Hva er et trygt aktivum?
Trygge eiendeler er eiendeler som i og for seg ikke har høy risiko for tap på tvers av alle typer markedssykluser. Noen av de vanligste typene av trygge eiendeler inkluderer historisk eiendomseiendom, kontanter, statskasseveksler, pengemarkedsfond og amerikanske statsobligasjonsfond.
De sikreste eiendelene er kjent som risikofrie eiendeler, for eksempel statsgjeldsinstrumenter utstedt av myndigheter i utviklede land.
Forstå trygge eiendeler
Trygge eiendeler kan også omtales som trygge havner, og tilbyr investorer trygge investeringer som bevarer kapital og tåler høye nivåer av markedsvolatilitet. De fleste investorer vil ha en del av trygge eiendeler som del av en balansert portefølje, og mange konservative investorer kan ha størstedelen av disse eiendelene i porteføljen sin for å sikre kapitalbevaring. Eiendomsmegling, kontanter og statskasseveksler er noen av eiendelene investorer kan vurdere som sikre.
En sikker kapitalinvestering diversifiserer en investors portefølje og er gunstig i tider med markedsvolatilitet, hvor den ofte gir likviditet. De fleste ganger, når markedet stiger eller faller, er det i en kort periode. Imidlertid er det tider, for eksempel under en økonomisk lavkonjunktur, når nedgangen i markedet er langvarig. Når markedet er i uro, faller markedsverdien for de fleste investeringer bratt.
Skatteklarter er støttet av den amerikanske regjeringen og anses for å være risikofrie. Investorer i USA kan se på disse investeringene som en sikker eiendel siden standardrenten er nesten null. Statskasseveksler tilbys med varierende løpetid, og avkastningen kan variere med markedssykluser. I USA anses obligasjonslån for å være den risikofrie eiendelen, og renten knyttet til dem den risikofrie avkastningen.
Viktige takeaways
- Trygge eiendeler er eiendeler som i og for seg ikke har en høy risiko for tap på tvers av alle typer markedssykluser. Vanlige trygge eiendeler inkluderer kontanter, statskasser, pengemarkedsfond og gull. De sikreste eiendelene er kjent som risikofrie eiendeler, for eksempel statsgjeldsinstrumenter utstedt av myndigheter i utviklede land.
Verdipapirfond i USA
Mange investorer velger å bruke trygge verdipapirfond som kontant feie kjøretøy for tomgangskontanter i porteføljene. Amerikanske statlige aksjefond kan gi en ideell investering for denne beholdningen. Disse midlene er diversifisert blant amerikanske statspapirer. Verdipapirfond i pengemarkedet er blant de mest populære kassekurvkjøretøyene. Disse fondene kan tilby investorene litt høyere avkastning enn standardkontroll- og sparekontoer mens de fortsatt forblir risikofri. Verdipapirfond i amerikanske myndigheter vil ha kortsiktige amerikanske statspapirer. Disse fondene har en mandatverdi på $ 1.
Trygge eiendeler er et produkt av tid og omstendighet. I løpet av finanskrisen 2008-09, for eksempel, brøt pengemarkedsfond "pengene" og handlet under $ 1 per aksje, noe som fikk mange til å stille spørsmålstegn ved deres status som sikre eiendeler den gangen.
Amerikanske statlige verdipapirfond utenfor kategorien pengemarked kan være en annen sikker eiendel, ettersom de også har risikofri statlige verdipapirer. Disse fondene er strukturert som tradisjonelle verdipapirfond. De kan konstrueres med statspapirer med varierende løpetid. Generelt vil langsiktige verdipapirfond fra amerikanske myndigheter tilby høyere avkastning enn kortsiktige eller mellomlange porteføljer.
To av de mest populære langsiktige verdipapirfondene i USA inkluderer Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund og Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund. Vanguard Extended Duration Treasury Index Fund er et passivt fond som søker å spore resultatene til Bloomberg Barclays US Treasury STRIPS 20 til 30 år Equal Par Bond Index. Dette fondet hadde ett års avkastning på 7, 81% til og med 31. januar 2018. Fidelity Long-Term Treasury Bond Index Fund er også et indeksfond og søker å spore Bloomberg Barclays US Long Treasury Index. Fra 31. januar 2018 hadde Fidelity Long Term Treasury Index Index Fund en avkastning på 4, 49%.
