhold. Dessverre, det faktum at aksjene vrikker frem og tilbake, gjør handelsutbrudd i ettertid mye lettere enn i sanntid.
Allstate Corp. (ALL) har beveget seg sidelengs i 2015, etter et sterkt møte i slutten av 2014. Imidlertid er rekkevidden for 2015 ujevn, noe som gjør det vanskelig å finne et eksakt fristedspunkt. Dette fremhever det potensielle problemet med handelsutbrudd.
Det er flere eksempler på områder i 2014, midt i en større trend, der prisen hadde flere falske utbrudd før de til slutt hadde en legitim. Med en rekke falske utbrudd som allerede har skjedd i 2015, er det nå på tide å se etter en ekte. Et møte over 23. mars-høyden på 72, 33 dollar skal være nok til å også skyve prisen over 72, 87 dollar 2015-høyden. Derfor gir det tidligere nivået en litt bedre inngangspris. Gitt den langsiktige trenden og flermånedersområdet, er dette ikke en kortsiktig handel. Målet på $ 80 til $ 81, 50 kan ta flere måneder å treffe. På baksiden er et fall tilbake under lavprisen 10. mars på $ 68, 38 et sterkt advarselstegn aksjen kan rulle over, og målrette 63 dollar. (For relatert lesing, se: Gjør bruk av falske utbrudd i faresonen .)
Occidental Petroleum Corp. (OXY) handler innen et utvalg innen et område. Det større sortimentet startet i slutten av november og spenner fra $ 83, 74 til $ 71, 70. Et brudd over det høye eller lave av dette området kan utløse et trekk på $ 10 +. Siden 13. mars har prisen vært i stram konsolidering mellom $ 74, 70 og $ 71, 70, i bunnen av dette større sortimentet. Som indikert over, bryter et fall under 71, 70 dollar både konsolideringen og det større området, og gir prismål nær $ 60 (trekk høyden på rekkevidden fra breakout-prisen). Til tross for den nedadgående trenden har det lave i sortimentet støttet prisen; et trykk over $ 74, 70 kan utløse et møte mot toppen av det større området - prismål $ 82 til $ 83. På det tidspunktet kommer det potensielle bruddet over $ 83, 74 (større rekkevidde høyt) inn i spillet. (For mer, se: Konsolideringer som fører til oppdelinger? )
Siden desember har kartet til Linn Energy, LLC (LINE) blitt fylt med nesten vertikale trekk. Størrelsen på trekkene har gått ned etter rallyet i februar - prisen har avtatt, men sannsynligvis bare midlertidig. Rallyet i begynnelsen av februar var sterkt nok til å trekke den aktuelle trenden, ettersom den slettet tapene på den siste etappen lavere mellom 18. desember og 20. januar. Når prisklassen smalere, se etter et trekk over 26. mars-høyden til $ 12.30, eller et fall under 16. mars-lavet til $ 10.50. I det førstnevnte tilfellet kan skyvehøye være starten på et rally som tester, og til slutt overstiger høyden 9. februar på $ 14.93. Fallet under $ 10, 50 vil sannsynligvis teste, og muligens overskride, 20. januar-lavet på $ 9, 05 ( se mer: 4 aksjer som venter på sterke utbrudd .)
Nuance Communications, Inc. (NUAN) konsoliderer seg siden begynnelsen av februar, etter kraftige salgssalg gjennom siste del av 2014. Det høye og lave av det nesten to måneder lange sortimentet er $ 14, 60 og $ 13, 59. Selv om disse kan brukes som breakout-poeng, er det et alternativ som gir et bedre inngangspunkt i begge tilfeller. Å tegne trendlinjer langs svingende høyder og lavheter over denne perioden avslører en trekant. Handle trekantutbruddet. Oppsvinget oppstår på $ 14, 35, og har et initialt mål på $ 15, 35, etterfulgt av $ 16. En nedkant trekant breakout oppstår på $ 13, 90, med et initialt mål på $ 12, 90. ( For mer, se: Aksjer som er klar for en breakout eller flere topp? )
Bunnlinjen
Utbrudd er lett å se i ettertid, men vanskelig å handle i sanntid (se: 3 grunner til ikke å by på rekkevidde). Når prisen er tett såret, som en fjær, vil den frigjøre seg, men alle fokuserer på de største høydene og nedgangene i en serie. Når det er mulig, velg et litt annet punkt. Se etter mindre konsolideringer innen større, og bytt utdeling av den mindre, eller se etter trekk over høyden og lave nivåer innenfor området som indikerer at prisen vil bevege seg mot breakout-punktet. Det garanterer ikke at du får tak i breakout, men det gir vanligvis et bedre inngangspunkt. Med det bedre inngangspunktet er du allerede i handelen når prisen nærmer seg et stort breakout-nivå, og hvis en breakout skjer, bra. Hvis ikke, kan du likevel sannsynligvis komme deg ut før prisen går tilbake forbi inngangspunktet. Noen ganger kan det ta flere handler før man til slutt får det store trekket. Planlegg for noen tap, og bare risikere en liten mengde kapital på hver handel. (For relatert lesing, se: Stramme konsolideringsutbrudd å se på.)
