Hva er et 5/1 hybrid justerbar rente-pantelån (5/1 ARM)?
Et hybridlån med justerbar rente på 5/1 (5/1 ARM) begynner med en innledende fem-års fastrente, fulgt av en rente som justeres på årlig basis. "5" i begrepet refererer til antall år med en fast rente, og "1" refererer til hvor ofte satsen justeres etter det (en gang per år). Som sådan kan månedlige utbetalinger øke - noen ganger dramatisk - etter fem år.
Viktige takeaways
- 5/1 Hybrid justerbar rente-pantelån (ARM) tilbyr en innledende fast rente i fem år, hvoretter renten justeres årlig. Når ARM-er justeres, endres rentene basert på marginale renter og indeksene som de er bundet til. generelt nyte lavere pantebetalinger i løpet av den innledende perioden.
Slik fungerer et hybrid justerbart rentepant (5/1 hybrid ARM)
5/1 hybrid ARM er kanskje den mest populære typen justerbar rente, men det er ikke det eneste alternativet. Det er 3/1, 7/1 og 10/1 ARMs også. Disse lånene har en innledende fast rente for henholdsvis tre, syv eller 10 år, hvoretter de justeres årlig.
Også kjent som en fem-års ARM eller 5-årig ARM, har dette pantelånet en rente som justeres etter en indeks pluss en margin. Hybride armer er veldig populære blant forbrukerne, siden de kan ha en begynnelsesrente som er betydelig lavere enn et tradisjonelt fast rente. De fleste långivere tilbyr minst en versjon av slike hybrid ARMer, av disse lånene er 5/1 Hybrid ARM spesielt populær.
Andre ARM-strukturer eksisterer, for eksempel 5/5 og 5/6 ARMs, som også har en introduksjonstid på fem år etterfulgt av en kursjustering hvert femte år eller hvert halvår. 15/15 ARM-er justeres en gang etter 15 år. Mindre vanlig er 2/28 og 3/27 ARM. Med førstnevnte gjelder fastrenten bare for de to første årene, fulgt av 28 år med justerbare renter; med sistnevnte er fast rente for tre år, med justeringer i hvert av de følgende 27 årene. Noen av disse lånene justeres hvert halvår fremfor årlig.
Hybride ARM-er har en fast rente i en angitt periode på år, etterfulgt av en utvidet periode der rentene er justerbare.
Eksempel på en 5/1 hybrid ARM
Rentene endres basert på marginalkursene når ARM-er justeres sammen med indeksene de er bundet til. Hvis en 5/1 hybrid ARM har en margin på 3% og indeksen er 3%, justeres den til 6%.
Men i hvilken grad den fullstendig indekserte renten på en 5/1 hybrid ARM kan justeres er ofte begrenset av en rentetakstruktur. Den fullstendig indekserte renten kan knyttes til flere forskjellige indekser, og mens dette antallet varierer, er margenen fast på lånets levetid.
En låntaker kan spare en betydelig sum på sine månedlige utbetalinger med en 5/1 hybrid ARM. Forutsatt at en boligkjøpspris på $ 300 000 med en 20% forskuddsbetaling ($ 60 000), kan en låntaker med veldig god / utmerket kreditt spare mellom 50 og 150 basispunkter på et lån og mer enn $ 100 per måned i utbetalinger på $ 240 000 lånet. Selvfølgelig kan denne renten stige, så låntakere bør forvente en økning i den månedlige utbetalingen, være forberedt på å selge hjemmet når renten går opp, eller være klar til å refinansiere.
Fordeler og ulemper med en 5/1 hybrid ARM
I de fleste tilfeller tilbyr ARM lavere introduksjonsrente enn tradisjonelle pantelån med fast rente. Disse lånene kan være ideelle for kjøpere som planlegger å bo i hjemmene sine i bare en kort periode og selge før slutten av introduksjonsperioden. 5/1 Hybrid ARM fungerer også bra for kjøpere som planlegger å refinansiere før introduksjonsraten utløper. Når det er sagt, pleier hybrid ARMer som 5/1 å ha en høyere rente enn standard ARMer.
Pros
-
Lavere introduksjonsrente enn tradisjonelle lån med fast rente
-
Rentene kan falle før pantelånet justeres, noe som vil gi lavere utbetalinger
-
Bra for kjøpere som vil bo i hjemmene sine i korte perioder
Ulemper
-
Høyere renter enn standardlån med regulerbar rente (ARM)
-
Når pantelementet justeres, vil sannsynligvis rentene stige
-
Kan bli fanget i uoverkommelige prisstigninger på grunn av personlige problemer eller markedskrefter
Det er også en sjanse for at renten kan synke, og redusere låntagers månedlige utbetalinger når den justeres. Men i mange tilfeller vil renten stige, noe som øker låntagers månedlige utbetalinger.
Hvis en låntaker tar ut en ARM med den hensikt å komme seg ut av pantelånet ved å selge eller refinansiere før renten tilbakestilles, kan personlige økonomier eller markedskrefter felle dem i lånet, og potensielt utsette dem for en renteoppgang de ikke har råd til. Forbrukere som vurderer et lån med regulerbar rente, bør utdanne seg til hvordan de jobber.
