Wall Street steg fremover i juni. S&P 500-indeksen registrerte sin beste avkastning for måneden siden 1955 - og tilføyde 6, 9% - mens dens industrielle motstykke, Dow Jones Industrial Average (DJIA), registrerte en gevinst på 7, 2% for å registrere sin mest imponerende juni siden 1938.
Forrige måneds fremragende ytelse fikk til og med den amerikanske presidenten Donald Trump til å ta noe av æren for det livlige aksjemarkedet. "Aksjemarkedet er på vei mot en av de beste månedene (juni) i landets historie. Takk Mr. President!", Twitret han.
Interessant var at juni var den dårligst presterende måneden i første halvår for S&P 500 mellom 1950 og 2017, og falt 0, 06% i gjennomsnitt, ifølge aksjehandlerens Almanac. Juli derimot var indeksens bedre måneder i året over perioden, og økte i gjennomsnitt 1%. Dette stiller seg da spørsmålet: fordi juni var en såpass mer måned for markedet i år, vil juli også bukke den langsiktige statistikken og få et tilfelle av sommerblåsen?
Fra et teknisk perspektiv er diagrammer over de tre indeks-inverse børshandlede fondene (ETF) diskutert nedenfor - som beveger seg i motsatt retning av markedet - noe som støtter denne kontraroppgaven. De sitter i nærheten av betydelige støttenivåer, med nøkkelindikatorer som blinker kraftig oversolgt forhold som kan advare om et salg av denne måneden. La oss se på detaljene til hvert enkelt fond og diskutere flere handelsspill.
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Aksjer ETF (SPXS)
Direxion Daily S&P 500 Bear 3X Shares ETF (SPXS) ble dannet på høyden av finanskrisen i 2008, og søker å tilby tre ganger den omvendte daglige ytelsen til S&P 500-indeksen. Det $ 427, 82 millioner fondet bruker en blanding av bytteavtaler, futureskontrakter og korte stillinger for å gi den sikrede eksponeringen. SPXS passer til kortsiktige handelsmenn med sin smale 0, 05% spredning og daglige omsetning på mer enn 7, 5 millioner aksjer. Administrasjonsgebyret på 1, 08% ligger like over gjennomsnittet av 0, 94%, men er fortsatt konkurransedyktig for et girfond. ETF rebalanser daglig, noe som gjør avkastningen større enn en dag underlagt effekten av sammensetting. Fra 5. juli 2019 utsteder SPXS et utbytteutbytte på 1, 56% og har falt 21% den siste måneden etter hvert som markedet har falt.
ETFs aksjer har dannet et bredt fallende kilemønster de siste ni månedene for å etablere viktige støtte- og motstandssoner. Mer nylig har prisen sunket mot mønsterets lavere trendlinje, og gir et inngangspunkt med høy sannsynlighet for handelsmenn. Vurder å vente på en pris reversering, for eksempel et hausseartet oppslukkingsmønster, før du begår kapital. De som tar stilling, bør se etter å ta fortjeneste i nærheten av kilemønsterets øvre trendlinje til 20, 50 dollar. Administrer risikoen ved å sette en stopp-tap-ordre rett under lysestaken og gå til breakeven hvis prisen stiger over det 50-dagers enkle glidende gjennomsnittet (SMA).
ProShares Short Dow30 ETF (DOG)
Med netto eiendeler på $ 220, 35 millioner sikter ProShares Short Dow30 ETF (DOG) til å returnere investeringsresultater som tilsvarer den omvendte daglige ytelsen til DJIA - en indeks som sporer 30 store, offentlig eide selskaper som handler på New York Stock Exchange (NYSE) og NASDAQ. Fondets barberhøye tynnde gjennomsnittlige spredning på 0, 02% og dollarvolumets likviditet på $ 32 millioner gjør det til et passende instrument for de som ønsker å fange intradagstrekk eller selge over flere dager i aksjer som The Boeing Company (BA), Microsoft Corporation (MSFT), og The Coca-Cola Company (KO). HUND tilbyr et utbytteutbytte på 1, 44% og har levd opp til tikkersymbolet prestasjonsmessig, og returnert -7, 18% den siste måneden fra 5. juli 2019.
I likhet med SPXS har DOG-aksjer svingt innen en fallende kile som markerer passende kjøps- og salgsområder på diagrammet. De som ønsker å kjøpe fondet, bør se etter et inngangspunkt nær mønsterets lavere trendlinje som gir avgjørende støtte til 52 dollar. Sjansen for en reversering av oppsiden øker betydelig på dette nivået gitt at relativ styrkeindeks (RSI) ligger rett over oversolgterskelen ved 30. Handlere bør legge inn en gevinstordre nær 56 dollar, der prisen sannsynligvis vil møte motstand fra fallende kilemønsterets topp trendlinje så vel som fra 200-dagers SMA. Plasser et stopp innenfor et punkt etter inngangsprisen for å begrense tap.
ProShares Short QQQ ETF (PSQ)
ProShares Short QQQ ETF (PSQ) ble opprettet på midten av 2000-tallet og har til hensikt å levere lignende avkastning til den omvendte daglige ytelsen til NASDAQ 100-indeksen - en ikke-økonomisk referanseindeks som inkluderer selskaper fra forskjellige bransjer, inkludert teknologi, bioteknologi, detaljhandel, industri og helsehjelp, blant andre. ETF holder handelskostnadene nede med mer enn 2 millioner aksjer som omsettes daglig og en gjennomsnittlig spredning på bare 0, 03%. Dets utgiftsforhold på 0, 95% er ikke akkurat lavt, men bør ikke påvirke kortsiktige opphold i for stor grad. Fra 5. juli 2019 gir PSQ 1, 57% og har falt 8, 60% den siste måneden.
PSQ-aksjekursen steg opp til 200-dagers SMA i mai midt i det brede salgssalg. Imidlertid har fondet siden den gang veltet mot det lave slutten av april som nå fungerer som et viktig støtteområde på $ 27, 50. Næringsdrivende som kjøper her, bør forvente at de går tilbake til begynnelsen av juni-høyden til 31, 17 dollar. Det kan være forsvarlig å vente på en intradag reversering for å unngå å fange en fallende kniv og bekrefte skiftende følelse. Styr unna oppsettet hvis fondets pris stenger mer enn en dollar under den forrige YTD som er lav til $ 27, 58.
StockCharts.com
