Gevinstpotensialet økes når en næringsdrivende forstår og bruker pivots. Begrepet pivot refererer til et vendepunkt i prisen på en eiendel og sammenfaller ofte med sentrale nivåer av støtte og motstand. Det er to grunnleggende typer pivots: kalkulerte pivots (de som bestemmes ved å bruke matematisk formel) og pris pivots (bestemt ved å se på prishandlingen i et diagram). vi vil fokusere på pivots og vise hvordan de vellykket kan implementeres i en aktiv handelsstrategi.
Typer Pivots
En beregnet pivot, ofte kalt en pivot for gulvhandler, er avledet fra en formel ved bruk av dagens, høye, lave og lukkende pris. Resultatet er et sentralt prisnivå for hvilken prishandling som trolig vil snu, enten opp eller ned. Beregnede svinger representerer potensielle vendepunkter i pris, mens prissvingninger er faktiske historiske vendepunkter.
Pris pivots er ikke beregnet. Pivoten er definert av det strukturelle forholdet mellom prisstenger. Pivots dannes på alle tidsrammer, er byggesteiner i trenden og gir objektive inngangs- og utgangspunkter for handel.
Prissvingninger konseptualiseres best med tre stolper. En tre-bars svingnivå representerer støtte og dannes når kjøpepresset vender prisen fra ned til opp. Det er utpekt av en prislinje med en høyere lav som lukkes over den forrige barens høyde, der den forrige barens lave er lavere enn den linjen som gikk foran den. Dette gjelder i alle tidsrammer.
En trebars svingbar høy representerer motstand og dannes når selgerne vender prisen fra opp til ned. Man ser hvor en prislinje med lavere høy stenger under forrige barens lave, der den forrige barens høyde er høyere enn linjen som gikk foran den. Strukturelle svingarter blir lettere gjenkjent og forstått når de sees i et diagram eller på et prisoversikt. Dette gjelder i alle tidsrammer. (Se figur 1)
Figur 1: Disse tre-stolpe formasjonene lager pivoten lav / høy.
Prissvingninger representerer reverseringer og er byggesteinene i trenden. En serie med nedre svingtopp og nedre tappepunkt er en nedgang, og pivot-høydene er koblet sammen for å danne en ned-trendlinje. En serie med høyere pivot low and høyere pivot highs er en trend, og pivot low er koblet for å danne en opp trendlinje, som vist i figur 2.
Figur 2: En serie med høyere pivot-laver skaper en trend.
Strategiske bruksområder for prissvingninger
Pivots er også avgjørende for å se når trenden endres i motsatt retning. En trend reversering sees av en endring i svingesekvensen. En nedtrend vil ha en serie med lavere høydepunkter og lavere lave nivåer, og en nedadgående trendlinje trekkes på svinghøydene. Når det først er et høyere høyt og høyere lav, er det antagelig bevis på en trend reversering til oppsiden (figur 3).
Styrken til signalet økes når det høyere svingformet dannes over trendlinjen. Aggressive handelsmenn kan gå inn til sluttkursen samme dag den høyere laven fullfører pivotformasjonen.
Figur 3: Nedtrend reversering i Nasdaq futures. Jo høyere svivel lav utløser en reversering i trenden. Dette signalet blir styrket når den høye pivot low lukkes over en synkende trendlinje.
Pivots hjelper også i styringen av risiko. I eksemplet i figur 3 plasseres stop-loss-ordren under den forrige svingnivået. Bekreftelse av trend reversering fra ned til opp blir sett når pris gjør en annen høyere pivot høy og lav. Hvis prisen ikke kan øke høyere, har ikke en trend reversering skjedd, og den næringsdrivende vil forlate handelen. Hvis prisen gir et høyere høyt og høyere lav, flyttes stopp-tapet til neste høyere pivot-lav, og stoppet følges under påfølgende svinger etter hvert som trenden skrider frem.
En opptrend vender tilbake til nedsiden med den motsatte pivotsekvensen. En uptrend vil ha en serie med høyere lav og høyere høyder, og en opp trendlinje trekkes på pivot lavene. Når det først er en lavere lav og lavere høy, er det antagelig bevis på en trend reversering til ulempen (figur 4). Igjen økes styrken til signalet når den nedre dreiehøye danner seg under opptrendelinjen. Næringsdrivende kan legge inn til sluttkurs samme dag den høyere laven fullfører pivotformasjonen. Et første stopp er plassert ved forrige svinghøyde og slept i samsvar med trenden.
Figur 4: Opptrend reversering i Goldman Sachs. Den nedre pivoten høy / lav utløser en reversering.
Pivots rammer ut prisen, slik at vi kan se når trenden går inn i en periode med endring. Pris sirkler normalt mellom trend- og rekkeviddeforhold. Når svingpunkter danner en serie med varierende høyder og lavheter, går pris inn i konsolidering av rekkevidden, eller en sideveis trend. I et område beveger svingartene seg ikke jevnlig opp eller ned. Pris beveger seg frem og tilbake mellom støtte og motstand, og tester for nivåer av kjøp og salgspress. I løpet av disse periodene med priskonsolidering, kan trendlinjer trekkes på grensene for svinghøydene (motstandslinjen) og lave nivåer (støttelinjen) for å vise prismønstre.
Bruke mønstre som bekreftelse
Et rektangel, eller kanalmønster, vises når både støtte- og motstandslinjer er horisontale (figur 3 og 5). Et trekantmønster sees når en eller begge linjene er skrå (figur 4 og 5). Små penetrasjoner av disse linjene kan falme i motsatt retning. Linjene er også med på å identifisere når rekkevidde endrer seg i trend. En ny pivot høy med pris som forblir over motstandslinjen antyder en utbrytning til en trend. En ny pivot lav med pris som forblir under støttelinjen antyder et utbrudd til en nedgang.
Figur 5: Kartmønstre
En av de største fordelene ved å bruke svinger for handelssignaler er at de er objektive prispoeng og kan gjøre handel mindre emosjonell. Enten har prisen snudd eller ikke, basert på strukturen i prisstaflene. Stopp plasseres i henhold til spesifikke dreiepunkter. Det er ikke nødvendig å gjette hvor du skal stoppe eller komme med spådommer om den fremtidige prisretningen. Pivots viser oss hva som virkelig skjer i motsetning til hva vi håper vil skje. Næringsdrivende som forstår svingstruktur, vil ikke lenger måtte lure på hva prisen gjør: De vil vite.
Bunnlinjen
Evnen til å lese strukturelle pivots gir en stor fordel i handel. Pivots kan brukes til å øke fortjenesten med aksjer, aksjefond, børshandlede fond, valutaer og futures. Pivots viser tilstedeværelsen av trenden, og når trenden endres til en reversering, konsolidering eller et breakout fra konsolidering. Strukturelle svinger hjelper til med å skissere viktige prismønstre og gir sanntidsignaler for inn-, ut- og stopp-tap plassering.
