Strategisk aktivaallokering

Hva er strategisk kapitalfordeling

Strategisk aktivaallokering er en porteføljestrategi som innebærer å sette målallokeringer for ulike aktivaklasser og rebalansere med jevne mellomrom. Porteføljen blir balansert med de opprinnelige tildelingene når de avviker betydelig fra de opprinnelige innstillingene på grunn av forskjellig avkastning fra de forskjellige eiendelene.

Strategisk tildeling av aktiva til rebalanseporteføljer

BREAKING NED Strategisk allokering av aktiva

Ved strategisk aktivaallokering er målallokeringene avhengige av flere faktorer, for eksempel investorens risikotoleranse, tidshorisont og investeringsmål, og kan endre seg over tid etter hvert som disse parametrene endres. Strategisk aktivaallokering er kompatibel med en kjøp og hold strategi, i motsetning til taktisk aktivaallokering som er mer egnet for en aktiv handelsmetode. Strategiske og taktiske formuesallokeringsstiler er basert på moderne porteføljeteori, som legger vekt på diversifisering for å redusere risiko og forbedre porteføljeavkastningen.

Eksempel på strategisk kapitalfordeling

Anta at 60 år gamle fru Smith, som har en konservativ tilnærming til å investere og er fem år borte fra pensjon, har en strategisk aktivaallokering på 40% aksjer / 40% fast inntekt / 20% kontanter. Anta at fru Smith har en portefølje på 500 000 dollar og balanserer porteføljen hennes årlig. Dollarsbeløpene som ble tildelt til de forskjellige aktivaklassene på tidspunktet for fastsettelse av målallokeringene, ville være aksjer $ 200 000, fast inntekt $ 200 000 og kontant $ 100 000.

I løpet av ett år, antar at aksjekomponenten i porteføljen har gitt en samlet avkastning på 10%, mens renteinntektene har gitt tilbake 5% og kontanter 2%. Porteføljesammensetningen er nå: aksjer 220 000 dollar, fast inntekt 210 000 dollar og kontante 102 000 dollar.

Porteføljeverdien er nå 532 000 dollar, noe som betyr at den samlede avkastningen på porteføljen det siste året var 6, 4%. Porteføljesammensetningen er nå: aksjer 41, 3%, rente 39, 5% og kontanter 19, 2%.

Basert på de opprinnelige bevilgningene, bør porteføljeverdien på $ 532 000 tildeles som følger: aksjer $ 212 800, rentepost $ 212 800 og kontanter $ 106 400. Tabellen nedenfor viser justeringene som må gjøres for hver aktivaklasse for å komme tilbake til de opprinnelige eller målfordelingene.

Eiendomsklasse	Målfordeling	Målbeløp (A)	Nåværende beløp (B)	Justering (A) - (B)
aksjer	40%	$ 212 800	$ 220, 000	($ 7200)
Fast inntekt	40%	$ 212 800	$ 210, 000	$ 2800
Penger	20%	$ 106 400	$ 102 000	$ 4400
Total	100%	$ 532 000	$ 532 000	$ 0