Hva er standard Premium?
En standardpremie er et tilleggsbeløp som en låntaker må betale for å kompensere en utlåner for å påta seg misligholdsrisiko. Alle selskaper eller låntakere betaler indirekte en standardpremie, selv om hastigheten de må betale tilbake forpliktelsen.
Hvordan standard Premium fungerer
Typisk den amerikanske regjeringen som den eneste låntageren i USA som ikke vil betale en standardpremie. Imidlertid i selvstyrte tider har til og med det amerikanske statskassen måttet tilby høyere avkastning for å låne. Også selskaper med lavere karakter (dvs. søppel eller ikke-investeringsklasse) obligasjoner og enkeltpersoner med lav kreditt betaler misligholdspremier.
Viktige takeaways
- Lønningslån er ofte et rovdyrlån med ekstremt høye renter og avgifter. Selskaper med dårlig kreditt betaler misligholdspremier som et resultat.Långivere søker misligholdspremier for å sikre misligholdsrisiko.
Bedriftsobligasjoner mottar rangeringer fra viktige byråer, som Moody's, S&P og Fitch. Disse rangeringene er basert på inntektene utstedere kan generere for å oppfylle hovedstol og renteutbetalinger, sammen med eventuelle eiendeler (utstyr eller finansielle eiendeler) de kan pantsette for å sikre obligasjonen (e). Jo høyere kredittvurdering, desto lavere er selskapets standardpremie. For utstedelser med høyere karakter vil ikke investorene få like høyt avkastning.
Jo mer inntekter et selskap kan generere, eller sikkerhet det kan gi, desto høyere blir kredittrating.
Investorer måler ofte standardpremien som avkastningen på en utstedelse utover et statsobligasjonsrente med lignende kupong og løpetid. For eksempel, hvis et selskap utsteder en 10-årig obligasjon, kan en investor sammenligne dette med en amerikansk statsobligasjon med 10-års løpetid.
Standard premium- og individuell kredittscore
Personer med dårlig kreditt må betale høyere rente for å låne penger fra banken. Dette er en form for standardpremie gitt at långivere mener disse personene har en høyere risiko for å ikke kunne betale tilbake gjelden. Det kan være en betydelig mengde diskriminering i det enkelte utlånsmarked, noe som fremgår av lønningsdagslån.
Spesielle hensyn
Et lønningsdagslån er en kortsiktig låneløsning der en utlåner vil utvide en meget høy rente kreditt, basert på en låntakers inntekt og kredittprofil. Faktorer som utgjør en individuell kredittscore inkluderer historien om tilbakebetaling av gjeld, inkludert fullføring og aktualitet, størrelsen på gjeldene, antall gjeld, og muligens tilleggsinformasjon som sysselsettingshistorie.
Mange lønningsdagslångivere vil etablere virksomheter i mer fattige nabolag med befolkninger som allerede er sårbare for økonomiske støt. Selv om den føderale sannheten om utlånsloven krever at utlånsmidlere skal opplyse om de ofte store finansieringskostnadene, overser mange låntakere kostnadene siden de trenger penger raskt. De fleste lån er på 30 dager eller mindre, med beløp vanligvis fra $ 100 til $ 1500. Ofte kan disse lånene rulles for enda mer finansieringskostnader. Mange låntakere er ofte gjentatte kunder.
