Gjennomgang av personlig kapital

Robo-Advisor Awards 2019

Personal Capital vant priser i følgende kategorier:

Først av alt må vi merke oss at Personal Capital ikke ønsker å bli klassifisert som en robotrådgivning og foretrekker å bli betraktet som en digital kapitalforvaltningstjeneste som også inkluderer personlig rådgivning fra økonomiske planleggere. Når det er sagt, er selskapet et av de første som legger verktøy i investorens hender og automatiserer elementer i porteføljestyring.

Det er to måter å samhandle med Personal Capital på. Den første er et gratis planleggingsverktøy som samler inn data fra alle dine økonomiske kontoer og gir noen anbefalinger for å forbedre avkastningen. Det er vel verdt å sjekke ut, uansett hvor du banker eller investerer. Den andre måten å samhandle med Personal Capital er en kapitalforvaltningstjeneste med en minimum kontostørrelse på $ 100 000 for å starte. Det er tydelig at dette ikke er en tjeneste for nykommeren å spare og investere.

Pros

• Klienter matches med en økonomisk planlegger som kan kontaktes uten begrensninger

• Skatteoptimaliseringsstrategiene holder skattetrykket til et minimum

• Klienter med høy netto verdi kan bruke private klienttjenestene

• Fantastisk pensjonsplanlegging

Ulemper

• Investeringskontokunder krever a veldig høyt minimum på 100 000 dollar

• Mobilappen mangler noen viktige funksjoner som bare er tilgjengelige på skrivebordets webside

• Ingen enkel måte å velge bort mottak av telefonsamtaler under påmeldingsprosessen

• Avgiftene er høye for en rådgivende robot

Kontooppsett

3.2

Personal Capital blir personlig raskt. Den aller første skjermen du ser når du setter opp en investeringskonto ber deg om din e-postadresse og telefonnummer. To skjermer senere blir du bedt om fødselsdato. Installasjonsprosessen krever at du planlegger en samtale med en rådgiver, selv om alt du vil gjøre er å bruke instrumentpanelet til å kjøre en investeringskontroll. Du kan avbryte det planlagte anropet, men du kan ikke komme forbi skjermen med mindre du velger en dato og klokkeslett. En kort biografi om din tildelte rådgiver vises, selv om det ikke er en måte å velge en annen.

Når du har satt avtalen med en personlig kapitalrådgiver, blir du bedt om å importere dine finansielle kontoer, inkludert bank, investeringer og kredittkort, for å generere et bilde av økonomien og analysere din nåværende aktivaallokering.

Personal Capital har 12 forskjellige porteføljetildelinger og nesten ubegrensede strategiske variasjoner på disse tildelingene basert på personalisering for hver enkelt kunde, og tar hensyn til hver enkelt investors økonomiske levetid og spesifikke mål. Imidlertid vil du ikke kunne se porteføljeanbefalingen før etter at du har snakket med din tildelte rådgiver.

Målsetting

3.9

Det primære målet som Personal Capital hjelper kunder med å planlegge for er det store - pensjonen. Du vil bli stilt en rekke spørsmål om løpende inntekt og hva du forventer å bruke etter at du er pensjonist.

Pensjonsplanlegging inkluderer Personal Capitals proprietære Smart Uttak-verktøy, designet for å maksimere pensjonsinntekten ved å bryte ut skattepliktige, skatteutsatte og skattefrie inntekter. I tillegg kan Personal Capital gi råd til kunder om å investere valg i sine 401 (k) kontoer.

Du kan legge til ikke-pensjonsmål på plattformen, selv om det er lite hjelp til å bestemme størrelsen på målet. Personal Capital kan også gi råd om veldedige gaver, som er et sjeldent tilbud for den digitale kapitalforvaltningen og robo-rådgivningstjenestene vi har gjennomgått, men som passer godt til deres målmarked for kunder med høyt nettoverdier.

Kontotjenester

4.9

Du kan sette opp automatiske innskudd for å finansiere din Personal Capital-konto, og du blir oppfordret til å gjøre det. Det er ingen margin tilgjengelig gjennom Personal Capital, men de lanserte Personal Capital Cash i juni 2019. Personal Capital Cash er en høyavkastningskonto med samlet FDIC-forsikring som dekker saldo opp til 1, 25 millioner dollar. Det er ingen minste saldo for å åpne en Personal Capital Cash-konto, så dette tilbudet er ikke knyttet til investeringsstyringssiden. For øyeblikket er det ingen debetkort eller andre banktjenester tilgjengelige utover høyavkastningskontoen.

