Palo Alto Networks, Inc. (PANW) vil rapportere regnskapsresultater for tredje kvartal etter onsdagens lukkeklokke, mens Wall Street-analytikere forventer inntjening per aksje (EPS) på 1, 25 dollar på en omsetning på $ 704 millioner. Produsenten av høyteknologisk sikkerhetsprogramvare falt til et høydepunkt i februar etter å ha slått forventningene i andre kvartal, men toppet seg raskt og har falt ned de siste tre månedene.
Det er fornuftig å forbli på sidelinjen i inntektsrapporten fordi markedsaktører har mistet lysten på tech-aksjer de siste ukene, i reaksjon på stoppede handelssamtaler mellom USA og Kina. Trusselen om gjengjeldelse mot sektoren holder også investorer i defensiv etter arrestasjonen av Huaweis finansdirektør, som også er datter av administrerende direktør og grunnlegger Ren Zhengfei.
PANW Langsiktig kart (2012 - 2019)
TradingView.com
Selskapet ble offentlig i midten av $ 50-tallet i juli 2012 og vendte seg høyere umiddelbart, og toppet $ 72, 61 i september. Den påfølgende nedgangen kuttet gjennom IPO-åpningen i november og grunnet en serie lavere nedturer til juni 2013s lave tid på 39, 06 dollar. Den testet det nivået noen måneder senere og fullførte en reversering med dobbelt bunn, og kom inn i en trend som nådde høyden i februar 2014.
Et breakout i september vakte sterk kjøpsinteresse, og genererte et kraftig trendfremgang som fortsatte inn i juli 2015 da aksjen toppet litt over 200 dollar. Det markerte det høyeste høye de neste tre årene, foran en kompleks korreksjon som fant støtte i 2016 rett over 100 dollar. Det brøt handelspartiet i april 2017, men kom seg raskt og fullførte den andre doble bunnen på fire år.
Den påfølgende oppturen fullførte en rundtur inn i 2015-høyden i april 2018, og ga et øyeblikkelig utbrudd som stoppet nær 240 dollar i september. Prisaksjonen siden den tid har vært blandet og ustabil, med en V-formet utvinning etter et stup i fjerde kvartal, etterfulgt av et mislykket utbrudd over 2018-toppen. Likevel holder aksjen fremdeles på høyde i 2015, og holder den langsiktige trenden helt intakt.
Den månedlige stokastiske oscillatoren gikk inn i en kjøpssyklus i januar 2019 og nådde overkjøpsnivået i mars. Det gikk over i en ny salgssyklus i mai, og advarte aktørene om at relativ svakhet kan fortsette inn i tredje eller fjerde kvartal. Sammen med makro motvind som slår på teknologisektoren, er det vanskelig å anbefale å hoppe om bord, selv om aksjen stiger etter nyhetene.
PANW korttidsoversikt (2017 - 2019)
TradingView.com
OBV-indikatoren for akkumuleringsfordeling på balansen traff et høydepunkt i mai 2018 da aksjen handlet nær $ 200 og noterte lavere høydepunkt i løpet av kurs- toppene i september og februar. Dette markerer en bearish divergens, men OBV er fortsatt nær fjorårets høye, og signaliserer en lojal institusjonell base til tross for ni måneders piskesager. Selv om dette antyder godt for fremtiden, forutser uønskede sykluser nå i spill rekkevidde-handlingen i stedet for et breakout.
Et Fibonacci-rutenett strakk seg over trenden som startet i 2017, plasserer 2015-høye (nedre blå linje) på.382 rally retracement nivå, mens desember-lavet ligger på.618 retracement. Denne smale justeringen øker oddsen for at trenden er kommet til en slutt, men det kan ta måneder å bekrefte eller tilbakevise denne prognosen. I mellomtiden kan et 100-punkts handelsområde straffe trendfølgere i begge retninger.
Bunnlinjen
Palo Alto Networks rapporterer om inntjening onsdag kveld etter at aksjen mislyktes i et breakout over høyden i 2018 i nærheten av $ 240. En rask bedring er ikke sannsynlig i dette scenariet, selv om aksjen vinner grunn etter nyhetene.
