Hva er en mønster dagtrader?
En mønsterdagshandler er en forskriftsbetegnelse for handelsmenn eller investorer som utfører fire eller flere dagers handler i løpet av fem virkedager og på en marginkonto. Antall dagshandler må utgjøre mer enn 6% av marginkontoens totale handelsaktivitet i løpet av det fem-dagers vinduet. PDT-betegnelsen er på plass for å fraråde investorer å handle for mye. FINRA krever at mønsterdagshandlere har minimum 25 000 dollar på meglerkontoer i en kombinasjon av kontanter og visse verdipapirer som en måte å redusere risiko på. Hvis egenkapitalen på kontoen synker under denne terskelen på $ 25 000, kan den daglige handelsmannen ikke lenger fullføre noen dagshandel før kontoen er oppe over det punktet. Dette er kjent som Pattern Day Trader Rule eller PDT-regelen.
Grunnleggende om en mønsterdagshandler
En mønsterdaghandler er en daghandler som kjøper og selger den samme sikkerheten samme dag på en marginkonto. Mønsterdagshandlere må også ha mer enn seks prosent av disse bransjene på samme marginkonto for samme periode for å bli ansett atskilt fra en vanlig dagshandler. Disse verdipapirene kan omfatte aksjeopsjoner og kortsalg, så lenge de skjer på samme dag.
Lange og korte stillinger, som har blitt holdt over natten, men solgt før nye kjøp av samme sikkerhet dagen etter, er unntatt fra denne regelen.
Betegnelsen bestemmes av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og skiller seg fra den for en standard dagshandler med mengden av dagfag som er fullført i en tidsramme. Selv om begge gruppene har obligatoriske minimumsformue som må holdes på marginkontoer, må en mønsterdagshandler ha minst $ 25 000 på kontoen sin. Dette beløpet trenger ikke nødvendigvis være kontanter; det kan være en kombinasjon av kontanter og kvalifiserte verdipapirer. Hvis egenkapitalen på kontoen faller under $ 25 000, vil de bli forbudt å foreta ytterligere daglige handler til saldoen er brakt opp igjen.
Hvis det er en marginoppringning, vil handelsmannen for mønsterdagen ha fem virkedager til å svare på den. Handelen deres vil være begrenset til to ganger vedlikeholdsmarginen til samtalen er oppfylt. Unnlatelse av å løse dette problemet etter fem virkedager vil resultere i en 90-dagers kontantbegrenset kontostatus, eller frem til problemene er løst.
Disse reglene er angitt som en industristandard, men enkelte meglerfirmaer kan ha strengere tolkninger av dem. De kan også tillate investorene å identifisere seg som daghandlere.
Viktige takeaways
- En mønsterdagshandler er en næringsdrivende som utfører fire eller flere dagers handler innen fem virkedager ved å bruke den samme kontoen. Dagens handelsmenn er pålagt å ha $ 25 000 i marginkontoer. Hvis kontoen synker under $ 25 000 vil de få forbud mot å foreta ytterligere daglige handler til saldoen er brakt opp igjen.
Eksempel på fortjeneste fra handelsdag
Tenk på saken om Jessica Dunn, en dagshandler med $ 30.000 i eiendeler på marginkontoen. Hun kan være kvalifisert til å kjøpe opp til 120 000 dollar i aksjen, sammenlignet med standard $ 60 000 for en gjennomsnittlig margin kontohaver. Hvis aksjene hennes fikk en prosent i løpet av dagen, kunne hun som en mønster daghandler generere anslagsvis 1.200 dollar fortjeneste, som tilsvarer en gevinst på fire prosent.
Sammenlign det med standard estimert fortjeneste på $ 500, eller to prosent gevinst på en marginkonto. Potensialet for høyere avkastning på investeringen kan få praksisen med mønsterdagshandel til å virke tiltalende for enkeltpersoner med høy nettoverdi. I likhet med de fleste praksis som har potensial for høy avkastning, kan imidlertid potensialet for betydelige tap bli enda større.
