Innholdsfortegnelse
- Hvordan obligasjonsmeglere fungerer
- Kjøpe statsobligasjoner
- Obligasjonsfond
Obligasjoner kan vanligvis kjøpes fra en obligasjonsmegler gjennom full service eller rabatt meglingskanaler, på samme måte som aksjer er kjøpt fra en aksjemegler.
Mens tilstedeværelsen av meglingstjenester på nettet har redusert investeringskostnadene, kan det fortsatt være uoverkommelig å handle med en obligasjonsmegler for noen detaljinvestorer.
Viktige takeaways
- De fleste investorer bør ha en del av porteføljen sin i obligasjoner som en diversifisering siden de har forskjellige egenskaper fra aksjer. Mange meglere gir nå tilgang til investorer til å kjøpe enkeltobligasjoner på nettet, selv om det kan være lettere å kjøpe et aksjefond eller ETF som spesialiserer seg i obligasjoner. Statsobligasjoner kan kjøpes direkte gjennom myndigheter sponsede nettsteder uten behov for megler.
Hvordan obligasjonsmeglere fungerer
Mange spesialiserte obligasjonsmeglinger krever høye minimumsinnskudd; 5000 dollar er typisk. Det kan også være vedlikeholdsavgifter for kontoen. Og selvfølgelig provisjoner på handler. Avhengig av mengde og type obligasjon som er kjøpt, kan meglerprovisjoner variere fra 0, 5% til 2%.
Når du bruker en megler (til og med din vanlige) for å kjøpe obligasjoner, kan du bli fortalt at handelen er uten provisjon. Det som imidlertid ofte skjer, er at prisen er merket opp slik at kostnadene du blir belastet i hovedsak inkluderer et kompensasjonsgebyr. Hvis megleren ikke tjener noe på transaksjonen, vil han eller hun sannsynligvis ikke tilby tjenesten.
Si for eksempel at du la inn en ordre på 10 forretningsobligasjoner som handlet til 1025 dollar per obligasjon. Du vil imidlertid bli fortalt at de koster $ 1.035, 25 per obligasjon, så den totale prisen på investeringen din kommer ikke til $ 10 250, men til $ 10, 352, 50. Forskjellen representerer en effektiv kommisjon på 1% for megleren.
For å bestemme markeringen før kjøp, må du slå opp det siste tilbudet for obligasjonen; Du kan også bruke Trade Reporting and Compliance Engine (TRACE), som viser alle over-the-counter (OTC) transaksjoner for det sekundære obligasjonsmarkedet. Bruk skjønn til å bestemme om provisjonsgebyret er for høyt eller ikke du er villig til å akseptere.
Kjøpe statsobligasjoner
Å kjøpe statsobligasjoner som statsobligasjoner (USA) eller Canada Savings Bonds (Canada) fungerer litt annerledes enn å kjøpe bedrifter eller kommunale obligasjoner. Mange finansinstitusjoner tilbyr tjenester til sine kunder som lar dem kjøpe statsobligasjoner gjennom sine vanlige investeringskontoer. Hvis denne tjenesten ikke er tilgjengelig for deg gjennom din bank eller megling, har du også muligheten til å kjøpe disse verdipapirene direkte fra regjeringen.
I USA kan for eksempel statsobligasjoner og obligasjoner (T-obligasjoner og obligasjoner) kjøpes gjennom TreasuryDirect. Sponset av det amerikanske departementet for Treasury Bureau of the Fiscal Service, TreasuryDirect lar enkeltinvestorer kjøpe, selge og holde statsobligasjoner, obligasjoner, obligasjoner, inflasjonsbeskyttede verdipapirer (TIPS), og serie I og EE sparing obligasjoner i papirløs form via elektronisk form kontoer. Ingen gebyrer eller provisjoner belastes, men du må ha et personnummer eller amerikansk skattebetalers identifikasjonsnummer, en amerikansk adresse og en amerikansk bankkonto for å kjøpe via nettstedet.
Obligasjonsfond
En annen måte å få eksponering i obligasjoner vil være å investere i et obligasjonsfond, et verdipapirfond eller børshandlet fond (ETF) som utelukkende har obligasjoner i porteføljen. Disse midlene er praktiske siden de vanligvis er rimelige og inneholder en bred base av diversifiserte obligasjoner, slik at du ikke trenger å gjøre research for å identifisere spesifikke problemer.
Når du kjøper og selger disse midlene (eller for den saks skyld obligasjoner selv på det åpne markedet), må du huske at dette er "sekundærmarkeds" -transaksjoner, noe som betyr at du kjøper fra en annen investor og ikke direkte fra utstederen. En ulempe med verdipapirfond og ETF er at investorer ikke kjenner løpetiden for alle obligasjonene i fondsporteføljen siden de endres ganske ofte, og derfor er disse investeringskjøretøyene ikke passende for en investor som ønsker å holde et obligasjon frem til forfall.
En annen ulempe er at du må betale tilleggsgebyr til porteføljeforvalterne, selv om obligasjonsfond har en tendens til å ha lavere utgiftsforhold enn deres egenkapital. Passivt administrerte ETF-er, som sporer en obligasjonsindeks, har en tendens til å ha færrest utgifter av alle.
