Innholdsfortegnelse
- Hva er en sektorfordeling?
- Forstå sektoroppdeling
- GICS sektorer
- Diversifisering og sektorer
Hva er en sektorfordeling?
En sektoroppdeling er blandingen av sektorer i et fond eller portefølje, vanligvis uttrykt som en porteføljeprosent. Sektorbetegnelser kan variere avhengig av fondets investeringskriterier og det overordnede målet.
Forstå sektoroppdeling
En sektorfordeling er gitt for fondsanalyse og kan hjelpe en investor til å observere investeringsallokeringene til et fond. Sektorinvestering kan være en betydelig faktor for å påvirke investeringene i fondet. Et fond kan målrette seg mot en spesifikk sektor, forsøke å spre seg mellom sektorer eller generelt ha sektorvariasjon som følger av investeringer fra et bredt univers. Et sektorfond vil ha en tildeling på 100% til en spesifikk sektor.
Noen fond kan ha begrensninger i sektorinvesteringer. Derfor brukes fondsanalyse av forvaltere for å ekskludere spesifikke investeringer. Dette skjer ofte med miljø-, sosiale og styringsfokuserte midler. Disse midlene prøver å ekskludere mikrosektorer som tobakk.
Fondsselskaper leverer regelmessig sektorrapportering i markedsføringsmaterialet. Sektorfordelinger representerer sektorfordelingen av fondets eiendeler, ofte hver måned eller kvartal. Noen fond kan til og med rapportere sektorfordelinger daglig på fondets nettsted.
GICS sektorer
Sektorer anses vanligvis for å være en bred klassifisering. Innenfor hver sektor kan en rekke undersektorer og næringer også avgrenses. Global Industry Classification Standard, også kjent som GICS, er den primære finansielle industristandarden for å definere sektorklassifiseringer.
Global Industry Classification Standard ble utviklet av indeksleverandørene MSCI og Standard and Poor's. Hierarkiet begynner med 11 sektorer som ytterligere kan avgrenses til 24 industrigrupper, 68 næringer og 157 underindustrier. Det følger et kodesystem som tildeler en kode fra hver gruppering til hvert selskap som er børsnotert i markedet. GICS-kodingssystemet er integrert i hele bransjen og gir mulighet for detaljert rapportering og aksjescreening gjennom finansiell teknologi.
De 11 brede GICS-sektorene som vanligvis brukes til rapportering av sektorinndelinger inkluderer følgende:
- EnergiMaterialerIndustrielle forbrukere skjønnsmessige forbruker stifter HelseomsorgFinansialerInformasjonsteknologiTelekommunikasjonstjenester VerktøyEiendom
Diversifisering og sektorer
En diversifisert aksjeportefølje vil ha aksjer på tvers av de fleste, om ikke alle, GICS-sektorer. Diversifisering på tvers av aksjesektorer bidrar til å dempe idiosynkratiske eller usystematiske risikoer forårsaket av faktorer som påvirker spesifikke bransjer eller selskaper i en bransje.
Sektorindekser kan også brukes av investorer som ønsker å investere i vekstutsiktene for en enkelt sektor. Investeringsselskaper tilbyr passive indeksfond som prøver å gjenskape hver av de elleve GICS-sektorene. Vanguard Information Technology Index Fund er et eksempel på et passivt forvaltet aksjefond som søker å gjenskape eierandelene til MSCI US Investable Market Information Technology Index. Strategien er også tilgjengelig for investorer gjennom et børshandlet fond, Vanguard Information Technology ETF.
