Hva er Subprime
Subprime er en klassifisering av låntakere med en plettet eller begrenset kreditthistorie. Långivere vil bruke et kredittscoringssystem for å bestemme hvilke lån en låntaker kan kvalifisere for. Subprime-lån har mer kredittrisiko, og vil som sådan også føre til høyere renter. Omtrent 25% av pantetekstene er klassifisert som subprime. Begrepet subprime får navnet fra prime rate, som er hastigheten som folk og bedrifter med en utmerket kreditthistorie har lov til å låne penger.
Å bryte ned Subprime
Noen ganger kan noen låntakere klassifiseres som subprime til tross for at de har en god kreditthistorie. Årsaken til dette er fordi låntakerne har valgt å ikke gi bekreftelse av inntekt eller eiendeler i lånesøknadsprosessen.
Lånene i denne klassifiseringen kalles oppgitte inntekter og oppgitte eiendeler (SISA) eller til og med ingen inntekt / ingen formue (NINA).
Subprime-pantelån og den globale finanskrisen
Mange av subprime-pantelånene som ble gjort i årene før den globale finanskrisen ble gjort med en justerbar rente som gjorde at låntakere kunne starte de første årene av pantelånet deres med en ekstremt lav betaling. Etter de første tre eller fem årene justerte renten seg opp og gjorde de månedlige pantebetalingene ekstremt dyre for låntakerne. Mange låntakere hadde ikke råd til å betale dem etter at denne justeringen skjedde.
Før den globale finanskrisen ble subprime-lån som pantelån pakket sammen i store basseng med lån og solgt til investorer. Det ble antatt at det var sikkerhet i antall, og fordi så mange tusen lån var samlet sammen, ble det antatt at selv om noen av dem misligholdte, ville pantesentralene forbli sunne investeringer på grunn av den falske antagelsen at flertallet av låntakerne ville betaler fortsatt sine pantebetalinger.
De tusenvis av lånene som ble gitt til folk som ikke lenger hadde råd til å utbetale etter at renten justerte seg opp, endte med å misligholde, de samlede pantelånsinvesteringene gikk under, og alt dette var med på å gi drivstoff til den globale finanskrisen.
