Hva er pakkevareinvesteringer og forsikringsbaserte produkter?
Begrepet emballerte detaljhandelsinvesteringer og forsikringsbaserte produkter (PRIIPs) refererer til en kategori av finansielle eiendeler som regelmessig blir gitt til forbrukere i EU (EU) gjennom banker eller andre finansinstitusjoner som et alternativ til sparekontoer. For reguleringens skyld er kategorien med vilje bred og er ment å dekke alle pakkede, offentlig markedsførte finansielle produkter som har eksponering for underliggende eiendeler - aksjer, obligasjoner osv. - som gir avkastning over tid og har et element av risiko. Dette dekker i hovedsak alle emballerte detaljhandelsprodukter som markedsføres i EU, inkludert forsikringer.
Viktige takeaways
- Pakkede detaljhandelsinvesteringer og forsikringsbaserte produkter er en kategori av finansielle eiendeler levert til forbrukere i EU som et alternativ til sparekontoer. PRIP er tilbudt av banker og andre finansinstitusjoner. Produktene i pakken inkluderer vanligvis aksjer, obligasjoner, forsikringspolicyer, samt strukturerte fond, strukturerte innskudd og strukturerte produkter.PRIIPs-forskrifter fastsetter nye beregningsmetoder og transparenskrav for slike investeringsprodukter i hele EU fra 1. januar 2018,
Forstå pakkevareinvesteringer og forsikringsbaserte produkter (PRIIPs)
Som nevnt ovenfor, er pakkede detaljinvesteringer og forsikringsbaserte produkter investeringsbiler som banker og andre finansinstitusjoner tilbyr detaljhandelsinvestorer i EU.
Noen av produktene som tilbys som en del av PRIIPs-pakken inkluderer generelt aksjer, obligasjoner, forsikringer, så vel som strukturerte fond, strukturerte innskudd og andre strukturerte produkter.
PRIIPs tilbys normalt når en forbruker ønsker å oppnå et spesifikt økonomisk mål. Dette kan være å legge til rette for et barns utdanning eller kjøpe et hjem. Markedet for PRIIPs i Europa er verdt omtrent 10 billioner euro, ifølge EU-kommisjonen.
I følge kommisjonen kan disse pakkede produktene være vanskelige å forstå og kan ha problemer med åpenhet. Institusjoner som selger disse pakkede produktene kan gi informasjon som er altfor komplisert, med for mye bransjeinformasjon. Dette kan gjøre det utfordrende for investorer å sammenligne dem med andre produkter. Kommisjonen peker også på potensielle interessekonflikter, ettersom bankene og institusjonene kan presse kjøretøyer for å gjøre salg, snarere enn å være i deres klienters beste. Som et resultat ble nye forskrifter på plass fra og med 2018.
Spesielle hensyn
PRIIPs forskrifter, i kraft fra 1. januar 2018, setter nye beregningsmetoder og krav til transparens for slike investeringsprodukter i hele EU. Beslutningen om å regulere PRIIPs ble tatt som et resultat av undersøkelser og konsultasjoner utført av EU-kommisjonen, som fant at detaljinvestorer over hele EU ofte foretok investeringer uten å forstå de tilhørende risikoer og kostnader, noe som førte til at investorer led uforutsette tap.
Forskrifter ble satt i kraft fra og med 2018 for nye beregningsmetoder og transparenskrav for investeringsprodukter i hele EU.
Ved å sikte på å gi klarhet om investeringsprodukter som kjøpes, håper forskriften å beskytte detaljistinvestorer ved å gi mulighet for bedre direkte sammenligning mellom forskjellige produkter som oppfyller en detaljinvestors uttalte mål, for eksempel å forstå forskjellen mellom å bruke et aksjefond kontra et obligasjonsfond for å akkumulere kapital for en forskuddsbetaling på et hus. Da den innførte regelverket i 2014, estimerte kommisjonen størrelsen på PRIIPs-markedet påvirket av disse reguleringsendringene til å være verdt omtrent 10 billioner euro.
De nye forskriftene krever at produsentene av investeringsprodukter - for eksempel en fondsleverandør - oppretter viktige informasjonsdokumenter (KID) for produktene sine. Disse dokumentene må ikke være lenger enn tre sider og må inneholde skissert informasjon, inkludert en generell beskrivelse av leverandøren, en forklaring på hovedfaktorene som investeringens avkastning avhenger av, risikonivået knyttet til produktet (klassifisert fra 1 til 7), en indikasjon på det maksimale tapet (inkludert fire prestasjonsscenarier), og en tabell som forklarer kostnadene ved ens investering over tid. Kommisjonen uttalte også at forskriften som krever standardiserte og forenklede nøkkelinformasjonsdokumenter kan utvides til å omfatte andre finansielle produkter utover PRIIPs.
