En gevinst på 66, 01% i 2019 for aksjer i Paycom Software, Inc. (PAYC) forteller en historie om en aksje som vinner sammen med en stor mengde uvanlig handelsaktivitet. Det er habil aktivitet fordi aksjene går høyere på økende volum, noe som indikerer at en kjøper er involvert. Jeg skrev faktisk om denne aktiviteten på Paycom-aksjer allerede i januar. Du kan lese den her. Aksjene øker omtrent 48% siden den oppskrivningen.
Over tid har vi lært hvordan aksjer med en historie eller sterke grunnleggende faktorer har en tendens til å stige i pris. Smart pengene forvaltere er alltid ute etter å satse på de neste outlier aksjene… de beste i klassen. De viktigste kriteriene vi ser etter når du satser på oppside i en aksje er en historie med sterke grunnleggende forhold, sterke tekniske og store potensielle kjøp av aksjene.
Jeg skal gå litt inn på noen av disse grunnleggende tingene, men den største historien på den langsiktige banen for aksjen ligger i handelsaktiviteten til aksjene. Enkelt sagt handler det om tilbud og etterspørsel. Når etterspørselen er høyere enn tilbudet, stiger aksjen. Når etterspørselen er lavere enn tilbudet, faller aksjene. I 2019 har Paycom-aksjen økt måned etter måned. Dette tyder på at kjøpere støtter aksjene.
For Mapsignals ønsker vi å se en økning i potensielle kjøp når vi ser etter en oppføring på en ledende aksje. Bare for å vise deg grafisk hvordan våre uvanlige handelsaktivitetssignaler ser ut, ta en titt på alle de uvanlige institusjonelle (UI) signalene Paycom-aksjen har laget det siste året.
Etter nedbrytningen av markedene i 4. kvartal 2018 ble gasspedalen presset på vekstaksjer av høy kvalitet. Og Paycom passer regningen som en topprangerte aksje. Dette er bemerkelsesverdig fordi aksjer beveger seg basert på tilbud og etterspørsel. Det er klart, etterspørselen overgår tilbudet i år:
www.mapsignals.com
Så langt i 2019 loggførte Paycom 18 uvanlig høye volumdager, noe som indikerer å kjøpe inn aksjene 22. januar 2019 (se diagram over). Det som får oppmerksomheten vår nå, er at Paycom vinner stille, men på en uvanlig måte, noe som antyder at etterspørselen etter aksjen øker.
Mapsignals 'mål er å identifisere morgendagens toppaksjer i dag. Vi leter i utgangspunktet etter overordnede selskaper med sunne grunnleggende ledsaget av overdreven uvanlig institusjonsaktivitet. Ved å studere disse datapunktene, kan vi lage en utdannet gjetning om hvilke aksjer institusjoner som handler med og gifte seg med denne informasjonen med grunnleggende gode selskaper. Vi vil ha oddsen på vår side når vi leter etter aksjer av høyeste kvalitet.
Når vi bestemmer oss for en sterk kandidat, vurderer vi tidligere ledere som har en historie med teknisk utkonkurranse. Når de viser lederskap, ser vi disse som muligheter. Her er noen få områder der Paycom-aksjen har fanget oppmerksomheten vår hittil i dag (YTD):
- YTD-ytelse sammenlignet med markedet: + 52, 12% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD-ytelse sammenlignet med teknisk sektor: + 45, 44% vs. Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) Nylige bullish uvanlige handelssignaler
Nå tar vi det et skritt videre og scorer de beste aksjene som viser uvanlig handelsaktivitet. Nedenfor ser du de historiske tidene siden 2016 da Paycom ga kjøpssignaler for Mapsignals. Dette er de høyest rangerte signalene i vårt lagerunivers. Det er klart vi har vært over den enorme oppkjøringen de siste årene. Vi vil til og med våge å kalle denne aksjen en outlier:
www.mapsignals.com
På toppen av et teknisk bilde som er sterkt, bør man også se under panseret for å se om det grunnleggende bildet støtter en langsiktig investering. Som du ser, viste Paycoms siste inntektsrapport solid vekst:
- Q1 2019 YoY inntektsvekst: + 30% Q1 2019 YoY non-GAAP netto inntekt vekst: + 24%
Paycom bryter ut og har en historie med store grunnleggende forhold. Vi tror at dagens nivå for aksjene er i posisjon til ytterligere oppside. Fortellingen for Paycom og andre programvareselskaper er en av en voksende forretningsmodell. Jeg er alltid på utkikk etter gode selskaper som viser vanlig handelsaktivitet i aksjene. De beste selskapene har en tendens til å trende høyere på lang sikt. Alt dette peker på en langsiktig mulighet for aksjen.
Bunnlinjen
Paycom representerer en potensiell kjøpsmulighet for den langsiktige investoren. Gitt løftet i pris, historisk grunnleggende ytelse og nylige uvanlige kjøpssignaler, kan denne aksjen være verdt et sted i en vekstorientert portefølje.
