En nedbetalingsfaktor er den delen av kontanter som trekkes fra hver måned fra hovedstolen i et lån dividert med den opprinnelige hovedstolen på lånet. Nedbetalingsfaktorer kan beregnes månedlig og kan inkluderes i månedsoppgavene. En nedbetalingsfaktor er også en viktig beregning som ofte observeres når du analyserer strukturerte produkter.
Bryte ned nedbetalingsfaktor
En nedbetalingsfaktor hjelper en låntaker eller en investor til å få en forståelse av nedbetalingssatsene som er involvert i ulike kredittprodukter. Låntakere kan beregne en månedlig nedbetalingsfaktor for å analysere hovedstolen som betales hver måned. En nedbetalingsfaktor er også et attributt som ofte rapporteres når du analyserer strukturerte produkter og spesifikt pantelån-sikrede verdipapirer (MBS).
lån
Lån gir et grunnleggende eksempel for beregning av en nedbetalingsfaktor. Noen långivere kan inkludere en låntagers nedbetalingsfaktor i sine månedlige uttalelser hver måned. Nedbetalingsfaktoren viser beløpet på hovedstolen som ble betalt i forrige måned delt på den opprinnelige hovedverdien.
For eksempel vil en låntaker med et pantelån på $ 100 000 som betaler en årlig rente på 4% over femten år gjøre månedlige utbetalinger på $ 592. Amortiseringsplanen faktorer hos låntakerne 20% forskuddsbetaling og amortiserer $ 80 000 i løpet av lånets levetid. I den første måneden ville låntakeren betale omtrent $ 267 i renter med en hovedbetaling på $ 325. Nedbetalingsfaktoren for låntagers første betaling vil da være $ 325 / $ 100 000 eller 0, 33%.
Strukturerte kredittprodukter
Strukturerte kredittprodukter inkluderer vanligvis en portefølje av lån med ulik kredittkvalitet. Generelt vil disse produktene bli samlet etter et målrisikonivå basert på de underliggende kredittkvalitetene til lånene. Nedbetalingsfaktoren kan være en god beregning for å analysere resultatene til disse investeringene, siden den gir en indikator for nivået på hovedstolen som blir betalt ned over hele porteføljen. Beregning av nedbetalingsfaktoren for en portefølje av lån samler beregningen til å inkludere den totale hovedstolen som er betalt månedlig, delt med den totale omfattende hovedstolen som er utstedt til låntakere.
Pantesikrede verdipapirer rapporterer ofte nedbetalingsfaktorer månedlig. Hvis pantesikkerheten rapporterer en jevn nedbetalingsfaktor over tid, er det en god indikasjon på at lånene ikke har høy risiko for kriminelle forhold eller mislighold. En betydelig synkende nedbetalingsfaktor kan være et signal om økende risiko i porteføljen. Hvis låntakere i MBS konsekvent rapporterer betalingsovertredelser, vil et lavere samlet beløp av den totale porteføljens hovedstol betales ned, og nedbetalingsfaktoren vil vise en betydelig nedgang.
