Hva er StockCharts Technical Rank (SCTR)?
StockCharts Technical Rank er en numerisk rangering for enkeltaksjer i forskjellige grupper - store kapitaliseringer (cap), mid cap, small cap, amerikanske ikke-gearede og ikke-inverse børshandlede fond (ETF) og kanadiske aksjer— som viser aksjens samlede styrke basert på seks tekniske indikatorer som dekker ulike tidsrammer. Rangeringsmetoden kalles SCTR (uttales "scooter") for kort.
SCTR ble opprettet av John Murphy, en teknisk analytiker og forfatter, og er tilgjengelig på Stockcharts.com.
Nøkkel takeaway
- Stockscharts Technical Rank (SCTR) tildeler en verdi fra null til 99, 99, som viser hvordan en aksje rangeres når det gjelder teknisk styrke. Rangeringen benytter fortidens kursutvikling, basert på seks tekniske kriterier. En rangering av null indikerer at aksjen er den svakeste i gruppen, teknisk sett. En rangering på 99, 99 indikerer at aksjen er høyest med tanke på teknisk ytelse. En økning av SCTR betyr at aksjens kursutvikling viser styrke i forhold til aksjegruppen som analyseres. En synkende SCTR viser forverret relativ prisutvikling.
Forstå StockCharts Technical Rank (SCTR)
Investorer velger gruppen de ønsker å analysere, som gir en liste over aksjer i den gruppen rangert fra null til 99, 99. En score på 99, 99 betyr at aksjen presterer ekstremt godt sammenlignet med sine jevnaldrende basert på de seks tekniske kriteriene.
Null er den svakeste poengsummen, noe som indikerer at aksjen er underpresterende for sine jevnaldrende i gruppen, fra et teknisk perspektiv.
Noen handelsmenn vil kanskje kjøpe sterke aksjer, eller aksjer med en økende SCTR-rangering, mens de selger eller kortere aksjer som har en svak eller svekkende SCTR-rangering. Dette er basert på å kjøpe eller selge relativ styrke eller svakhet.
En stigende SCTR viser at aksjen får fart mot sine jevnaldrende. Dette betyr at det kan øke verdien i øyeblikket, eller at det holder bedre eller ikke faller like mye som dets kolleger. En fallende SCTR viser at aksjen mister fart mot sine jevnaldrende. Prisen kan synke, eller prisen kan ganske enkelt henge etter prisutviklingen for sine jevnaldrende.
Alle indikatorene i rangeringssystemet er basert på pris. På denne måten avslører SCTR hvordan prisutviklingen på en gitt aksje sammenlignes med andre.
SCTR-formelen dekker forskjellige tidsrammer, og en aksje må score godt på alle av dem for å få en høy poengsum. Langsiktig indikatorer får størst vekt, siden den langsiktige trenden er en mer dominerende styrke enn kortsiktige svingninger.
Det lages ved hjelp av følgende formel og vektinger:
- Langsiktige indikatorer (vekting): Prosent over / under 200-dagers eksponentielt glidende gjennomsnitt (EMA) (30% vekt) og 125-dagers endringsrate (ROC) (30% vekt). Midlertidige indikatorer (vekting): Prosent over / under 50-dagers EMA (15%) og 20-dagers endringsrate (15%). Kortsiktige indikatorer (vekting): Tre-dagers helling av prosentvis pris oscillatorhistogram delt på tre (5%) og relativ styrkeindeks (5%).
SCTR sammenligner en aksje med sine jevnaldrende, ikke med en spesifikk målestokk som S&P 500-indeksen.
Eksempel på hvordan du bruker StockCharts Technical Rank (SCTR)
SCTR er et svært allsidig verktøy. Den kan brukes til å filtrere lagre for å finne de som er veldig sterke. Dette vil hjelpe en næringsdrivende som leter etter aksjer med mye aktuell oppsving.
Alternativt kan SCTR brukes til å finne aksjer som er veldig svake, potensielt klare for en snuoperasjon, eller som kan gi en god investeringsmulighet. Bare fordi en aksje har falt i verdi, betyr ikke det ikke nødvendigvis at det er verdt å kjøpe.
En blanding av begge disse konseptene er å se etter aksjer som har hatt lav SCTR-rangering, men som forbedrer seg. Dette viser at aksjen nylig overgår sine jevnaldrende. I likhet med handelsdiagrammønstre kan handelsmenn se etter utbrudd i SCTR, for eksempel et trekk over et tidligere svinghøyde eller et trekk fra under 30 til over 30 eller 50 (eller hvilket som helst ønsket nivå).
Følgende daglige oversikt over Leggett & Platt (LEG) viser et antall handler basert på forskjellige typer utbrudd i SCTR. Noen ga gode inngangssignaler, mens andre ga dårlige inngangssignaler. Grønne piler representerer kjøpsposter, og røde piler representerer korte oppføringer.
StockCharts
Legg merke til at en stigende SCTR ikke alltid indikerer en stigende aksjekurs. Dette er fordi en aksjekurs faktisk kan falle, men hvis aksjen synker mindre enn den er jevnaldrende, vil SCTR øke.
Det er flere måter å bruke SCTR på, og mange velger ganske enkelt å bruke den som et bekreftelsesverktøy. For eksempel, hvis de finner en aksje de vil kjøpe, vil de se for å se om SCTR øker. Hvis det ikke er det, betyr det at aksjen ennå ikke har så bra resultater som sine jevnaldrende, og muligens er en annen aksje i gruppen sterkere og derfor et bedre kjøp. Å kjøpe før SCTR begynner å øke betyr at den næringsdrivende forventer at aksjen skal begynne å prestere bedre, noe den kanskje ikke gjør.
Forskjellen mellom StockCharts Technical Rank (SCTR) og relativ styrke
SCTR går utover å sammenligne en aksje til en annen eller sammenligne en aksje til indeks, noe relativ styrke gjør. SCTR-rangering viser hvor sterk aksje er, basert på de tekniske kriteriene, kontra en gruppe andre aksjer. Relativ styrke kan vise deg at en aksje overgår S&P 500-indeksen, men SCTR viser hvordan denne ytelsen sammenlignes med andre aksjer. Det er rangeringsfunksjonen som gjør SCTR unik.
Begrensninger i StockCharts Technical Rank (SCTR)
SCTR-verdien kan endre seg raskt. En aksje som ser sterk ut, si med en 99 SCTR, kan få sin rangering skåret i løpet av en dag til nær null på en stor salg. Derfor er SCTR en forsinkende rangeringsmetode. Den viser tidligere ytelse, men indikerer ikke fremtidig ytelse.
Som nevnt kan SCTR noen ganger være bedragende. Det er et rangeringssystem, så en aksje kan faktisk synke i pris, men fortsatt ha en stigende SCTR. Dette betyr ikke nødvendigvis at det er et godt kjøp. SCTR brukes best i forbindelse med andre former for analyse, for eksempel prishandling, tekniske indikatorer eller diagrammønstre.
