Hva er entropi?
Entropi er et mål på tilfeldighet. På samme måte som evighetsbegrepet, brukes entropi for å hjelpe til med å modellere og representere usikkerhetsgraden til en tilfeldig variabel. Det brukes av finansielle analytikere og markedsteknikere for å bestemme sjansene for en bestemt type oppførsel fra et verdipapir eller marked.
Viktige takeaways
- Entropi er et mål på tilfeldighet. På samme måte som begrepet uendelig, brukes entropi til å hjelpe til med å modellere og representere usikkerhetsgraden til en tilfeldig variabel. Antropi brukes av finansanalytikere og markedsteknikere for å bestemme sjansene for en spesifikk type oppførsel fra et verdipapir eller marked. Antropi har lenge vært en kilde til studie og debatt av markedsanalytikere og handelsmenn. Den brukes i kvantitativ analyse og kan bidra til å forutsi sannsynligheten for at en sikkerhet vil bevege seg i en bestemt retning eller i henhold til et bestemt mønster.
Hvordan Entropy fungerer
Entropy har lenge vært en kilde til studie og debatt av markedsanalytikere og handelsmenn. Den brukes i kvantitativ analyse og kan bidra til å forutsi sannsynligheten for at en sikkerhet vil bevege seg i en bestemt retning eller i henhold til et bestemt mønster. Flyktige verdipapirer har større entropi enn stabile som forblir relativt konstante i pris. Begrepet entropi blir utforsket i "A Random Walk Down Wall Street."
Entropi som et mål for risiko
Som beta og flyktighet brukes entropi til å måle økonomisk risiko som et mål på tilfeldighet. I finansverdenen er risikoen både dårlig og god avhengig av investorens behov; Imidlertid antas det generelt at større risiko kan styrke veksten. Investorer som søker høyere vekst læres å oppsøke aksjer med høy beta eller høy volatilitet. Entropi brukes på samme måte. En aksje med et høyt nivå av entropi anses som mer risikabelt enn andre. Noen analytikere mener entropi gir en bedre modell av risiko enn beta. Det er vist at entropi, som beta, og standardavvik faller når antall eiendeler eller verdipapirer i en portefølje øker.
I finans har den hellige gral vært å finne den beste måten å konstruere en portefølje som viser vekst og lave nedtrekk. En annen måte å si det på er maksimal avkastning for minst mulig risiko. Det har blitt brukt mye tid og energi på å studere datasett og teste mange variabler. Når du ser etter kant i porteføljekonstruksjon, kan entropioptimalisering være ganske nyttig. Entropy er en måte for analytikere og forskere å isolere en porteføljes tilfeldighet, eller forventet overraskelse.
Entropybruk
Hovedproblemet med å bruke entropi er selve beregningen. Blant analytikere er det mange forskjellige teorier om den beste måten å anvende konseptet i beregningsøkonomi.
I finansielle derivater brukes for eksempel entropi som en måte å identifisere og minimere risiko. I den tradisjonelle Black-Scholes kapitalprisingsmodellen forutsetter modellen at all risiko kan sikres. Det vil si at all risiko kan bestemmes og redegjøres for. Dette er ikke alltid en realistisk modell.
Begrepet entropi kan brukes og representeres av en variabel for å eliminere tilfeldigheten som er skapt av den underliggende sikkerheten eller eiendelen, noe som gjør det mulig for analytikeren å isolere prisen på derivatet. Med andre ord brukes entropi som en måte å identifisere den beste variabelen for å definere risiko innenfor et gitt system eller et finansielt instrumentarrangement. Den beste variabelen er den som avviker minst fra fysisk virkelighet.
I finans kan dette representeres med bruk av sannsynligheter og forventede verdier. Mens selve beregningen utvikler seg, er formålet klart; analytikere bruker konseptet for å finne en bedre måte å prise komplekse finansielle instrumenter på.
