Signet Jewelers Limited (SIG) slo analytikernes inntjeningsestimater før åpningsklokka i morges, men aksjen holdt seg mellom sitt kvartalsverdinivå på $ 26, 87 og det ukentlige risikonivået på $ 29, 33. Aksjen er nå "for billig til å ignorere" av både grunnleggende og tekniske grunner.
Mer spesifikt har Signet et lavt P / E-forhold på 7, 20 og tilbyr et utbytte på 5, 35%, ifølge Macrotrends. I midten av februar hadde aksjen en ukentlig stokastisk avlesning på 5, 40, godt under 10, 00, som er nivået som jeg anser en aksje for å være "for billig til å ignorere."
Signet er verdens største forhandler av diamantsmykker. Selskapet har hovedkontor i Akron, Ohio, men har hjemsted i Bermuda. Selv om den slo anslagene i kvartalsrapporten, tilbød gullsmeden konservativ veiledning. Signet fortsetter å være i kostnadsbesparende modus samtidig som det øker annonseringen, og miljøet inkluderte en nedgang i salget i samme butikk. Kundens etterspørsel etter eldre samlinger var skuffende.
Aksjen stengte tirsdag 2. april på $ 27.65, ned 13% hittil i dag og i et bjørnemarkedsområde på 61.1% under 2018-høyden på $ 71.07 satt 30. august. Aksjen er imidlertid nå i utvinningsmodus, opp 17 % siden handelen så lavt som $ 23, 64 den 22. januar.
Det daglige diagrammet for Signet
Refinitiv XENITH
Signetaksjen har ligget under et "dødskors" siden 19. desember, da det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet falt under 200-dagers enkelt glidende gjennomsnitt, noe som indikerer at lavere priser ville følge. Dette negative signalet var i spill da aksjen satte sin lave 22. januar på $ 23, 64.
Avslutningen på 31, 77 dollar den 31. desember var innspill til den egenutviklede analysen. Dette etablerte et halvårlig verdinivå på $ 16, 80 og et årlig risikofylt nivå på $ 100, 08. 29. mars-avslutningen på $ 27, 16 var det siste innspillet til analysene mine, og dette resulterte i et kvartalsvis og månedlig verdinivå på henholdsvis $ 26, 87 og $ 26, 14 og et ukentlig risikonivå på $ 29, 33.
Det ukentlige diagrammet for Signet
Refinitiv XENITH
Det ukentlige diagrammet for Signet er positivt, med aksjen over det fem ukers modifiserte glidende gjennomsnittet på $ 27, 84. Aksjen er godt under det 200 ukers enkle glidende gjennomsnittet, eller "tilbakeføring til gjennomsnittet, " til $ 76, 84. Signet har ligget under dette gjennomsnittet siden uken 3. juni 2016, da gjennomsnittet var $ 97.55.
Den 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesningen anslås å stige til 23, 66 denne uken, opp fra 21.01 29. mars. Merk at avlesningen i midten av februar var 5.40, under 10.00, som jeg definerer som en bestand som også er " billig å ignorere."
Handelsstrategi: Kjøp Signet Jewelers-aksjer på svakhet til sine kvartalsvise og månedlige verdinivåer på henholdsvis $ 26, 87 og $ 26, 14. Reduser styrken til den ukentlige pivoten til $ 29, 33 og deretter til 200 dagers enkle glidende gjennomsnitt på $ 46, 91.
Hvordan bruke mine verdinivåer og risikofylte nivåer: Verdinivået og risikofylt nivåene er basert på de ni siste ukentlige, månedlige, kvartalsvise, halvårlige og årlige stengingene. Det første nivået var basert på stengt 31. desember. De opprinnelige halvårlige og årlige nivåene er fortsatt i spill. Ukenivået endres hver uke; månedsnivået ble endret i slutten av januar, februar og mars. Kvartalsnivået ble endret i slutten av mars.
Min teori er at ni års volatilitet mellom lukkene er nok til å anta at alle mulige bullish eller bearish hendelser for aksjen allerede er innarbeidet. For å fange opp aksjekursvolatilitet, bør investorer kjøpe aksjer med svakhet til et verdinivå og redusere eierandeler på styrke til et risikabelt nivå. En pivot er et verdinivå eller risikofylt nivå som ble krenket innen dens tidshorisont. Pivoter fungerer som magneter som har stor sannsynlighet for å bli testet igjen før tidshorisonten utløper.
Hvordan bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger: Mitt valg av å bruke 12 x 3 x 3 ukentlige sakte stokastiske avlesninger var basert på backtesting mange metoder for å lese aksjekurs momentum med mål om å finne den kombinasjonen som resulterte i færrest mulig falske signaler. Dette gjorde jeg etter børskrakket i 1987, så jeg har vært fornøyd med resultatene i mer enn 30 år.
Den stokastiske avlesningen dekker de siste 12 ukene med høye, lave og lukkede aksjer. Det er en rå beregning av forskjellene mellom den høyeste høye og laveste lave kontra lukkene. Disse nivåene er modifisert til en rask lesing og en langsom lesing, og jeg fant ut at den langsomme lesningen fungerte best.
De stokastiske leseskalaene mellom 00, 00 og 100, 00, med avlesninger over 80, 00 som overkjøpt og avlesninger under 20, 00 anses som oversolgt. Nylig bemerket jeg at aksjer har en tendens til å toppe og synke fra 10% til 20% og mer kort tid etter at lesningen stiger over 90, 00, så jeg kaller at en "oppblåsende parabolboble", som en boble alltid dukker opp. Jeg refererer også til avlesningene under kl. 10.00 som "for billig til å ignorere."
