Det har blitt sagt at den viktigste faktoren for å bygge egenkapital i din handelsregnskap er størrelsen på posisjonen du tar i bransjene dine. Faktisk vil posisjonsstørrelse utgjøre den raskeste og mest forstørrede avkastningen som en handel kan generere. Her tar vi et kontroversielt blikk på størrelsen på risiko og posisjon i valutamarkedet og gir deg noen tips om hvordan du kan bruke det til din fordel.
Den undiversifiserte porteføljen
I boken "The Zurich Axioms" (2005) uttaler forfatter Max Gunther at for å bryte bort fra den "store u-rike", må en investor unngå fristelsen til diversifisering. Dette er kontroversielle råd, siden de fleste økonomiske råd oppfordrer investorer til å diversifisere porteføljene sine for å sikre beskyttelse mot ulykke. Dessverre blir ingen rik av diversifisering. I beste fall har diversifisering en tendens til å balansere vinnere med tapere, og dermed gi en middelmådig gevinst.
Forfatteren fortsetter med å si at investorene bør "holde alle eggene i bare en eller to kurver" og deretter "passe veldig godt på disse kurvene". Med andre ord, hvis du skal gjøre et skikkelig forsøk på å handle, må du "spille for meningsfulle innsatser" i de områdene der du har tilstrekkelig informasjon til å ta en investeringsbeslutning.
For å måle relevansen til dette konseptet, trenger man bare å se på to av de mest suksessrike investorene i verden, Warren Buffet og George Soros. Begge disse investorene spiller for betydningsfulle innsatser. I 1992 satset George Soros milliarder av dollar på at det britiske pundet ville bli devaluert og dermed solgt pund i betydelige beløp. Denne innsatsen tjente ham mer enn 1 milliard dollar praktisk talt over natten. Et annet eksempel er Warren Buffets kjøp av Burlington Railroad for 26 milliarder dollar - en betydelig eierandel for å si det mildt. Faktisk har Warren Buffett vært kjent for å spotte tanken om diversifisering og sa at "det gir veldig lite mening for dem som vet hva de gjør."
Høye innsatser i Forex
Spesielt valutamarkedet er et sted hvor store spill kan plasseres takket være muligheten til å utnytte posisjoner og et 24-timers handelssystem som gir konstant likviditet. Innflytelse er faktisk en av måtene å "spille for meningsfulle innsatser". Med bare en relativt liten startinvestering kan du kontrollere en ganske stor posisjon i valutamarkedene; 100: 1 innflytelse er ganske vanlig. I tillegg sikrer markedets likviditet i de viktigste valutaene at en posisjon kan inngås eller avvikles med cyberhastighet. Denne hastigheten på utførelsen gjør det viktig at investorene også vet når de skal avslutte en handel. Med andre ord, sørg for å måle den potensielle risikoen for handel og sett stopper som vil ta deg ut av handelen raskt og fremdeles forlate deg i en komfortabel posisjon til å ta neste handel. Selv om det å gå inn i store gearede posisjoner gir muligheten for å generere store overskudd på kort rekkefølge, betyr det også eksponering for mer risiko.
Hvor mye risiko er nok?
Så hvordan skal en handelsmann gå for å spille for meningsfulle innsatser? Først av alt, alle handelsmenn må vurdere sin egen appetitt på risiko. Næringsdrivende skulle bare spille markedene med "risikopenger", noe som betyr at hvis de mister alt, ville de ikke være fattige. For det andre må hver handelsmann definere - i pengemessige forhold - hvor mye de er villige til å tape på en enkelt handel. Så hvis for eksempel en næringsdrivende har 10 000 dollar tilgjengelig for handel, må han eller hun bestemme hvilken prosentandel av de 10.000 dollar han eller hun er villig til å risikere i en og annen handel. Vanligvis er denne prosentandelen omtrent 2-3%. Avhengig av ressursene dine og appetitten på risiko, kan du øke den prosentandelen til 5% eller til og med 10%, men jeg vil ikke anbefale mer enn det.
Så å spille for meningsfylte innsatser får da betydningen av styrte spekulasjoner i stedet for viltgambling. Hvis risikoen for å belønne forholdet til den potensielle handelen din er lav nok, kan du øke din eierandel. Dette fører selvfølgelig til spørsmålet, "Hvor mye er risikoen min å belønne for en bestemt handel?" Å besvare dette spørsmålet på riktig måte krever forståelse av metodikken din eller systemets "forventning". I utgangspunktet er forventet mål for systemets pålitelighet og derfor nivået av tillit du vil ha når du handler.
Stille inn stopp
For å parafrasere George Soros, "Det er ikke om du har rett eller galt som betyr noe, men hvor mye du tjener når du har rett og hvor mye du taper når du tar feil."
For å bestemme hvor mye du skal sette på spill i handelen din, og for å få maksimal smell for pengene, bør du alltid beregne antall pip du vil tape hvis markedet går mot deg hvis stoppet ditt blir truffet. Å bruke stopp i valutamarkeder er vanligvis mer kritisk enn for aksjeinvesteringer fordi de små endringene i valutaforhold raskt kan resultere i enorme tap.
La oss si at du har bestemt ditt inngangspunkt for en handel, og at du også har beregnet hvor du vil plassere stoppet ditt. Anta at dette stoppet er 20 punkter unna inngangspunktet. La oss også anta at du har 10 000 dollar tilgjengelig på handelskontoen din. Hvis verdien av en pip er $ 10, forutsatt at du handler en standard masse, er 20 pips lik 200 dollar. Dette tilsvarer 2% risiko for dine midler. Hvis du er villig til å tape opptil 4% i en handel, kan du doble din stilling og bytte to standardpartier. Et tap i denne handelen vil selvfølgelig være $ 400, som er 4% av tilgjengelige midler.
Bunnlinjen
Du bør alltid satse nok i enhver handel for å dra nytte av den største posisjonsstørrelsen som din egen personlige risikoprofil tillater, samtidig som du sikrer at du fortsatt kan kapitalisere og tjene penger på gunstige hendelser. Det betyr å ta på deg en risiko du tåler, men gå maksimalt hver gang at din spesielle handelsfilosofi, risikoprofil og ressurser vil romme et slikt trekk.
En erfaren næringsdrivende bør forfølge handler med høy sannsynlighet, være tålmodig og disiplinert mens han venter på at de skal sette opp og deretter satse det maksimale beløpet som er tilgjengelig innenfor rammene av hans eller hennes egen personlige risikoprofil.
