Prisen på palladium, den lite kjente broren til platina, steg nesten 20% i 2018 på grunn av både en økning i etterspørselen fra bilprodusentene og bekymring for tilbudet forårsaket av mine streiker i Sør-Afrika. Imidlertid har det sølvhvite metallet sunket de siste månedene på grunn av lite bilomsalg i både det kinesiske og amerikanske bilmarkedet.
Palladium gjenvinner noe av sin glans og status som trygg havn fredag da korte selgere dekket sine posisjoner midt i et sammenbrudd i handelsforhandlingene mellom USA og Kina forrige uke, kombinert med at palladiumprisen falt under gullprisen for første gang i år i torsdagens handelsøkt. Ser fremover, forventer analytikere at skinnende metall vil forbli etterspurt gjennom hele 2019 ettersom bilprodusentene bruker mer palladium for katalysatorproduksjon for å oppfylle strammere utslippsstandarder.
"Selv med den svake ytelsen til både det kinesiske og amerikanske bilmarkedet i begynnelsen av 2019, vil etterspørselen etter bilkatalysatorer nesten helt sikkert øke i år, på grunn av økt kjøretøysalg andre steder og skjerpet utslippslovgivning, " sa Metals Focus til kitco.com.
Næringsdrivende kan få eksponering for palladium ved å bruke de tre børshandlede fondene (ETF) som er omtalt nedenfor. La oss utforske flere måter å handle edelt metall på.
Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL)
Med forvaltede eiendeler (AUM) på 216, 34 millioner dollar prøver Aberdeen Standard Physical Palladium Shares ETF (PALL) å gjenspeile ytelsen til prisen på fysisk palladium. Det har edelt metall i hvelvene JPMorgan Chase & Co. (JPM) i London og Zürich. Fondet, som ble lansert i 2010, gir tilstrekkelig likviditet, med over 40 000 aksjer som skifter hender per dag, selv om spredningen på 0, 36% kanskje ikke passer til scalpers som prøver å fange små trekk. ETFs utgiftsgrad på 0, 60% er fortsatt konkurransedyktig for et fond for edle metaller. Fra 13. mai 2019 sportser PALL en årlig dato (YTD) på 3, 35%.
PALL-aksjer gikk opp 3, 85% fredag fra den nedre trendlinjen for et fallende kilemønster, noe som indikerer at korreksjonen på to måneder kan være over. Den relative styrkeindeksen (RSI) viser en avlesning under 50, 0, noe som gir prisen rikelig med oppsiderom før du registrerer overkjøpte forhold. Næringsdrivende som tar en lang posisjon, bør plassere et overskuddsmål i nærheten av 52-ukers høyden på $ 152, 97 satt 21. mars. Administrer risiko ved å plassere en stop-loss-ordre litt under denne månedens laveste $ 120, 01 og endre den til breakeven point hvis prisen går tilbake over det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA).
Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP)
Sprott Physical Platinum and Palladium Trust (SPPP) ble opprettet i 2012, og gir et sikkert, praktisk investeringsalternativ for investorer som ønsker å ha fysisk platina og palladium. Den fordeler 77% av eiendelene til palladium og 22% til platina. Trustens metaller blir varetektsfengslet av The Royal Canadian Mint, med andelseiere som har muligheten til å innløse sine enheter for fysisk platina og palladium hver måned. Gjennomsnittlig daglig aksjevolum på nesten 65 000 gir anstendig likviditet for swinghandlere. SPPP har 96, 69 millioner dollar i netto eiendeler, belaster en administrasjonsgebyr på 1, 13% og er opp 6, 39% på året fra 13. mai 2019.
Bjørnene har hatt total kontroll over SPPPs aksjer siden ETF dannet en dobbel topp mellom februar og mars. En nylig avvisning av 200-dagers SMA og bullish divergens mellom RSI-indikatoren og prisaksjonen antyder imidlertid avtagende momentum for selger som kan utløse en trend reversering tilbake til oppsiden. De som tar handel bør sette en ordre om fortjeneste i nærheten av dobbelt toppmønsteret mellom $ 12 og $ 12, 25. Stoppere kan sitte enten under fredagens lave pris på 10, 19 dollar eller under lysestaken for reverseringshammeren til 9, 56 dollar.
Aberdeen standard fysiske edelmetaller kurvandeler ETF (GLTR)
Selv om Aberdeen Standard Physical Precious Metals Basket Shares ETF (GLTR) først og fremst er et sølvfond, tildeler den en liten del (0, 5%) av sin kapitalbase på 354, 87 millioner dollar til palladium. ETF ble dannet i 2010, gjennomsnitt 1, 29 millioner dollar per dag i dollarvolum og har en respektabel 0, 20% spredning som letter bruken av både markeds- og grenseordrer. Prestasjonsmessig har GLTR en YTD-avkastning på -0, 79% fra 13. mai 2019. Investorer betaler et forvaltningshonorar på 0, 60% og blir typisk beskattet med samlerobjektsrenten på kapitalgevinster på grunn av fondets struktur som tilskuddsforening.
GLTR-aksjer fortsatte høyere i omtrent seks uker etter at 50-dagers SMA gikk over 200-dagers SMA for å generere et "golden cross" kjøpssignal. Siden mars har fondets pris imidlertid gått tilbake for å danne et fallende kilemønster. Næringsdrivende kan kjøpe fredagens push off mønsterets lavere trendlinje eller vente på en breakout før de begår kapital. Tenk på å booke fortjeneste hvis prisen tester februarhøye på $ 67, 07 og kutte tap på en avslutning under 2. mai til 62, 30 dollar.
StockCharts.com
