Betalingsnett vs. nære ut-netting: oversikt
Både betalingsnetting og næringnetting er metoder for å gjøre opp (avslutte eller fullføre avtaler eller betalinger) mellom to eller flere parter, brukt for å redusere eksponering for risiko. De skiller seg først og fremst i det faktum at betalingsnett blir sett på som å redusere oppgjørsrisiko, mens nærutjevning reduserer risikoen for oppgjør før oppgjør.
Netting er konsolidering av flere betalinger, transaksjoner eller posisjoner mellom to eller flere parter; Målet er å opprette et enkelt beløp av alle børsene for å avgjøre hvilken part som skal betale godtgjørelse og i hvilket beløp. Det kan brukes i konkurssaker, motregne penger som skyldes det misligholdte selskapet med penger som selskapet skylder, og til å bestemme et beløp som skyldes kreditorer. Netting kan også brukes i handel: Investorer oppveier en posisjon med en motstander, for å balansere tap fra en med gevinster i en annen.
Betalingsnett
Når motparter har en rekke forpliktelser overfor hverandre, kan de avtale å kompensere og netto disse forpliktelsene - en prosedyre som kalles betalingsnett. Betalingsnett er også kjent som oppgjørsnetting
Når motparter er i ferd med å utveksle flere kontantstrømmer i løpet av en gitt dag, kan partene bli enige om å kombinere alle disse kontantstrømmene til en betaling per hver valuta. Bare forskjellen i det samlede beløpet vil bli betalt av den parten som skylder det.
Bruken av betalingsnettlegging effektiviserer behandlingen og reduserer oppgjørsrisikoen. Denne formen for netting skjer ofte i valutahandel. La oss si at Party ABC og Party XYZ handler britiske pund, og på slutten av dagen skylder ABC XYZ syv pund og XYZ skylder ABC åtte pund. XYZ ville ganske enkelt betale ABC ett pund for å gjøre opp kontoene sine.
Å kombinere forpliktelser i nettingsprosedyrer kan føre til redusert utbetaling, men det anses som verdt fordi det effektiviserer prosesser og øker sannsynligheten for betaling.
Nærverksnetting
Næringsnetting skjer vanligvis etter en slags avslutningshendelse, som en standard. Transaksjonene mellom to parter samles opp og konsolideres for å komme til et enkelt beløp for at den ene parten skal betale den andre.
Anta at en part i en derivattransaksjon ikke kan tjene godt på forpliktelsene. Eventuelle utestående kontrakter avsluttes på tidspunktet for misligholdelsen, og de endelige erstatningsverdiene for dens posisjoner merkes til marked og kombineres til et enkelt netto betalt eller fordring. Denne opprullerte forpliktelsen blir deretter avgjort med en nettobetaling til motparten (eller av den, hvis den misligholdte parten faktisk kommer ut foran).
Uten tett netting, ville motparten bli med i andre kreditorers rekker til det misligholdte selskapet. Refusjon kan ta år og føre til et mindre beløp.
Viktige takeaways
- Betalingsnett og næring netting er oppgjørsmetoder mellom to parter i en finansiell kontrakt. Begge er metoder for netting, som avbøter finansiell risiko ved å kombinere flere forpliktelser til et enkelt beløp. Betalingsnett samler beløpet mellom to parter og nettet forskjellen til en betaling, som skal betales av den parten som skylder den. Avsluttende netting skjer når den ene parten misligholder: Posisjonene blir sagt opp, priset og deretter nettet for å komme frem til et enkelt forfallent beløp.
