Innholdsfortegnelse
- Bør du være din egen leder?
- Moderne porteføljeteori
- Forstå risiko
- Kan du slå markedet?
- Lære å investere
- Bunnlinjen
Internett har endret måten vi lever livene våre på. For ikke lenge siden var det ikke så enkelt å kjøpe aksjer. Bestillingen gikk gjennom et sammensatt nettverk av meglere og spesialister før henrettelsen ble fullført. I 1983 endret det seg med en tannlege i Michigan som foretok den første aksjetransaksjonen online ved hjelp av et system utviklet av det som nå er E * TRADE Financial.
Nettmeglere og enkel tilgang til økonomiske data gjør det enkelt å investere pengene dine som å starte en sparekonto. Men i en internettdrevet, gjør det-selv-verden, investerer også en gjør-det-selv-aktivitet? I så fall, hvorfor ikke bare skyte av din økonomiske rådgiver, betale færre gebyrer til aksjefondene dine og sette opp en egen portefølje? Vi ser på noen av de grunnleggende tingene om å forvalte dine egne penger før du faktisk blir din egen økonomisjef.
Viktige takeaways
- Vell av informasjon tilgjengelig på nettet kan tilby uerfarne investorer med en falsk følelse av sikkerhet. Det er viktig å forstå moderne porteføljeteori og risiko. Se markedet først for å lære hvordan det fungerer og hvordan det reagerer på daglige hendelser. Sett opp en virtuell papirhandelskonto slik at du ikke taper mer penger enn du burde.
Bør du administrere dine egne penger?
Den første handelen, laget av William Porter, endret måten investeringsprodukter forskes på, diskuteres, kjøpes og selges. Datastyrt handel har resultert i svært likvide markeder, noe som gjør det enkelt å kjøpe og selge de fleste verdipapirer raskt. Gjør-det-selv-selgeren har nå tilgang til de samme gratis økonomiske dataene fagfolk bruker. Nettsteder som StockTwits oppretter hele samfunn av investorer og handelsmenn som utveksler informasjon i sanntid.
Men bare fordi det er mulig, betyr det at det er en god ide å forvalte egne penger? Profesjonelle investorer har ordtak: "Aksjemarkedet er et dyrt sted å lære å investere." De forstår at det er lettere å tape penger enn det er å tjene penger, og på grunn av dette argumenterer noen for at mengden av informasjon som er tilgjengelig for personer med en uerfaren økonomisk bakgrunn kan gi en falsk følelse av sikkerhet.
Verktøy er bare like gode som kunnskapen og erfaringen til personen som bruker dem. Har en dyrebar programvarepakke brukt av verdens beste komponister resultert i vakker musikk? Gjør den nyeste innovasjonen innen kirurgisk teknologi en person uten tidligere opplæring i medisin til en topptrinnende kirurg?
Det er ingen tvil om at internett har gitt detaljhandelsinvestoren verktøyene de trenger for å effektivt administrere sine egne penger, men hva med kunnskapen og erfaringen for å bruke verktøyene effektivt? For en investor som ønsker å forvalte sine egne penger, hvilke typer grunnleggende kunnskaper bør de ha før de fyrer av sin økonomiske rådgiver?
Moderne porteføljeteori
Det er viktig å få tak i den moderne porteføljeteorien (MPT) og få en forståelse av hvordan allokering av eiendeler bestemmes for et individ basert på individuelle faktorer. For å få en sann forståelse av disse prinsippene, må du grave dypere enn internettartiklene på toppnivå som forteller deg at MPT ganske enkelt forstår allokering. MPT handler ikke bare om tildelingen, men også effektiviteten. De beste pengeforvalterne forstår hvordan du plasserer pengene dine for maksimal avkastning med minst mulig risiko. De forstår også at effektiviteten er svært dynamisk når personen eldes og deres økonomiske bilde endres.
Sammen med effektivitet kommer den dynamiske naturen til risikotoleranse. På visse punkter i våre liv kan vår risikotoleranse endre seg. Sammen med pensjonering har vi kanskje økonomiske økonomiske mål som å spare på college eller starte en ny virksomhet. Porteføljen må justeres for å nå disse målene. Finansielle rådgivere bruker ofte proprietær programvare som produserer detaljerte rapporter som ikke er tilgjengelige for detaljistinvestoren.
Forstå risiko
I mengden av gratis tilgjengelige ressurser behandles risiko for godartet. Begrepet risikotoleranse har vært så overforbrukt at investorer i detaljhandelen kan tro at de forstår risiko hvis de forstår at investering kan innebære å tape penger fra tid til annen. Men det er egentlig ikke så enkelt. Det er faktisk mye mer enn det.
