Innholdsfortegnelse
- Fordelene
- Ulempene
- Bunnlinjen
Exchange Traded Funds (ETF) kombinerer funksjoner i et indeksfond og en aksje som handles på en større børs. Mange er rimelige, med lave administrasjonsgebyr og er skatteeffektive. En ETF er i utgangspunktet et antall aksjer som er pakket for å selge som en egenkapital. I motsetning til et aksjefond, kan imidlertid en ETF selges når som helst gjennom handelsdagen, akkurat som en aksje. ETFer ble opprinnelig opprettet for å tilby et handelsbil som reflekterte prisen på forskjellige indekser. SPDR, kjent som "Edderkoppen", sporer for eksempel aksjer i S&P 500, en indeks over de 500 største amerikanske selskapene.
I dag omsettes det bokstavelig talt hundrevis av ETF-er regelmessig på større børser, og representerer ikke bare aksjeindekser, men en rekke andre næringer og næringsliv. Det er både positive og negative sider ved ETF-er, en smart investor bør vurdere begge elementene før han investerer.
( For mer, se vår veiledning om : Børsnoterte fond )
Viktige takeaways
- Byttehandelsfond - ETF-er - er en populær måte å investere i brede indekser eller markedssegmenter. I motsetning til verdipapirfond, er ETF-er notert på større børser og handler omtrent som vanlige aksjer. Dette gjør dem til lave omkostninger, svært likvide og transparente verdipapirer. diversifisering.
Fordelene
likviditets~~POS=TRUNC
Følgende gjelder både innenlandske og utenlandske ETF-er som handles på amerikanske markeder. Likviditet er et positivt aspekt ved ETF-er, noe som betyr at en investor kan selge sine beholdninger uten problemer og enkelt hente penger fra salget. (For mer, les ETF Likviditet: Why It Matters. )
volatilitet
Volatiliteten reduseres i en EFT fordi den omfatter et antall aksjer i en spesifikk markedssektor snarere enn bare en. Det kan være større sannsynlighet for at et enkelt lager vil avta vesentlig på grunn av et internt administrasjonsproblem, eller på grunn av at kostnadene for å betjene gjeld har økt, eroderer marginene og bunnlinjen, eller av annen feil eller ulykke. Selv om aksjer i en hel sektor kan lide en samtidig prisnedgang, kan konkurrenter i sektoren ofte blomstre når bunnlinjen i deres konkurrenter krymper eller blir rød.
Markedsordrer kan brukes
ETF-er kan selges gjennom markedsordrer, som betyr, stop-loss-ordre, markedsføre eller begrense ordre. Disse tillater investorer å handle ETF-er som om de var aksjer, og gir muligheter for risikostyring og bedre sjanser for lønnsomhet ved dagshandel. ETF-er kan også kortsluttes, noe som betyr at de kan selges uten eierskap på salgstidspunktet og senere kjøpes tilbake for levering til kjøperen til en lavere pris, for et handelsresultat .
Obligasjons ETFer
Obligasjons ETF er mindre ustabile og tilbyr et rimelig godt middel til å diversifisere beholdninger til renteinstrumenter. Disse kan inkludere amerikanske statsobligasjoner eller høyt rangerte selskapsobligasjoner som gir stabilitet og sikkerhet.
Det er mer enn 600 ETF-er som for øyeblikket handles på børsene.
Mangfold
Det er mer enn 600 ETF-er som for øyeblikket handles på børsene. Blant dem er ETF-er med store takter, pakker med store selskaper med både verdi og vekstpotensial. Noen småkapitalfondssatser er bredt diversifisert i næringslivet, og gir investorer et "indeksfond" av utvalgte selskaper. Det finnes også eiendomsinvesteringer (REIT), som også er pakket inn i ETF-er. REITs investerer i kjøpesentre, næringseiendom, hotell, fornøyelsesparker og pantelån på næringseiendom.
Skatteeffektivitet
Fordi ETF-aksjer kjøpes og selges på en børs, akkurat som aksjer, foregår transaksjonene mellom investorer som enten eier ETF-ene - selgerne - eller som ønsker å kjøpe aksjene - kjøperne. Så det er ikke noe reelt salg av verdipapirene i ETF-pakken. Hvis det ikke er noe slikt salg, påløper det ingen skattepliktige kapitalgevinst. Det er imidlertid andre omstendigheter der en ETF må selge noen aksjer fra pakken, og dermed resultere i kapitalgevinster. Investorer oppfordres til å rådføre seg med sine skatteregnskaper eller advokater for å gi råd om komplekse skattesaker. (For mer, les nybegynnerguiden for skatteeffektiv investering .)
Ulempene
Provisjoner og handelsgebyrer
Eksperter har hevdet at ETF-er handler som kortvarige spekulasjoner. Hyppige provisjoner og andre handelskostnader eroderer derfor investoravkastningen. (For mer kan du lese En guide til investoravgifter .)
Begrenset diversifisering
De fleste ETF-er, sier noen eksperter, gir ikke tilstrekkelig diversifisering. Andre myndigheter, med motsatte synspunkter, sier at det er vidt mangfoldige ETF-er, og å holde dem på lang sikt kan gi overskudd.
Den ukjente indeksfaktoren
ETF-er bundet til ukjente eller uprøvde indekser, er et stort negativt aspekt ved å investere i disse instrumentene, sier mange investeringsrådgivere.
Bunnlinjen
ETF-er tilbyr generelt en rimelig, vidt mangfoldig, skatteeffektiv metode for å investere på tvers av et enkelt næringsliv, eller i obligasjoner eller eiendom, eller i en aksje- eller obligasjonsindeks, noe som gir enda større mangfold. Provisjoner og administrasjonsgebyr er relativt lave og ETF-er kan være inkludert i de fleste skatteutsatte pensjonskontoer. På den negative siden av hovedboken er ETF-er som handler ofte og påløper provisjoner og gebyrer; begrenset diversifisering i noen ETF-er; og ETF-er bundet til ukjente og eller uprøvde indekser.
