Hva er porteføljeavkastning?
Porteføljeavkastning viser til gevinst eller tap realisert av en investeringsportefølje som inneholder flere typer investeringer. Porteføljer tar sikte på å levere avkastning basert på de uttalte målene for investeringsstrategien, samt risikotoleransen for den type investorer som målrettes mot porteføljen.
Viktige takeaways
- En porteføljeavkastning er en referanse til hvor mye en investeringsportefølje vinner eller taper i en gitt periode. Investorer har ofte flere typer porteføljer blant sine investeringer, i et forsøk på å oppnå en balansert avkastning på investeringen over tid. Porteføljealternativer for investorer kan omfatte small-cap vs. large-cap fond, aksjer vs. obligasjoner, ETF-er og en rekke andre muligheter.
Forstå porteføljeavkastning
Porteføljeavkastning søker å oppfylle de angitte referanseporteføljene, noe som betyr en diversifisert, teoretisk portefølje av aksje- eller obligasjonsbeholdninger, og i noen tilfeller en blanding av de to aktivaklassene. Investorer har vanligvis en eller flere typer porteføljer blant sine investeringer og søker å oppnå et balansert avkastning på investeringen over tid.
Det er mange typer porteføljer tilgjengelig for investorer, alt fra småkapitalfond til balanserte fond som består av en blanding av aksjer, obligasjoner og kontanter. Mange porteføljer vil også omfatte internasjonale aksjer, og noen fokuserer utelukkende på geografiske regioner eller fremvoksende markeder.
Mange investeringsforvaltere velger porteføljer som prøver å utligne fall i visse investeringsklasser gjennom eierskap til andre klasser som har en tendens til å bevege seg i motsatte retninger. For eksempel har mange investeringsforvaltere en tendens til å blande både obligasjoner og aksjer, ettersom obligasjonsprisene har en tendens til å stige når aksjer opplever bratte trekk. Dette bidrar til å oppnå porteføljens ønskede avkastning over tid og til å jevne ut volatiliteten.
En blanding av aktivaklasser som har en tendens til å bevege seg i motsatte retninger, for eksempel aksjer og obligasjoner, er ofte en smart måte å balansere en portefølje på.
Hvordan investorer påvirker porteføljen avkastning
Alderen hvor en investor har til hensikt å ta ut penger fra en portefølje, er fortsatt en kritisk faktor for å velge et passende investeringsmål. For eksempel vil en investor som bare er få år etter pensjonering beskytte porteføljeinntektene sine og sannsynligvis investere i en blanding av kontanter, pengemarkeder og kortsiktige obligasjoner. Motsatt søker en ung investor typisk å ta relativt høy risiko ved å investere i en blanding av aksjer, høyrenteobligasjoner og kanskje administrerte futures, som hver har potensiale til å overstige inflasjonsraten over tid.
Merket at fremkomsten av internettalderen ga investorer nær sanntids tilgang til markedsavkastning, så vel som lett tilgjengelige relative resultatdata. Når de investerer i et aksjefond, kan investorer trekke diagrammer og fondsavkastning kontra en referanseindeks, så vel som et gjennomsnittsgruppegjennomsnitt, som vanligvis går ti år eller mer, så vel som de øverste aktivaallokeringene til bestemte fond.
Portefølje avkastning og rebalansering
En god praksis som følges av mange investorer er å gjennomgå porteføljene deres ved slutten av hvert år og gjøre justeringer for å fortsette å oppfylle sine investeringsmål. For eksempel kan en investor ha et eksepsjonelt år med et vekstfond og bestemme seg for å overføre noen av disse gevinstene til et verdifond, i påvente av at andre investorer til slutt kan rotere tilbake til verdi.
