DEFINISJON av SEC-skjema 424B5
SEC-skjema 424B5 er prospektskjemaet som selskapene må arkivere for å avsløre informasjon omhandlet i skjemaer 424B2 (arkivert i forbindelse med et primært tilbud av verdipapirer) og 424B3 (arkivert hvis det har skjedd større endringer i prospektet). SEC Form 424B5 skisserer oppdatert prospektinformasjon, fakta eller hendelser fra tidligere innleverte skjemaer.
BREAKING NED SEC Form 424B5
SEC-skjema 424B5 må arkiveres innen to virkedager etter fastsettelsesdatoen for en tilbudspris eller datoen første ble brukt etter ikrafttredelsesdatoen for et offentlig tilbud eller salg av verdipapirer av selskapet. Selskapene må inngi prospektskjema 424B5 i samsvar med regel 424 (b) (5) i verdipapirutvekslingsloven av 1933.
SEC Form 424B5 og Securities Exchange Act av 1933
Verdipapirloven av 1933 ble vedtatt for å sikre at alle nye tilbud av verdipapirer til publikum er blitt fullstendig kontrollert gjennom nøye aktsomhet og at risikoen og fordelene er tydelig beskrevet i registreringsoppgaven og prospektet. Dette for å sikre at alle potensielle investorer har full kunnskap før de tar på seg unødig risiko og mister pengene sine.
Securities and Exchange Commission (SEC) er det føderale reguleringsorganet som er ansvarlig for å håndheve loven. Enhver part som med vilje bryter loven fra 1933, er underlagt fem års fengsel, en bot på 10.000 dollar eller begge deler. Denne loven har også direktører, advokater, regnskapsførere, forsikringssyndikat og alle personer som signerte registreringserklæringen sivilt ansvarlig for falske og misvisende uttalelser som registreringserklæringen og / eller prospektet inneholder.
Loven er så streng fordi den ble opprettet på hælene av aksjemarkedet krasjet i 1929, delvis brakt på grunn av mangel på åpenhet. Dermed hadde denne lovgivningen to hovedmål: å sikre mer åpenhet i regnskapet og å etablere lover mot feilrepresentasjon og uredelig virksomhet i verdipapirmarkedene.
SEC-skjema 424B5 og innledende offentlige tilbud
SEC-skjema 424B5 må fylles ut hvis det oppstår vesentlige endringer i et selskaps prospekt før et børsnotering. Børsnoteringer forekommer ofte for mindre, yngre selskaper som søker kapital for å utvide; Store privateide selskaper som ønsker å bli børsnotert, kan imidlertid også børsnotere seg. I de fleste børsnoteringer får selskapet som offentliggjør eller utsteder bistand fra et forsikringsselskap. Denne forsikringsselskapet, ofte en investeringsbank, er med på å bestemme hvilken type sikkerhet som skal utstedes, den beste tilbudsprisen, mengden aksjer som skal utstedes, og tiden for å bringe avtalen til markedet.
