Betaler for lenge

Når babyboomer-generasjonen fortsetter å eldes, blir spørsmålet om hva du skal gjøre for langtidsomsorg bare viktigere. Med den nasjonale mediankostnaden for a privat rom på et sykehjem som koster 8 365 dollar per måned, ifølge Genworth's Cost of Care Survey 2018, å måtte betale langtidsomsorgskostnader kan raskt tømme sparepengene dine. Det er ingen måte å vite om du trenger langvarig pleie, og det er heller ingen måte å vite hvor mange måneder eller år du måtte trenge for. Likevel bør du vurdere å beskytte deg mot denne potensielt ødeleggende utgiften med langvarig omsorgsforsikring.

De fleste mennesker har ikke denne forsikringen fordi det tradisjonelt har vært dyrt, vanskelig å forstå og fylt med kontrovers om premieøkninger på eldre forsikringer som ble feilprissatt. I tillegg er det et produkt de fleste trenger å kjøpe på egen hånd i stedet for gjennom en arbeidsgiver, noe som betyr at det ikke er noen som subsidierer kostnadene eller velger en god policy for deg. En forsikringsbransjegruppe anslår at bare 16% av personer over 65 år som burde føre en langvarig pleiepolitikk faktisk gjør.

Forsikringsselskaper prøver å endre det. "Hvis jeg måtte oppsummere en enkelt teknikk som ble ansatt av alle de store aktørene, ville det være en konvergens rundt mindre fordeler, " sier Stephen D. Forman, CLTC, senior vice president for Long Term Care Associates, et forsikringsbyrå i Bellevue Mindre politikker er måten for forsikringsselskapene å nå middelmarkedsforbrukeren, så forsikringsselskapene tilbyr forsikringer med lavere grenser og mer fleksible premiebetalingsperioder. Programmer i forsknings- og pilotstadiene inkluderer en som starter som en livsforsikringsplan i løpet av forsikringstakerens opptjeningsår og deretter overgang til langtidsforsikring senere i livet og en annen designet som en fleksibel pensjonsplan, for eksempel en 401 (k) eller IRA, med langtidsomsorgsforsikring innebygd, forklarer Forman. Vi kunne også se obligatoriske, universelle, lønnsfinansierte, katastrofale langtidsforsikringer som fungerer som et offentlig-privat partnerskap, i likhet med hvordan Medicare-tilskuddsmarkedet fungerer.

Imidlertid eksisterer ikke disse alternativene ennå. La oss se på hva som er tilgjengelig nå.

Frittstående Langvarig omsorgsforsikring

Frittstående langtidsforsikring har falt i popularitet siden markedets topp i 2002, da 750 000 forbrukere kjøpte forsikringer. I 2016 var det bare 89 000 forbrukere som kjøpte politikk - et fall på 88%. I 1998 til og med 2003 representerte forbrukerne i mellommarkedet - i alderen 55 til 64 år med en gjennomsnittlig inntekt på $ 75 000 og gjennomsnittlige eiendeler på $ 100 000 - en større del av markedet.

Premiene som forsikringsselskapene betalte for de gamle forsikringene, viste seg å være for lave, og nyere forsikringer som mer nøyaktig reflekterte langtidspleierisikoen, var så mye dyrere at puljen av forbrukere som hadde råd til dem. I tillegg kan langvarig omsorgsforsikring være vanskelig å forstå. De færreste er kjent med det og hvordan det fungerer.

En logisk respons på disse problemene er å utvikle et produkt som er rimelig og enklere å forstå. I september kunngjorde New York Life lanseringen av et nytt langtidsforsikringsprodukt kalt NYL My Care, som selskapet fakturerer som "forenklet, rimelig og fleksibel" og markedsføring til middelklasse forbrukere. Det tilbyr forhåndsdesignede planer merket bronse, sølv, gull og platina, hver med en høyere levetid maksimale fordeler, månedlige maksimale fordeler, egenandeler og premier. Disse planene er laget for å ligne helseforsikringsplaner, som forbrukere er mer kjent med. De bruker en egenandel i stedet for en eliminasjonsperiode og bruker myntforsikring for å holde premiene nede.

Tabell 1: NYL My Care Pre-Designed Plan Levels
		Bronse		Sølv		Gull		platina
Politisk levetid maksimal fordel		$ 50 000		$ 100, 000		$ 175, 000		$ 250, 000
Månedlig maksimal fordel		$ 1500		$ 3000		$ 5000		$ 7000
Engangs egenandel		$ 4500		$ 9000		$ 15 000		$ 21 000
Månedlig refusjonsgrad		80%		80%		80%		80%
Gift mannlig månedlig premie (alder 55)		$ 24.93		$ 49.86		$ 84.65		$ 119, 45