Personal Capitals analysatorverktøy bør også betraktes som en kontotjeneste, og et du ikke trenger å betale for. Avgiftsanalysatoren ser på tildelingene og gebyrene dine for å foreslå alternativer som kan spare deg for avgifter eller forbedre diversifiseringen din - og noen ganger begge deler. Investeringskontrollen kan være enda mer verdifull når den trekker inn alle kontoene dine, analyserer dem og gir anbefalinger om din samlede porteføljemiks. Hvis denne vurderingen utelukkende var basert på gratistjenesten og verdien den gir, ville Personal Capital scoret over alle de andre robo-rådgivningene i dette antallet.

Porteføljeinnhold

4.9

Personal Capital oppretter porteføljer av aksjer, obligasjoner, fond, alternative investeringer og kontanter. Som du forventer av en formuestyringstjeneste, kan Personal Capital også legge til private equity-investeringer i porteføljene til kvalifiserte investorer. Rådgiverforholdet betyr også at du kan tilpasse porteføljen din utover kampen som er laget gjennom profilen din. Din portefølje kan omfatte samfunnsansvarlige investeringer, enten i enkeltaksjer eller samfunnsansvarlige ETF-er, og rådgiveren din kan gjøre transaksjoner for enkeltaksjer eller ETF-er på forespørsel.

Porteføljeforvaltning

5

Det er en underdrivelse å si at Personal Capital lener seg tungt på Modern Portfolio Theory (MPT) for å administrere pengene dine. Harry “The Father of Modern Portfolio Theory” Markowitz er oppført som selskapets portefølje-strategiekspert. Porteføljer overvåkes daglig og rebalanseres når de beveger seg utenfor eiendomsfordelingsgrensene. Personal Capital bruker dessuten det den kaller “Smart Vekting” for å sikre ekte diversifisering ved å overvåke og redusere konsentrerte eksponeringer til en gitt sektor eller investeringstilstand, noe som ikke er mulig når man kun investerer i ETF-er med kapitaliseringsvekt. Det overordnede målet for omsetning i en Personal Capital-portefølje er 15% eller mindre, noe som skal minimere skattemessige konsekvenser.

Personal Capitals investeringsstyringsfilosofi går et skritt utover høsting av skattetap, i stedet for å søke å optimalisere skattetrykket i stedet for bare å avhenge av innsamlingen av skattetapet. Porteføljer er designet for å være skatteeffektive, og Personal Capital bruker individuelle aksjer og obligasjoner sammen med kontoenes forskjellige skattestatus for å bedre beskytte avkastningen. Investeringer med høyere avkastning er plassert i utsatt skatteregnskap, for eksempel IRA, for å holde dagens skatteregning lavere. Verdipapirfond kan være ineffektive fra et skattemessig perspektiv og brukes ikke i noen av Personal Capitals forvaltede porteføljer. I stedet står ETF-er for aksjefond i porteføljemiksen.

Brukererfaring

3.7

Mobilopplevelse:

Mobilappen er veldig bra designet, og dette gjenspeiles i de glødende anmeldelsene av appen på både Apple- og Google-plattformene. Det er noen funksjoner som ikke er tilgjengelige på mobilapper, inkludert Investment Checkup og resultatstatistikk. Dashbordet som viser din nåværende økonomiske situasjon er innebygd i mobilappene, og det er dette du sannsynligvis vil sjekke mest.

Desktop Experience:

Alle funksjonene som tilbys av Personal Capital er på nettstedet. Å legge til finansielle kontoer er betydelig lettere på skrivebordet i stedet for på en mobilapp. Nettstedet bruker noen økonomiske språk og beskrivelser som kan være utenfor det en investor på entry-level kan vite.

Kundeservice

3.8

Alt håndteres gjennom rådgiveren som er tilordnet kontoen din. Det er ingen generiske kundeservicelinjer som kan ringe når kontoen din er opprettet, fordi du kan kontakte din rådgiver direkte. Før du opprettet en konto, hvis du trenger å ringe selskapet for å stille spørsmål, fant forskeren vår at Personal Capital svarte raskt på telefonene og at spørsmål ble besvart av hjelpsomme, kunnskapsrike mennesker.

Utdanning og sikkerhet

4.2

Personal Capitals nettsted inneholder artikler og guider for målplanlegging. Artiklene har en tendens til å være omfattende og kan være sammensatte, men de er også gode når det gjelder kvaliteten på innholdet. Du kan føle deg som om du har tjent en MBA etter å ha lest et dusin av dem. Personal Capital har også en nesten daglig blogg som er oppdatert med markedsnyheter og utvikling.

