Tesla, Inc. (TSLA) aksjer handles lavere med omtrent 1% i torsdagens formarked etter at selskapet gikk glipp av overskuddsestimater i første kvartal med en massiv $ 1, 92 per aksje og falt ved inntektene med mer enn 12%. Den urolige bilprodusenten tapte 720 millioner dollar i løpet av kvartalet mens han bokførte inntekter på 4, 54 milliarder dollar. På baksiden bekreftet selskapet produksjonsveiledning på 360.000 til 400.000 leveranser i 2019, en økning på 45% til 65% i løpet av 2018. Imidlertid forteller Teslas spotty track record på tidligere veiledning sidelinjede investorer til å være skeptiske til selskapets fremtid.
Den tilsynelatende milde reaksjonen om salg-the-news følger en nedgang på tre måneder på 27% som har tappet Tesla-aksjene til to års støtte rundt $ 250. Valgstraddler antydet et trekk på 8% etter nyhetene, med den lille downtick som ikke kunne dra nytte av denne populære strategien, som bare ville lønne seg med et rally eller salg som krysser denne terskelen. Massiv detaljhandel med kort interesse har også støttet aksjen etter nyhetene og holdt et gulv under pris.
Akkumulering har nå falt til det laveste nivået siden november 2013, noe som indikerer at fond og institusjoner har truffet sidelinjen og forventet at selskapet til slutt vil mislykkes eller fortsette å halte med i dagens tempo. Den kvikksikre, men ofte irrasjonelle, administrerende direktøren Elon Musk har gjort en påfallende dårlig jobb med å gjenoppbygge aksjonærenes tillit, komme i trøbbel med NASA etter å ha røykt luke på en podcast og trosset en SEC-ordning som fulgte hans beryktede 24. august-utkjøpningstweet.
Tesla gikk inn i andre kvartal med bare 2, 2 milliarder dollar i kontanter, en nedgang på 40% siden starten av 2019, etter å ha brent gjennom 650 millioner dollar for ordinær drift og betalt en konvertibel obligasjonsforpliktelse på $ 920 millioner fordi aksjen ikke klarte å handle på eller over $ 360 i mars. Denne mangelen på likviditet, sammen med andre betydelige forpliktelser, vil gjøre det vanskeligere for selskapet å skaffe ny finansiering eller utstede et aksjetilbud som i stor grad utvanner aksjeeierverdien.
Salgsstatistikk for kvartalet var fantastisk dårlig, og selskapet solgte 31% færre biler i første kvartal 2019 enn det siste kvartalet 2018. Solbransjen sliter også, med en 35% kvartalsvis nedgang. Og illevarslende falt salget av Model S og Model X med svimlende 56% sammenlignet med fjerde kvartal, selv om Tesla reduserte klistremerkeprisene i februar. Gitt disse bearish beregningene, kunne Wall Street-analytikere og gjenværende investorer slå på Musk og kreve en administrerende direktørskifte som gjenoppbygger tilliten.
TSLA langsiktig kart (2010 - 2019)
TradingView.com
Selskapet ble offentliggjort på $ 19, 00 i juni 2010 og lettet inn i et handelsområde med støtte i de nedre $ 20-tallet og motstand i de øvre $ 30-årene. Det brøt ut i 2013, og gikk inn i et fremdriftsdrevet fremskritt som stoppet over $ 280 i 2014. En kjøpespike i 2017 endte over $ 380 i juni 2017, mens breakoutforsøk inn i 2019 har mislyktes. Selgere har pummelert aksjen mellom vertikale avlastningsstevner, med tre fall i overkant av 100 poeng som tar en jevn toll på rekkeviddestøtte på 240 dollar.
Tesla-aksjen handler nå bare syv poeng over det dype lavet på 248 dollar bokført i mars 2018. September og oktober 2018 sammenbrudningsforsøk mislyktes etter at Musk kuttet en avtale med SEC, men den påfølgende korte klemmen til $ 379 fanget selvtilfredse aksjonærer, foran en annen trippel -digitnedgang. Samtidig har indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansert volum (OBV) falt som en stein, og faller nå ned på en femårs lav.
Gjenværende okser må holde rekkevidden støtte under $ 250 for enhver pris, men det vil være lettere sagt enn gjort etter det enorme tapet av institusjonell sponsing de siste 10 månedene. Et sammenbrudd vil være betydelig, og muligens gi avkall på alle gevinster som er lagt ut siden november 2016, mens du slipper aksjen til $ 150. Dessverre kan et aksjetilbud for å bygge kontanter ha en lignende effekt, og kanskje gi et dødelig slag for svekket investorstemning.
Bunnlinjen
Tesla-aksjen handler mindre enn syv poeng over kritisk rekkeviddestøtte etter et fryktelig kvartal og kan bryte sammen i løpet av de kommende månedene.
Offentliggjøring: Forfatteren hadde ingen posisjoner i de nevnte verdipapirene på publiseringstidspunktet.
