Market Moves
Inntjeningssesongen begynner for alvor denne uken med at de store bankene tar ledelsen, og de store indeksene med stor hete har alle steget til nye rekordhøyder. Å bøye opp rallyet den siste uken har vært svake signaler som kommer fra Fed-leder Jerome Powell da han vitnet for kongressen og alt annet enn bekreftet en vei til lavere rente.
Markeder heiet frem utsiktene til rentekutt, som sannsynligvis vil begynne så snart slutten av denne måneden er, da de burde være en katalysator for økt forbruker- og bedriftsutgifter og reduserte lånekostnader for selskaper.
Men nå kommer en stor test for enkeltaksjer og markedet som helhet. Denne gangen forventes inntjeningen å ha blitt påvirket av de viktigste markedstemaene de siste månedene - bremse den globale økonomiske veksten og handelskriger. Disse faktorene kan ha påvirket inntektene i andre kvartal og redusert inntekter og fortjeneste.
Hvorvidt dette er tilfelle gjenstår å se, men analytikere er forsiktige. Bruk denne forsiktigheten til det faktum at markedene til enhver tid er høye, og det er tydelig at ulempen risikerer å være stor denne inntektssesongen.
Uken fremover inneholder inntektsrapporter fra slike økonomiske tungvektere som Citigroup Inc. (C), The Goldman Sachs Group, Inc. (GS), Wells Fargo & Company (WFC), Bank of America Corporation (BAC) og JPMorgan Chase & Co. (JPM). Vi har litt av kartanalysene nedenfor på JPMorgan.
S&P 500 skyter hele tiden på forventninger om rentereduksjoner
Diagrammet over S&P 500 (SPX) forteller hele historien om markedets bemerkelsesverdige løp. Som nevnt, har alle de tre hovedindeksene for store standarder - S&P 500, Dow Jones Industrial Average og Nasdaq Composite - truffet nye høydepunkter i løpet av dagen og lukket alle tiders fredag.
Som ført til denne rekordmøtet, var som nevnt kongressenes vitneforklaringer fra Fed-leder Jerome Powell som ga investorer større tillit til lavere renter fremover. Generelt sett fører lavere rentemiljøer ofte til høyere aksjekurser da investorene er klar over at synkende renter bidrar til å øke utgiftene og redusere lånekostnadene for selskaper.
Som vist på SPX-diagrammet, er indeksen nå i ukjent territorium etter å ha skutt opp til nye høydepunkter over 3000. Den siste uken trakk prisen seg tilbake til rundt 2 960 støttenivå, som var tidligere motstand, før han bølget til sine nye høydepunkter. Totalt sett handler indeksen innenfor en bred bullish kanal som strekker seg tilbake til laveste desember.
Når inntjeningssesongen starter, vil 3000-nivået være det viktigste prisområdet å se på. Hvis prisen klarer å opprettholde en ny rekkevidde over 3000, kan vi se at dette nivået blir til et støtteområde fremover. Men dette vil selvfølgelig i stor grad avhenge av hvordan den første fasen av den nye inntektssesongen spiller ut. Med aksjer ved nye høydepunkter hele tiden, kan enhver skuffende start på inntjeningen føre til et kraftig fall tilbake under 3000.
:
Citigroup rapporterer om inntekter med en positiv reaksjon
Cisco Systems lager kan teste 19-års motstand
Snap Stock bryter ut etter analytikeroppgraderinger
Inntjeningssesongen begynner med store banker - JPM i fokus
Bankene er først opp neste uke. Og JPMorgan er en av de mest overvåket av disse finansielle tjenestene. Inntektene frigjøring for JPMorgan er planlagt til tirsdag, og aksjen går inn i inntekter i en posisjon av styrke.
Som vist på diagrammet er JPMorgan-aksjen i en sterk trend siden slutten av desember, omtrent som markedet som helhet. Nøkkelstøtte er rett rundt $ 113, 00 nivået. Ethvert sterkt brudd under dette nivået på svak inntjening kan potensielt resultere i et fall mot støttenivået på $ 107, 00, rundt der det 200 dagers glidende gjennomsnittet for øyeblikket ligger. Men en eventuell bølge på bedre inntjening enn forventet kan skyte aksjen opp mot større motstand rundt høydepunktet på $ 119, 30.
