Major Moves
Det har vært en dårlig uke for Tesla, Inc. (TSLA). Aksjen har alltid vært ustabil, men frem til slutten av denne uken har det alltid vært nok bullish støttespillere til å holde den flytende. Det hele endret seg i kjølvannet av selskapets inntektsmelding denne uken.
Tesla gikk glipp av inntektsanslag med USD 640 millioner og ikke-GAAP-inntekter med 1, 96 dollar per aksje - og kom på henholdsvis 4, 54 milliarder dollar og et tap på 2, 90 dollar per aksje. Selskapet har gått glipp av inntektsanslag før, men denne gangen ser det ut til å være annerledes. Både analytikere og handelsmenn mister tilliten til Elon Musks evne til å selge historien om at suksess kommer like over neste bakke.
Vi ser ikke lenger bare problemer på tilbudssiden - selskapet klarer ikke å produsere og levere nok kjøretøy raskt nok - vi ser også problemer på etterspørselssiden - ikke så mange stiller opp for å kjøpe Model S og Modell X.
For å få en forståelse for hvordan stemningen skifter, må du ikke se lenger enn en kommentar fra Dan Ives, en analytiker på Wedbush som har forkjempet Tesla i mange år, men nylig nedgradert aksjen fra en "Kjøp" til en "nøytral" -vurdering. Han sa: "Musk & Co. i en episode ut av Twilight Zone fungerer som om etterspørsel og lønnsomhet på magisk vis vil vende tilbake til Tesla-historien."
Du kan se dette bearish skiftet spille ut på Teslas aksjekart. De siste to årene har Tesla kaotisk spratt frem og tilbake mellom støtte til rundt 242 dollar og motstand på rundt 389 dollar. Dagens bearish trekk endte mønsteret da aksjen slo gjennom støtten og lukket på $ 235, 14 - det laveste nivået siden 17. januar 2017.
Hvis dette bearish momentumet fortsetter, kan Tesla-aksjen ganske enkelt finne seg tilbake på $ 180 - dets støttenivå for 2016.
S&P 500
Oksene vant kampen mot helgen, og presset S&P 500 opp til sin høyeste nære pris gjennom tidene på 2 939, 88, som også var indeksens høye for dagen. Mens den daglige høyden på 2 940, 91 hele tiden er intakt, forteller dagens bullish trekk oss at handelsmenn bare er ute etter en unnskyldning for å presse S&P 500 til nye rekordhøytider.
Ford Motor Company (F) var den store vinneren i indeksen med en gevinst på 10, 74% på dagen, ettersom selskapet kjørte høyere etter å ha smadret inntjeningsforventningene på grunn av økt salg av sine kommersielle biler med høy margin. Men det var ikke alene. Hele 379 av indeksene 505 aksjer stengte på lønnsomt territorium i dag. Intel Corporation (INTC) var indeksens største taper i dag med et tap på 8, 99%.
:
Buy-Side Analyst vs. Sell-Side Analyst: Hva er forskjellen?
Store forventninger: Prognoser salgsveksten
Strategier for kvartalsvis inntjeningssesong
Risikoindikatorer - Bruttonasjonalprodukt (BNP)
I løpet av dagens kunngjøring fra Bureau of Economic Analyse (BEA), har analytikere stusset over at den økonomiske veksten i 1. kvartal 2019 kan være skuffende, og at aksjemarkedet kan trekke tilbake midt i tegn på svakhet.
For eksempel startet økonomene som administrerer Federal Reserve Board of Atlantas BNPNow-indikator opprinnelig sine vekstanslag for kvartalet på 0, 3% fordi de var så pessimistiske. Til slutt hevet de estimatene sine til 2, 7% etter hvert som flere økonomiske data ble utgitt i løpet av kvartalet, men selv det var for lavt.
Vi lærte i dag at frykten for BNP var grunnløs. Den amerikanske økonomien vokste med den overraskende høye årlige rate på 3, 2% i løpet av 1. kvartal 2019. Bare 2. kvartal og 3. kvartal 2018 har vært sterkere siden BNP traff det siste nede i 4. kvartal 2015. Sterk økonomisk vekst, kombinert med overraskende lave nivåer av inflasjon - BNP prisindeksen kom på svak 0, 9% - kan være det ideelle scenariet for en økning i aksjemarkedet.
På den ene siden, jo sterkere økonomien er, jo mer vil forbrukerne bruke og jo mer inntekt vil selskapene rive i. På den annen side, jo lavere inflasjon er igjen, desto mindre sannsynlig er det at Fed kommer til å heve rentene og jo billigere vil det være for selskaper å låne penger til virksomhetsutvidelse eller fortsatte tilbakekjøpsprogrammer. Når du setter disse to faktorene sammen, har du en perfekt oppskrift for høyere inntjening per aksje (EPS) og høyere aksjekurser.
:
Hvordan påvirker aksjemarkedet bruttonasjonalprodukt (BNP)?
BNP vs. BNI: Hva er forskjellen?
Handel med BNP som en valutahandler
Bunnlinjen - Market ikke flytende alle båter
Denne inntektssesongen har markert skiftet Wall Street gjør fra å la "et stigende tidevann flyte alle båter" til en mer kritisk tilnærming som krever at hvert selskap skal bevise sin verdi og leve eller dø av disse anstrengelsene.
Tidligere ville et sterkt BNP-tall som vi så i dag, ha ført til at handelsmenn hadde vært mildere i forventningene til en aksje som Tesla. Men i dagens miljø faller Tesla fordi selskapet ikke har demonstrert vekst- og styrkehandlerne er ute etter, så det blir straffet.
Så vanskelig som priskuttene kan være for aksjene som ikke oppfyller forventningene, er dette markedsmiljøet faktisk ganske sunt fordi du vet at fortjente aksjer kommer til å bli belønnet.
