DEFINISJON av skattepliktig obligasjon
En skattepliktig obligasjon er en gjeldssikkerhet hvis avkastning til investoren er avgiftspliktig på lokalt, statlig eller føderalt nivå, eller en kombinasjon derav. En investor som prøver å bestemme seg for om han vil investere i en skattepliktig obligasjon eller skattefritt obligasjon, bør vurdere hva han / hun vil ha igjen i inntekten etter at skatten er tatt.
Å bryte ned skattepliktig obligasjon
Flertallet av utstedte obligasjoner er skattepliktige obligasjoner som er verdipapirer som har sine rentebetalinger til investorer skattepliktig enten på føderalt og / eller statlig nivå. Fast eller variabel rente på en obligasjon er inntekter som utbetales til obligasjonseiere som kompensasjon for utlån av utstedermidlene i en bestemt periode. Kupongutbetalingene blir vanligvis utført årlig, halvårlig eller kvartalsvis, avhengig av vilkårene som fremheves i obligasjonsinnkjøpsavtalen.
På slutten av året er det inntektshavere av renteinntektene som skal inkludere mottatt rente på obligasjonene. Hvis obligasjonene ble utstedt med rabatt og holdt til forfall på hvilket tidspunkt de ble innløst for pålydende, vil obligasjonseieren være ansvarlig for skatt på spredningen. Vurder en nullkupongobligasjon og statskasse som ikke betaler renter i løpet av obligasjonens levetid. I stedet tilbys de til rabatter og innløses til pålydende på forfallstidspunktet. For eksempel kan en investor kjøpe et obligasjon for 950 dollar og motta 1 000 dollar pålydende ved forfall. Differansen på $ 50 representerer avkastningen på investeringen og beskattes som renteinntekter. Selv om obligasjonseieren ikke mottar renteinntekter i seg selv, anses rabatten som beregnet rente av Internal Revenue Service (IRS) og må rapporteres ved slutten av skatteåret. Imidlertid, hvis diskonteringsobligasjonen selges før forfall, vil det medføre en kapitalgevinst eller -tap som må rapporteres for å bli skattlagt tilsvarende.
Alle selskapsobligasjoner og noen statsobligasjoner er skattepliktige obligasjoner. For eksempel blir statspapirer beskattet på føderalt nivå, men skattefri fra lokale og statlige skatter. Kommunale obligasjoner er derimot ikke beskattet på føderalt nivå og kan også være fritatt for statsskatter hvis obligasjonseieren er bosatt i staten hvor obligasjonene er utstedt.
Noen kommunestyre utsteder skattepliktige obligasjoner for å finansiere prosjekter som ikke kommer publikum til gode. Renter fra kommunale obligasjoner utstedt for å finansiere prosjekter uten åpenbare offentlige fordeler er skattepliktig siden den føderale regjeringen ikke vil subsidiere finansieringen av disse prosjektene. Siden inntekt fra slike obligasjoner er skattepliktig i hendene til investoren, tilbyr skattepliktige kommunale obligasjoner risikojusterte avkastninger som er sammenlignbare med de som er tilgjengelige fra andre skattepliktige enheter som for eksempel selskapsobligasjoner og andre statsobligasjoner. For eksempel kan noen universiteter gjennom kommunale myndigheter utstede skattepliktige obligasjoner for å finansiere bygging av nye fasiliteter eller utvidelse av noen avdelingsfløyer. Disse obligasjonene returnerer imidlertid markedsrenten i motsetning til den lavere avkastningsrenten som tilbys av skattefrie obligasjoner.
