Hva er kontantstrøm fra investeringsaktiviteter?
Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er en av seksjonene i kontantstrømoppstillingen som rapporterer hvor mye kontanter som er generert eller brukt fra forskjellige investeringsrelaterte aktiviteter i en spesifikk periode. Investeringsaktiviteter inkluderer kjøp av fysiske eiendeler, investeringer i verdipapirer eller salg av verdipapirer eller eiendeler.
Negativ kontantstrøm indikerer ofte et selskaps dårlige resultater. Imidlertid kan negativ kontantstrøm fra investeringsaktiviteter skyldes betydelige kontantbeløp som blir investert i den langsiktige helsen til selskapet, for eksempel forskning og utvikling.
Forstå kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Før du analyserer de forskjellige typene positive og negative kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter, er det viktig å vurdere hvor et selskaps investeringsaktivitet faller innenfor regnskapet. Det er tre hovedregnskap: balansen, resultatregnskapet og kontantstrømoppstillingen.
Balansen gir en oversikt over et selskaps eiendeler, forpliktelser og egenkapital fra en bestemt dato. Resultatregnskapet gir en oversikt over selskapets inntekter og utgifter i løpet av en periode. Kontantstrømoppstillingen bygger bro mellom resultatregnskapet og balansen ved å vise hvor mye kontanter som genereres eller brukes på drifts-, investerings- og finansieringsaktiviteter for en bestemt periode.
Viktige takeaways
- Kontantstrøm fra investeringsaktiviteter er en del av kontantstrømoppstillingen som viser kontanter generert eller brukt knyttet til investeringsaktiviteter. Investeringsaktiviteter inkluderer kjøp av fysiske eiendeler, investeringer i verdipapirer eller salg av verdipapirer eller eiendeler. Negativ kontantstrøm fra investering aktiviteter kan ikke være et dårlig tegn hvis ledelsen investerer i den langsiktige helsen til selskapet.
Typer av kontantstrøm
Samlet gir kontantstrømoppstillingen en beskrivelse av kontantene som brukes i driften, inkludert arbeidskapital, finansiering og investering. Det er tre seksjoner - merkede aktiviteter - på kontantstrømoppstillingen.
Kontantstrøm fra drift
Driftsaktiviteter inkluderer utgifter eller kilder til kontanter som er involvert i et selskaps daglige forretningsaktiviteter. Eventuelle kontanter brukt eller generert fra selskapets produkter eller tjenester er oppført i denne delen, inkludert:
- Mottatte kontanter fra salg av varer og tjenesterInterbetalinger Salg og lønn betalt Betalinger til leverandører for varelager eller varer som trengs for produksjon Inntektsskatter
Kontantstrøm fra finansiering
Kontanter generert eller brukt på finansieringsaktiviteter viser netto kontantstrømmer som er involvert i finansiering av selskapets virksomhet. Finansieringsaktiviteter inkluderer:
- Utbytteutbetalinger Tilbakekjøp av obligasjoner - genererende kontanter
Kontantstrøm fra investering
Kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter gjør rede for kontanter som brukes ved kjøp av anleggsmidler - eller langsiktige eiendeler - som vil levere verdi i fremtiden.
Investeringsaktivitet er et viktig aspekt av vekst og kapital. En endring til varige driftsmidler, en stor post i balansen, regnes som en investeringsaktivitet. Når investorer og analytikere vil vite hvor mye et selskap bruker på PPE, kan de se etter kilder og bruk av midler i investeringsdelen av kontantstrømoppstillingen.
Kapitalutgifter (CapEx), også funnet i denne delen, er et populært mål for kapitalinvesteringer som brukes i verdsettelsen av aksjer. En økning i investeringene betyr at selskapet investerer i fremtidig virksomhet. Imidlertid er investeringene en reduksjon i kontantstrømmen. Vanligvis er selskaper med en betydelig mengde kapitalutgifter i vekst.
Nedenfor er noen eksempler på kontantstrømmer fra investeringsaktiviteter sammen med om postene genererer negativ eller positiv kontantstrøm.
- Kjøp av anleggsmidler - kontantstrøm negativt Kjøp av investeringer som aksjer eller verdipapirer - kontantstrøm negativt Utlånspenger – kontantstrøm negativ Salg av anleggsmidler – kontantstrøm positiv Salg av investeringspapirer - kontantstrøm positiv Innsamling av utlån og forsikringsinntekter - kontantstrøm positiv
Hvis et selskap har forskjeller i verdiene på anleggsmidlene fra periode til periode (i balansen), kan det bety at det er investeringsaktivitet i kontantstrømoppstillingen.
Eksempel på kontantstrøm fra investeringsaktiviteter
Nedenfor er kontantstrømoppstillingen fra Apple Inc. (AAPL) i følge selskapets 10-Q-rapport utgitt 29. juni 2019.
De tre delene av Apples kontantstrømoppstilling er oppført med driftsaktiviteter øverst og finansieringsaktiviteter nederst i uttalelsen (fremhevet med oransje). I sentrum er investeringsaktivitetene (uthevet i blått).
Investeringsaktiviteter som var kontantstrømnegative er markert med rødt og inkluderer:
- Innkjøp av omsettelige verdipapirer for 21, 9 milliarder dollar Betalinger som kjøper eiendom, anlegg og utstyr for 7, 7 milliarder dollar Betalinger for virksomhetserverv og ikke-omsettelige verdipapir
Investeringsaktiviteter som var kontantstrømspositive er markert med grønt og inkluderer:
- Inntekter fra forfall på omsettelige verdipapirer for $ 26, 7 milliarder dollar Inntektene fra salg av omsettelige verdipapirer for 49, 5 milliarder dollar
Netto kontantstrøm generert fra investeringsaktiviteter var 46, 6 milliarder dollar for perioden som avsluttes 29. juni 2019. Totalt sett hadde Apple en positiv kontantstrøm fra investeringsaktivitet til tross for at de brukte nesten 8 milliarder dollar på ny eiendom, anlegg og utstyr.
Kontantstrømoppstilling Investeringsaktiviteter Eksempel: Apple Inc. Investopedia
Som med enhver regnskapsanalyse, er det best å analysere kontantstrømoppstillingen i takt med balansen og resultatregnskapet for å få et fullstendig bilde av selskapets økonomiske helse.
