Hva er regulering O?
Forordning O er en Federal Reserve-forskrift som setter grenser og bestemmelser for kredittforlengelsene en medlemsbank kan tilby sine utøvende ansatte, hovedaksjonærer og styremedlemmer.
Forordning O Forklaret
Forordning O regulerer kredittforlengelsene som medlemsbanker kan tilby til enkeltpersoner som anses å være "innsidere" med hensyn til banken. Mens bankinnsidere ikke er forhindret fra å ta lån fra en bank som de er profesjonelt forbundet, regulerer føderal lov nøye hvordan den banken behandler innsideren som en kunde. I tillegg til å sette begrensninger for kredittforlengelser for bankinnsidere, krever forskrift O at bankene rapporterer eventuelle utvidelser gitt til innsidere i sine kvartalsrapporter.
Forordning O gir også en klar definisjon av bankinnsidere, og deler dem inn i flere tilknytningsnivåer, underlagt forskjellige forskrifter om kredittforlengelse. Insidere kan være styremedlemmer eller tillitsmenn i en bank, utøvende ansatte (for eksempel president eller kasserer) eller hovedaksjonærer (enkeltpersoner som eier eller på annen måte kontrollerer mer enn 10% av de børsnoterte aksjene i institusjonen).
Generelt sett er begrensningene som er utformet for å sikre at bankinnsidere ikke gis mer fordelaktige eller sjenerøse kredittforlengelser enn banken ville gitt for en ikke-insider. Banken kan ikke gi kredittforlengelser som den ikke vil gi til en ikke-insider kunde, og kan heller ikke utvide kreditt utover lovlige eller selvpålagte utlånsgrenser. Ett unntak fra denne regelen kommer med kompensasjonspakker levert av banker til alle ansatte, inkludert ikke-innsidere; for eksempel hvis en bank har en policy om å frafalle visse pantesøknadsgebyrer for ikke-insideransatte (som tellere), kan de samme gebyrene fravikes for bankpresidenten, som vil være en innsider.
Implementering og utvidelse
Forordning O har satt i verk kravene for rapportering som beskrevet i to tidligere økonomiske lover: Financial Institutions Regulatory and Rentest Control Act of 1978 (den første iterasjonen av forordning O ble fullstendig utrullet innen 1980) samt depositarinstitusjonene Lov av 1982.
Banker og andre utlånsinstitusjoner er ofte i stand til å finne unntak eller midlertidig løsning på regel O, som faktisk gir fortrinnsbehandling for innsidere uten å bryte noe av regelverket. En av bestemmelsene i Dodd-Frank Wall Street reform- og forbrukerbeskyttelsesloven ga en utvidet definisjon av "kredittforlengelse" for å utvide omfanget av regel O.
