Hva er seksjon 16?
Avsnitt 16 er en verdipapirutvekslingslov av 1934 som utpeker lovregistreringsansvaret som styremedlemmer, offiserer og hovedaksjonærer må overholde. I henhold til dette mandatet, må enhver som direkte eller indirekte er en gunstig eier av mer enn 10% av et selskap, eller en direktør eller offiser i utstederen av en slik sikkerhet, sende inn uttalelser som kreves av denne seksjonen.
Grunnleggende om seksjon 16
Valutaloven § 1934 innstiller arkiveringsstandarder for "innsidere", navnet gitt til offiserer, styremedlemmer eller aksjeeiere, som har aksjer som direkte eller indirekte resulterer i gunstig eierskap til mer enn 10% av selskapets aksjer eller annen egenkapital klasse.
Avsnitt 16 gjelder også investorer i offentlige selskaper hvis rentepapirer (obligasjoner) handler på nasjonale børser. Innersider må arkivere spesifikke skjemaer til SEC som avslører egenkapitalinteresser og de må beskrive hvordan deres investeringsposisjoner har endret seg over tid, i lys av tidligere transaksjoner.
Viktige takeaways
- Avsnitt 16 er pålagt av SEC å indikere bedriftsinnsidere eller konsentrerte eiere. Avsnitt 16 anser en person for å være en gunstig eier, selv om vedkommende ikke direkte eier egenkapitalinteresse i selskapet. Avsnitt 16 uttaler at enhver som er direkte eller indirekte en gunstig eier av mer enn 10% av et selskap, eller en direktør eller offiser i utstederen av en slik sikkerhet, må arkivere uttalelser som kreves av denne seksjonen.
Fordelaktig eierskap
Avsnitt 16 anser en person for å være en gunstig eier, selv om den personen ikke direkte eier egenkapitalen i selskapet. Tilfelle: De som deler husstander med nærmeste familiemedlemmer som med fordel eier en andel i et dekket selskap, er like underlagt kravene i § 16.
Økonomisk interesse i et selskap kan også eksistere indirekte hvis flere personer opptrer som en gruppe som samlet kjøper, eier og selger et dekket selskaps verdipapirer. I tillegg anser seksjon 16 de som eier aksjederivater som ved utøvelse gir egenkapitalinteresser som fordelaktige eiere.
Innleveringskrav
Avsnitt 16 krever at innsidere av et omfattet selskap innleverer skjemaer 3, 4 og 5 elektronisk. SEC krever skjema 3, som er en første uttalelse om gunstig eierskap, hvis det er et første offentlig tilbud av aksjer eller gjeldspapirer, eller hvis en person blir direktør, offiser eller innehaver av minst 10% av selskapets aksjer.
Nye styremedlemmer, nye ledere og nye viktige aksjonærer må arkivere skjema 3 innen 10 dager etter anskaffelse av slike investeringsmidler. Hvis det skjer en vesentlig endring i eierandelene til et selskaps innsidere, må de arkivere skjema 4 til SEC. Videre krever seksjon 16 at innsidere som gjennomfører egenkapitaltransaksjoner i løpet av året, skal inngi skjema 5 hvis transaksjonene ikke allerede var rapportert på skjema 4.
