Texas Instruments Incorporated (TXN) rapporterte om et resultat per aksje (EPS) -slag etter avslutningen 22. oktober, men savnet omsetningen og ga skuffende veiledning. Aksjen handlet mellom sin halvårlige pivot på $ 127, 62 og det kvartalsvise risikofylte nivået på $ 132, 51 etter å ha satt det hele tiden intradagshøyden på $ 132, 20 den 15. oktober. Texas Instruments gappet under $ 127, 62 den 23. oktober og testet nesten 200 dagers enkle bevegelse gjennomsnittlig til $ 115, 06.
Aksjen stengte forrige uke på $ 120, 51, en økning på 27, 5% året før og i bull market territorium på 37, 4% over sitt 26 des. På $ 87, 70. Aksjen er nå 8, 8% under det hele tiden intradaghøye $ 132, 20 satt på 15. oktober. Texas Instruments har en nøytral grunnleggende profil med et P / E-forhold på 22, 47 og et utbytte på 2, 60%, ifølge Macrotrends. Aksjen har nå slått eller matchet EPS-estimater i 17 kvartaler på rad.
Texas Instruments ser ut til å tro at utvinningen i halvlederindustrien har blitt presset inn i 2020. Selskapet indikerte at de analoge inntektene falt 8% mens innebygde behandlingsapplikasjoner falt 19% fra for et år siden. Denne oppfatningen ble utfordret senere i uken da Philadelphia Semiconductor Index (SOX) satte en intradag-høyhøyde til alle tider fredag 25. oktober.
Det daglige diagrammet for Texas Instruments
Refinitiv XENITH
Det daglige diagrammet for Texas Instruments viser at aksjen har ligget over et "gyllent kors" siden 25. mars, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet steg over 200-dagers enkle glidende gjennomsnitt for å indikere at høyere priser ligger foran. Da aksjen handlet til sin 26 des. På $ 87, 70 og lukket den dagen på $ 97, 98, skjedde en positiv "nøkkel reversering", da dette nærmet var over sin 24 des høyde på $ 90, 55. Det årlige verdinivået på $ 96, 08 var iscenesettelsesnivået mellom 8. og 23. januar som kjøpsmulighet.
Avslutningen på $ 114, 76 den 28. juni var innspill til den proprietære analysen min, og den halvårlige pivotten på $ 127, 62 klarte ikke å følge etter den nylige inntektsrapporten. Dette nivået hadde vært en magnet siden 24. juli. Avslutningen på 129, 24 dollar den 30. september var også innspill til analysene mine, og det risikable nivået for fjerde kvartal på $ 132, 51 kunne ikke testes ved høyden 15. oktober på $ 132, 20.
Det ukentlige diagrammet for Texas Instruments
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Texas Instruments endte forrige uke negativt, med aksjen under det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 125, 82. Aksjen er godt over det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til $ 90, 79. Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen endte forrige uke og falt til 77, 91, og falt under overkjøpet-terskelen på 80, 00.
Handelsstrategi: Kjøp Texas Instruments-aksjer på svakhet til det 200-dagers enkle glidende gjennomsnittet på $ 115, 06 og reduser kapitalandelen til den halvårlige pivoten til $ 127, 62.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene Det første nivånivået var basert på stengt 31. desember 2018. Det opprinnelige årlige nivået er fortsatt i spill. Avslutningen i slutten av juni 2019 etablerte nye halvårlige nivåer. Det halvårlige nivået for andre halvdel av 2019 er fortsatt i spill. Kvartalsnivået endres etter slutten av hvert kvartal, så avslutningen 30. september etablerte nivået for fjerde kvartal. Avslutningen 30. september etablerte også månedlig nivå for oktober, ettersom månedlige nivåer endres ved slutten av hver måned.
Min teori er at ni års volatilitet mellom stenger er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen er innarbeidet i. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer på svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