Personal Capital tar sikkerhet veldig alvorlig, til og med å delta i et program for feilpremier for å sikre at det ikke er hull i beskyttelsen. Firmaet krypterer alle dataene med AES-256 flerlags nøkkelhåndtering og har strenge interne kontroller av klientdata. Av alle robotrådgivningene som er gjennomgått, har Personal Capital en av de mest omfattende sikkerhets- og databeskyttelsesregimene.

Provisjoner og avgifter

1.4

Gebyrene for personlig kapital er diktert av dollarverdien av eiendelene du har med dem. Det er tre nivåer av kapitalforvaltning. Den laveste nivået, Investment Service, er for de med $ 100.000 til $ 200.000 i eiendeler; porteføljer består av ETF-er, og du får tilgang til prioriterte støttetjenester. Midttrinnet, kalt Wealth Management, er for de som har mellom $ 200, 000 til $ 1, 000, 000. Disse klientene får to dedikerte økonomiske rådgivere og en mye mer fleksibel porteføljedesign som inkluderer individuelle aksjer og høsting av skattetap sammen med andre fordeler.

For å kvalifisere deg til den høyeste servicenivået, Private Client, må du starte med $ 1.000.000 i merverdier. Private Client-porteføljen kan inneholde individuelle obligasjoner og private equity-investeringer. Private Client-nivået konkurrerer direkte med etablerte formuesforvaltningsfirmaer, med gebyrer som starter på 0, 79% og spenner ned til 0, 49% (for eiendeler over $ 10 millioner) per år for eiendeler under forvaltning. Disse er mye lavere enn avgiftene som kunder med høy nettoverdi vanligvis vil møte med et tradisjonelt formueforvaltningsfirma.

Er personlig kapital en god passform for deg?

Personal Capital har den robuste metodikken, sikkerheten og tjenesten du forventer som en klient med høy nettoverdi. Den uheldige delen er at du må være ganske velstående for å få tilgang til det servicenivået. Det er imidlertid verdt å bruke formuestyrings-appen og dashbordet bare for å se hvor du står. Du kan til og med oppleve at Personal Capital Cash-kontoen er et flott sted å parkere et nødfond eller en enkel sparekonto. En innledende diskusjon med en finansiell planlegger er også gratis, men den ubegrensede tilgangen kommer bare hvis du har det store kontominimumet å investere. Det er dessverre den store banken på Personal Capital som en investerings-robo-rådgivende (igjen, ikke deres foretrukne begrep). Plattformen er utmerket, men de fleste kan ikke oppfylle terskelen for å bruke den.

Enkeltpersoner med høy nettoverdi, eller de som ruller en stor sum ut av en arbeidsgiver 401 (k), kan være lurt å dra nytte av de administrerte kontoene i Personal Capital. Gebyrene er høye sammenlignet med andre robo-rådgivere, men de er lavere enn de fleste økonomiske rådgivere, som krever 1% til 2% per år for sine tjenester. Enda viktigere er at Personal Capital har en legitimt bedre metodikk som ikke bare bygger på MPT, men omfavner den og tilbyr ekte eiendelsdiversifisering utover en enkel ETF-blanding basert på en risikoprofil. Kanskje penger ikke kan kjøpe lykke, men det kan absolutt gi deg en overlegen robo-rådgiver.

metodikk

Investopedia er opptatt av å gi investorer objektive, omfattende vurderinger og rangeringer av robo-rådgivere. Våre anmeldelser fra 2019 er resultatet av seks måneder med evaluering av alle aspekter av 32 robo-advisory-plattformer, inkludert brukeropplevelsen, målinnstillingsfunksjoner, porteføljeinnhold, kostnader og avgifter, sikkerhet, mobilopplevelse og kundeservice. Vi samlet over 300 datapunkter som veide inn i scoringssystemet vårt.

Hver robo-rådgiver vi vurderte ble bedt om å fylle ut en 50-punkts undersøkelse om plattformen deres som vi brukte i vår evaluering. Mange av robo-rådgiverne ga oss også personlige demonstrasjoner av plattformene deres.

Vårt team av bransjeeksperter, ledet av Theresa W. Carey, gjennomførte våre anmeldelser og utviklet denne beste industrimetodikken for rangering av robo-rådgiverplattformer for investorer på alle nivåer. Klikk her for å lese vår fulle metodikk.