Risiko er en atferd som det er vanskelig å forstå rasjonelt fordi investorer ofte opptrer mot deres beste interesser. En studie utført av Dalbar viste at uerfarne investorer har en tendens til å kjøpe høyt og selge lavt, noe som ofte fører til tap i kortsiktige handler.
Risiko er vanskelig å forstå rasjonelt fordi investorer ofte handler mot deres beste interesser.
Siden risiko er en atferd, er det ekstremt vanskelig for et individ å ha et nøyaktig, objektivt bilde av sin sanne holdning til risiko. Daghandlere, ofte sett på som å ha en høyrisikotoleranse, kan faktisk ha en ekstremt lav toleranse fordi de ikke er villige til å investere i lengre perioder. Store investorer forstår at suksess kommer med å avverge følelser og ta beslutninger basert på fakta. Det er vanskelig å gjøre når du jobber med egne penger.
Kan du slå markedet?
Vet du hvor sannsynlig at du er bedre enn det samlede markedet? Hva er sannsynligheten for at en fotballspiller er bedre enn de fleste av de andre NFL-spillerne, og hvis de er bedre for en sesong, hva er sannsynligheten for at de vil være de beste av de beste i flere tiår?
Effektiv markedshypotese (EMH) kan inneholde svaret. EMH opplyser at alt kjent om et investeringsprodukt øyeblikkelig tas med i prisen. Hvis Intel gir ut informasjon om at salget vil være lett dette kvartalet, vil markedet umiddelbart reagere og justere verdien på aksjen. I følge EMH er det ingen måte å slå markedet i vedvarende perioder fordi alle priser reflekterer virkelig eller virkelig verdi.
For detaljistinvestoren som prøver å velge individuelle aksjenavn i håp om å oppnå gevinster som er større enn markedet som helhet, kan dette virke på kort sikt, akkurat som pengespill noen ganger kan gi kortsiktig fortjeneste. Men over en vedvarende periode på flere tiår bryter denne strategien, i det minste, ifølge talsmennene for EMH.
Selv de lyseste investeringssinnene som sysselsetter team av forskere over hele verden, har ikke klart å slå markedet over en vedvarende periode, ifølge den berømte investoren Charles Ellis i boken hans, "Winning The Loser's Game: Timeless Strategies For Successful Investing." Kritikere av denne teorien siterer investorer som Warren Buffett som konsekvent slår markedet, men hva betyr EMH for den enkelte investor? Før du bestemmer deg for investeringsstrategien din, trenger du kunnskapen og statistikken for å sikkerhetskopiere den.
Hvis du skal velge individuelle aksjer i håp om at de vil verdsette i verdi raskere enn det totale markedet, hvilke bevis fører deg til ideen om at denne strategien vil fungere? Hvis du planlegger å investere i aksjer for utbytte, er det noen bevis som beviser at en inntektsstrategi fungerer? Ville det være den beste måten å investere i et indeksfond? Hvor kan du finne dataene som trengs for å ta disse beslutningene?
Lære å investere
Hva jobber du med? Hvis du har en høyskole grad, kan du være en av menneskene som sier at du ikke ble veldig dyktig som et resultat av graden din, men i stedet på grunn av erfaringene du samlet. Da du startet jobben din, var du veldig effektiv helt fra begynnelsen?
Før du administrerer dine egne penger, trenger du erfaring. Å få erfaring for investorer betyr ofte å tape penger, og å tape penger i pensjonssparingen er ikke et alternativ.
Erfaringen kommer fra å se på markedet og lære fra første hånd hvordan det reagerer på daglige hendelser. Profesjonelle investorer vet at markedet har en personlighet som stadig endrer seg. Noen ganger er det overfølsom for nyhetshendelser, og andre ganger børster de dem av. Noen aksjer er svært ustabile, mens andre har dempet reaksjon.
Den beste måten for detaljinvestoren å få erfaring er ved å sette opp en virtuell eller papirhandelskonto. Disse kontoene er perfekte for å lære å investere, samtidig som de får erfaring før du forplikter ekte penger til markedene.
Bunnlinjen
Mange mennesker har funnet suksess med å forvalte sine egne penger, men før du setter pengene dine i fare, kan du bli en student i kunsten å investere. Hvis noen ville gjøre jobben din basert på det de leste på internett, ville du rådet det? Hvis du var ute etter en finansiell rådgiver, ville du ansatt deg selv basert på ditt nåværende kunnskapsnivå?
Du kan svare bekreftende, men inntil du har kunnskap og erfaring som pengeansvarlig, kan det være greit å administrere en meglerkonto med penger du kan tåle å tape, men overlate pensjonistene dine til fagfolkene.
