Hva er en kredittkreditt?
En rollover kreditt er betaling av renter en valutahandler som har en lang posisjon på et valutapar over natten. En nattstilling er en som ikke lukker samme dag og fremdeles er åpen fra klokken 17.00 EST. Valutahandler skjer parvis, med en næringsdrivende som kjøper en valuta med en annen. Kl. 17.00 betaler handelsmannens konto enten ut eller tjener renter på hver posisjon avhengig av de to valutas underliggende renter.
Viktige takeaways
- En utenlandsk valutahandler (FX) får en rolloverkreditt når de har en åpen stilling i en valutahandel på grunn av forskjellen i rentene til de to valutaene. Meglerne bruker automatisk rollover kreditter eller debet på handelsmannskontoer. Noen investorer utnytter dette aspektet av valutahandel og prøver å øke avkastningen ved å tjene renter med rollover kreditter.
Forstå en rollover kreditt
En utenlandsk valutahandler mottar en rollover kreditt når de har en åpen posisjon i en valutahandel på grunn av forskjellen i rentene til de to valutaene. Hvis renten på valutaparet som holdes på langsiden av handelen er høyere enn renten på kortsidevalutaen, vil den næringsdrivende motta en overgangskreditt basert på forskjellen i rentene knyttet til valutaparet.
I forex betyr en rollover at en stilling strekker seg på slutten av handelsdagen uten å gjøre opp. Rollover kan være kreditt eller belastning på den næringsdrivendes kontoer, avhengig av hvilken side av handelen de holder over natten.
FX bakgrunn for rollover kreditter
Forex-handler handler om å låne ett lands valuta for å kjøpe et annet lands valuta, vanligvis til rentene som er satt av sentralbankene som utsteder valutaen. For handler som holdes over natten, vil selgeren av en valuta skylde kjøperen av valutaen ved avvikling av handelen.
For handelsmenn blir de fleste stillinger rullet over på daglig basis til de stenger ute eller legger seg. Siden valutamarkeder handler 24 timer i døgnet, fem dager per uke, valgte de vilkårlig klokken 17.00 EST for å være slutten på en handelsdag. Derfor er all handel som er åpen mellom 17:00 og 17:01 gjenstand for kredittkreditt eller debet. Valutamarkedet håndterer helgene ved å legge til ytterligere to dager med rollover beløp til bransjene som holder åpent innen kl 17 onsdag. Ekstra fornyelser forekommer også vanligvis to virkedager før større høytider.
Hvordan rollover-kreditter skjer
Handler mellom to valutaer med forskjellig rente og relativt stabile valutakurser er kjent som bærefag, gjort i håp om å høste rollover-kreditter som overskrider potensielle tap fra svingninger i valutakurser. Hvis rentene er de samme for begge valutaer, vil utrullingskreditt på begge sider av handelen avbrytes. Hvor kursene er forskjellige, vil imidlertid den næringsdrivende tjene enten en kreditt eller debet på valutaparets utrulling.
- Handlere som selger eller har en kort posisjon i lavrentevalutaen, ville betale innehaveren av langposisjonsvalutaen hvis renten var høyere. Skulle renten for den lange valutafallet synke og bli mindre enn den korte valutaen, ville handelsmannen skylde forskjellen i satsene til kortposisjonsinnehaveren.
Meglere bruker automatisk rollover-kreditter eller debet på handelsmannskontoer. Noen investorer utnytter dette aspektet av valutahandel og prøver å øke avkastningen ved å tjene renter med rollover kreditter.
Eksempel på en rollover kreditt
En investor som ønsker å tjene penger via en rollover-kreditt, ville se etter et valutapar som renten på valutaen som den næringsdrivende har, er høyere enn renten på valutaen i den andre enden av handelen.
For eksempel vil en handelsmann som kjøper en USD / JPY-handel kjøpe amerikanske dollar (USD) og selge japansk yen (JPY). Hvis den amerikanske dollar renten var 2 prosent og yens rente var 0, 5 prosent, ville den næringsdrivende mottatt renter hver dag som tilsvarer en 1, 5 prosent årlig prosentsats.
