Hva er en fullt indeksert rente?
En fullstendig indeksert rente er en variabel rente som beregnes ved å legge en margin til en spesifisert indeksrente, for eksempel LIBOR eller Fed Funds-renten. Fullt indekserte renter kan variere bredt basert på den tildelte marginen over den grunnrenten eller hvilken løpetid den underliggende indeksen er satt til.
Viktige takeaways
- En full indeksrente er en variabel rente som er satt til en fast margin over noen referanserente. Finansielle produkter som har en fullstendig indeksert rente inkluderer pantelån med regulerbar rente, som kan siteres som et visst antall basispoeng (eller prosentpoeng)) over referansesatsen. Referansesatsen som brukes kan være enten primærrenten, LIBOR, EURIBOR, Fed Funds-renten, eller renten på amerikanske statsobligasjoner, eller noe lignende.
Helt indeksert rentesats forklart
Vanligvis er en standard indeksrente ofte den laveste renten en bank vil kreve til de høyeste låntakere av kredittkvalitet. Det er også ofte banken tar betalt for utlån til andre banker. Populære indekser for indekserte renter inkluderer primærrenten, LIBOR og forskjellige amerikanske statsobligasjons- og notisrenter.
Fullt indekserte renter brukes for kredittprodukter med variabel rente. Marginen på et fullt indeksert renteprodukt bestemmes av forsikringsselskapet og basert på låntakers kredittkvalitet. Lån med regulerbar rente (ARM) er et av de vanligste totalindekserte renteproduktene.
Indekserte renter danner grunnlaget for fullt indekserte renteprodukter. De kan også brukes som primærrente for et renteprodukt med variabel rente.
Margin
Långivere tilordner vanligvis en margin til de fleste produkter med variabel rente, og marginen legges til en spesifisert indeksrente for å tjene som den fullstendig indekserte renten som blir belastet låntakere på kredittsaldo. I et variabelt fullt indeksert renteprodukt vil margin ofte være den samme gjennom lånets levetid med renten justert basert på endringer i standard indeksrente.
Marginen bestemmes i forsikringsprosessen. Innlånere av høyere kredittkvalitet kan generelt forvente å få en mindre margin, mens låntakere med lavere kredittkvalitet vil betale en høyere margin.
For eksempel, hvis den fullstendig indekserte renten på et personlig lån er bundet til den seks måneder lange LIBOR-indeksen med en margin på 3%, ville renten være 10% hvis den seks måneder lange LIBOR-indeksen var på 7%. Hvis den seks måneder lange LIBOR-indeksen skulle øke til 8%, ville den nye fullt indekserte renten være 11%.
Lån med justerbar rente
Lån med regulerbar rente (ARM) er et av kredittmarkedets mest populære produkter med variabel rente. En justerbar rente pantelån kan være best når en låntager tror boliglånsrentene vil falle. Disse pantelånene begynner med en fast rente i et spesifikt antall år og følger deretter med en variabel rente som tilbakestilles basert på lånevilkårene.
Kursene for ARM kan variere med det første tallet som representerer årene som krever en fast rente. En 2/28 ARM ville ha en fast rente i to år etterfulgt av en justerbar rente i 28 år. En 5/1 ARM kan ha en fast rente i fem år etterfulgt av en justerbar rate som tilbakestilles hvert år.
I løpet av tidsrammen med variabel rente vil lånet være basert på en indeksert rente pluss en margin. En åpen variabel rente vil øke eller redusere når en endring skjer med den indekserte kursen. Hvis et lån har spesifikke betingelser for å tilbakestille renten, slik som ved slutten av hvert år, blir renten justert til den fullstendig indekserte renten på justeringstidspunktet.
