En regelendring har resultert i at Pension Benefit Garanti Corporation (PBGC) garanterer 401 (k) saldo som er rullet inn i kvalifiserte pensjonsplaner. Hva dette betyr er at hvis et selskap tilbyr en pensjonsplan, kan 401 (k) saldo rulles over i pensjonen og pensjonsytelsen som ville resultere fra den rullerte saldoen vil bli garantert av PBGC akkurat som den opprinnelige pensjonsytelsen før til rollover.
Dette vil bare påvirke folk som arbeidsgiver tilbyr begge typer planer. Hva er fordeler og ulemper med å gjøre denne typen rollover?
Livstidsinntekt
En av klagene over det nåværende systemet med ytelsesplaner som for eksempel 401 (k) er at det legger ansvaret for pensjonssparing for ansatte, i motsetning til ytelsesplaner.
Mange eksperter på pensjonsinntekt opplever at deltakerne stort sett vil ha det bedre med en garantert strøm av livstidsinntekt av den typen som tilbys ved å ta en pensjonsytelse som en annuitisert inntektsstrøm. Dette tar deltakerne av å administrere sine egne pensjonsmidler.
Ingen inflasjonsbeskyttelse
Regelendringen gjelder pensjonsplaner for selskaper snarere enn kommunale, statlige og føderale statlige planer. Bedriftspensjoner indekseres sjelden til inflasjon via levekostnadsregulering (COLA), og det samme er offentlige pensjonsplaner. Når utbetalinger har begynt, blir pensjonister underlagt påvirkningen av inflasjonen på kjøpekraften til deres månedlige utbetalinger.
Hvis saldoen hadde blitt stående på den ansattes 401 (k) plankonto, hadde de kanskje hatt muligheten til å tjene investeringsavkastning som ville holde dem foran inflasjonen. På den annen side kan kontoen deres tape penger i et nedmarked.
Kombinasjonen av å ha en ytelsesplan samt en 401 (k) plan eller lignende innskuddsplan er en kraftig plan. Dette gir et middel for pensjonssparere å diversifisere kildene til pensjonsinntekt. De kan annuitisere sin månedlige pensjonsytelse ved å gi en strøm av garanterte (eller for det meste garanterte) inntekter sammen med mulighetene for investeringsvekst som følger med en innskuddsplan.
Frosne planer
Mange bedrifts pensjonsplaner fryser fordelene. Når dette skjer, kan arbeidere ikke lenger opparbeide seg ytterligere pensjonsytelser basert på pensjonsformelen som for eksempel en basert på inntjening og tjenesteår.
Implikasjonene for alle som vurderer å rulle hele eller deler av 401 (k) deres, er risikoen for å gjøre disse dollar til "døde penger." Dette betyr at en deltaker kan ha forventet å motta en pensjonsytelse fra 401 (k) dollar som var i samsvar med pensjonsformelen basert på mange års tjeneste og inntjening. I stedet sitter de tidligere 401 (k) pengene nå fast i en pensjonsplan med en stillestående ytelse.
Hvis disse pengene hadde blitt lagt igjen i 401 (k) -planen, ville det i det minste vært mulighet for fremtidige investeringsgevinster.
PBGC-fordelingsgrenser
For tiden garanterer PBGC pensjonsutbetalinger opp til $ 60 165 årlig. PBGC er bare en faktor hvis arbeidsgiveren som tilbyr pensjonen går konkurs, ellers er pensjonsutbetalinger et ansvar for selskapet akkurat som et banklån.
Et fint trekk ved de nye reglene er at penger som rulles over til pensjonsplanen fra en 401 (k) ikke er underlagt denne $ 60, 165 årlige grensen. Hvis en pensjonsplan skulle inngå under PBGC-garantien, vil den ansatte motta en månedlig livrenteutbetaling basert på beløpet på 401 (k) penger som ble overført til pensjonsplanen i tillegg til utbetalingen for den opprinnelige pensjonsordningens ytelse.
Vil dette fange på?
CNBC gjennomførte en online leserundersøkelse, og en rungende 92% av de spurte indikerte at de ikke ville vurdere å rulle pengene sine 401 (k) inn i arbeidsgivers pensjonsplan.
Dette er ikke så overraskende med tanke på hvor populære engangsfordelingsalternativer fra pensjonsplaner har vært tradisjonelle. Mange pensjonister ser ut til å foretrekke å ha mer kontroll over pensjonseggene deres via en overgang til en individuell pensjonskonto (IRA). Denne ordningen gir fleksibilitet i tilbaketrukket beløp og tillater opsjoner i form av å overlate pengene til arvinger, for eksempel via en arvelig IRA.
En annen faktor kan være at PBGC ikke er så godt kjent som Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) som utfører en lignende funksjon ved å forsikre bankinnskudd.
Bør du rulle 401 (k) til pensjonen?
Som med de fleste økonomiske planleggingsspørsmål, er svaret at det kommer an på. Alles personlige forhold er forskjellige, men her er noen få faktorer som finansrådgivere må vurdere for klienter.
Er de komfortable med å administrere sine 401 (k) og eventuell etterfølgende overgang til en IRA? Dette er alltid et vederlag hvis de står overfor en mulighet til å ta en utbetaling som livrente eller rulle over et engangsbeløp.
Hvilke andre pensjonsressurser har de? Har de allerede betydelige pensjonsinvesteringer utenfor dagens arbeidsgiverplan? Dette kan omfatte en IRA, skattepliktige investeringer eller en livrente. I tillegg, ikke glem å ta hensyn til ektefellens pensjonsplan. Trygd og pensjoner fra tidligere arbeidsgivere bør også vurderes. Kort sagt, vil du se på en klients hele pensjonsbilde før du tar valget om de skal flytte nåværende 401 (k) eiendeler til en pensjonsplan.
Bunnlinjen
Det er vanskelig å si om den nye regelen som gjør det mulig for ansatte å rulle 401 (k) saldiene deres inn i selskapets pensjonsplan, vil fange seg videre. Selv om det er velmenende, er det en rekke fordeler og ulemper å vurdere. Alles situasjon er annerledes, så det kreves en nøye analyse.
