Hva er SEC Form 424B2?
SEC-skjema 424B2 er prospektskjemaet som et selskap må arkivere hvis det gir et primært tilbud av verdipapirer på forsinket basis. Det er en viktig del av den innledende offentlige tilbudsprosessen (IPO).
SEC-skjema 424B2 må inneholde informasjon om de nyutstedte verdipapirene, inkludert prisen som er satt for verdipapirene og deres distribusjonsmetode. Formålet med skjemaet er å gi investorer mulighet til å ta en informert beslutning om å investere i verdipapirene som tilbys.
Viktige takeaways
- SEC Form 424B2 er et av mange skjemaer selskaper må arkivere når de lager et nytt tilbud på verdipapirer. Målet med SEC Form 424B2 er å gi informasjon som prisen på sikkerheten som tilbys, og distribusjonsmetoden. Det er forut for SEC Skjema S1, som gir en generell oversikt over tilbudet, inkludert bakgrunnen for selskapet og dets ledergruppe. Andre metoder for innsamling kan være mindre vanskelig for selskapet å oppnå, men har også en tendens til å skaffe mindre kapital enn en vellykket børsnotering.
Forstå SEC-skjema 424B2
Selskapene må innlevere SEC-skjema 424B2 på grunn av regel 424 (b) (2) i verdipapirloven fra 1933. Denne loven ble opprettet for å beskytte investorer ved å kreve at sikkerhetsspørsmål skal sende inn detaljert informasjon til Securities and Exchange Commission (SEC) før selge nye verdipapirer til publikum.
SEC Form 424B2 er del av en serie lignende former som søker å beskytte investorer på forskjellige, men gjensidig støttende måter. Eksempler på disse skjemaene og deres formål inkluderer: SEC-skjema 424A (endringer i tidligere arkivert skjemaer), SEC-skjema 424B1 (ny informasjon ikke inkludert i tidligere innleveringer), SEC-skjema 424B3 (materielle fakta eller hendelser som oppsto etter forrige arkivering), og SEC-skjema 425 (avsløringer relatert til foreslåtte eller kommende fusjonstransaksjoner).
I tillegg til SEC Form 424B2, er det mange andre avsløringer og forberedelser som selskapene må følge for å gjennomføre en børsnotering. Andre kilder til innsamling, for eksempel å låne fra forretningsbanker eller ta på seg nye private investorer, kan være lettere fra selskapets perspektiv. På den annen side hever vellykkede børsnoteringer generelt de største summene og kan derfor være verdt innsatsen.
Før et selskap påtar seg en børsnotering, må det legge frem økonomiske dokumenter og annen kritisk informasjon til SEC som skal gjennomgås av investorer og andre interessenter. SEC Form S-1 inneholder generell informasjon som bakgrunn og operasjonshistorie for utstederen og dens ledergruppe, eventuelle risikoer selskapet står overfor og hvordan selskapet har til hensikt å bruke de innsamlede midlene. I motsetning til denne generelle informasjonen, brukes SEC Form 424B2 ofte i tilfelle et forsinket tilbud og avslører transaksjonsspesifikke data som for eksempel den offentlige tilbudsprisen (POP).
